Menyelamatkan Anda dari Diri Anda: Tips Profesor untuk Kecergasan Kewangan Sepanjang Hayat

Salah satu titik buta utama umat manusia ialah ketidakupayaan kita untuk meramalkan tingkah laku kita sendiri. Walaupun bukti yang bertentangan sebaliknya, kami terus percaya bahawa masa depan kami akan lebih berdedikasi, lebih bertanggungjawab, lebih kaya, lebih bijak, apa sahaja - dan ini membawa kepada pengambilan keputusan yang buruk hari ini. Keahlian gim dibeli dan digunakan sekali, diet yang bermula esok, dan resolusi ditinggalkan dua minggu ke bulan Januari (ya, anda): semua bukti persepsi kita tentang masa depan.

Kami bercakap dengan profesor ekonomi Vassar Benjamin Ho mengenai keputusan kewangan dan kelemahan manusia di peringkat peribadi dan dasar. Sekarang bahawa ekonomi tingkah laku telah berjalan ke dalam kerajaan - terutamanya, dalam Biro Perlindungan Kewangan Pengguna - bagaimana pembuat dasar dan individu boleh membantu melindungi kita daripada diri kita sendiri?

Hindsight adalah 20/20, tetapi ketika datang ke masa depan …

Antara kebiasaan yang menghalang kami daripada membuat keputusan kewangan yang kukuh, kata Ho, adalah bahawa kami mempunyai masalah dengan tepat merasakan masa depan. Dalam pelbagai eksperimen, mata pelajaran secara rutin memilih satu dolar dengan segera lebih daripada dua dolar esok. Fenomena ini, yang dikenali sebagai diskaun hiperbola, menjelaskan mengapa kami dengan senang hati akan membayar $ 1,000 dalam faedah kad kredit untuk bonus pendaftaran $ 100 hari ini. Menurut Ho, pembayaran pada masa depan nampaknya hanya separuh seburuk seperti yang berlaku hari ini. Itulah sebabnya kita membelanjakan ketika kita harus menyelamatkan dan mendapatkan diri kita dalam hutang.

Sebilangan besar masalah ini, kata Ho, adalah bahawa kita tidak menyedari kecenderungan kita sendiri dan oleh itu tidak dapat membetulkannya. Mengambil kebimbangan yang tidak diingini oleh kebanyakan kita terhadap bayaran tahunan: kita akan menolak kad faedah yang lebih rendah dengan bayaran yang memihak kepada APR yang lebih tinggi, kad kredit tanpa bayaran, walaupun kita akhirnya membayar lebih banyak kepentingan daripada kita akan mempunyai yuran. Walau bagaimanapun, dengan mengetahui bahawa bias ini wujud, kita boleh menganggap bahawa kita akan membawa hutang kad kredit sebanyak yang kita lakukan pada tahun lepas, mengira faedah kita berdasarkan itu, dan membandingkan penjimatan bayaran faedah kepada yuran tahunan. Menyedari bahawa kita membuat keputusan yang tidak rasional kadang-kadang cukup untuk membiarkan diri kita rasional menendang.

Dasar "baik" bermaksud membawa kesan

Para penggubal dasar mula membuat peraturan mereka dengan pemahaman bahawa manusia kadang-kadang makhluk yang tidak rasional. Sebelum ini, diandaikan bahawa hanya memerintahkan maklumat itu awam akan menjamin beberapa tahap kebajikan pengguna. Itulah motivasi di belakang kotak Schumer - anda tahu, perkara itu dengan kadar dan yuran pada aplikasi kad kredit yang tiada siapa yang membaca.

Sekarang, pengawal selia mengambil pendekatan yang lebih bernuansa. CFPB sedang melancarkan borang pendedahan baru yang membantu pengguna memasukkan butiran pinjaman kepada istilah yang mereka dapat fahami. Selepas Akta KAD Kredit 2009, penyata kad kredit memberitahu anda berapa banyak yang akan anda perolehi dengan faedah jika anda membuat pembayaran minimum sahaja, dan berapa banyak yang anda akan berikan jika anda membayar hutang anda dalam tempoh tiga tahun. Ini mempunyai kesan membuat kadar faedah konkrit yang konkrit.

Perkembangan ini adalah "langkah positif ke depan," kata Ho, tetapi dia ragu tentang pembaharuan baru-baru ini. "Ahli ekonomi secara am sokongan lebih baik, pendedahan yang lebih jelas. Dasar yang memberi penekanan terhadap maklumat dan pendidikan dapat membantu membetulkan kecenderungan kami.

"Bagaimanapun, undang-undang membuat pertimbangan. Ia memberitahu syarikat apa bayaran yang mereka boleh dan tidak boleh dikenakan. Ia mungkin bermakna, tetapi menyekat satu bayaran hanya akan menyebabkan orang lain muncul di tempatnya. Kami melihat ini dengan kadar faedah kad kredit, "di mana undang-undang yang menetapkan kadar faedah menyebabkan kenaikan yuran tahunan, dan pembatalan undang-undang menyebabkan mereka jatuh lagi.

Oleh itu, jika keupayaan pembuat dasar untuk meningkatkan pengambilan keputusan kami adalah terhad kepada maklumat yang lebih baik, bagaimanakah kita sebagai individu yang betul untuk kelemahan kita sendiri?

Gambar yang besar

Adalah penting untuk mengambil pandangan holistik terhadap kewangan anda, Ho menasihatkan. Untuk satu, hutang tidak semestinya tidak baik jika ia akan menghasilkan dividen ke bawah - pinjaman pelajar adalah contoh klasik. Daripada terlibat dalam apa yang disebut Ho "bracketing sempit" - melihat setiap aspek kewangan anda secara individu - berusaha untuk memperuntukkan wang anda dengan berkesan di seluruh landskap kewangan anda. Satu contoh penyepit sempit adalah secara dogmatikal mengikut heuristik yang menyelamatkan-5% daripada pendapatan anda, walaupun jika anda mengambil $ 1,000 daripada simpanan anda untuk membaiki rumah anda akan menyelamatkan diri $ 5,000 di bawah garisan.

Atau buat penjimatan, sebagai contoh. Secara amnya kebiasaan yang baik untuk dimiliki, tetapi jika anda berada dalam hutang dan anda telah membina kusyen untuk kecemasan, anda lebih baik membayar hutang anda dan menyimpannya kemudian. Fikirkan cara ini: dengan Fed menjanjikan untuk menahan kadar faedah rendah sehingga wahyu sebenar, bukan hanya orang Maya, anda bernasib baik untuk mendapatkan faedah 1% pada akaun simpanan anda. Walau bagaimanapun, hutang anda mungkin datang dengan kadar faedah 10%. Satu dolar dalam akaun simpanan anda menghasilkan anda satu sen, tetapi membayar hutang anda menjimatkan anda sepuluh.

Melawan api dengan api

Tetapi jika anda berjuang untuk melekat pada matlamat kewangan anda, struktur dan irama pendakap sempit mungkin hanya apa yang anda perlukan. Kecenderungan kognitif kami boleh membawa kita untuk membuat keputusan kewangan suboptimal.Walau bagaimanapun, ironinya, membuat keputusan kewangan suboptimal dapat membantu kami mengatasi masalah berat sebelah ini.

Sekali lagi, kami akan melihat penjimatan. Anda masih dalam hutang dan membayar bunga 10%, dan anda tidak dibawa secara ajaib ke hari-hari apabila anda mendapat hasil 4% pada simpanan anda. Secara kewangan, pelan terbaik untuk anda adalah untuk membayar hutang anda sebelum menyimpan. Tetapi jika masalah anda terletak berikut pelan anda, anda mungkin perlu menyesuaikan strategi anda.

Kami adalah makhluk kebiasaan. Ia boleh mengambil masa beberapa bulan atau beberapa tahun untuk menubuhkan corak, tetapi apabila coraknya bertubuh, ia boleh menjadi sifat kedua. Rising awal untuk bekerja lima hari seminggu boleh membuat permulaan neraka untuk tahun baru, tetapi datang musim bunga, ia menjadi seperti rutin sebagai menyikat gigi anda. Begitu juga dengan penjimatan. Jika anda menghabiskan dua tahun terakhir memprogramkan diri anda untuk menjimatkan 5% pendapatan anda dan anda tahu bahawa melanggar tabiat itu akan membuat anda kembali ke persegi, anda mungkin lebih baik dalam jangka panjang dengan terus menyimpan dan mengambil masa lebih lama untuk membayar hutang anda.

Idea membanting diri anda untuk membuat keputusan kewangan yang baik adalah akar bola salji hutang Dave Ramsey. Kaedahnya telah anda bayar hutang anda - setelah anda membuat pembayaran minimum pada semua itu terlebih dahulu, tentu saja - dengan urutan jumlah terkecil hutang menjadi terbesar. Ini mungkin membebankan pinjaman auto APR 5% yang terakhir sebelum menangani hutang kad kredit APR 15% anda. Aritmetika tulen menyatakan bahawa perintah terbaik untuk membayar hutang anda adalah dari kadar faedah tertinggi hingga paling rendah, sekali gus meminimumkan jumlah minat yang anda kumpulkan. Tetapi Ramsey berhujah bahawa rangsangan psikologi yang anda dapat daripada mengatasi diri anda dari hutang yang lebih kecil akan memberikan anda stamina untuk menangani yang lebih besar. Di sini sekali lagi, kami membuat konsesi kecil untuk kelemahan kami, sehingga akhirnya kami dapat mengurungnya.

Berjaya dengan merancang untuk gagal

Penentu utama strategi yang perlu diambil kira - pemahaman kewangan secara rasional atau psikologi - tentunya keperibadian anda sendiri. Ho mencadangkan bahawa orang-orang yang mendapati diri mereka menanggung kecenderungan mereka dan membiarkan rasional tidak masuk akal rasional boleh mendapat manfaat dari pendekatan yang pertama. Walaupun jalan anda untuk mendapatkan hutang atau meningkatkan simpanan anda mungkin lebih lama, anda boleh menipu diri anda untuk berjaya.

Sebaliknya, jika berpegang kepada pelan kewangan tidak menjadi masalah, pandangan holistik kewangan anda dapat membantu anda memaksimumkan simpanan anda dan menyingkirkan hutang dengan cepat. Daripada melanggan aksioma, peruntukkan wang anda antara perbelanjaan, simpanan dan pinjaman dengan cara yang terbaik untuk gaya hidup anda. Hutang tidak selalu buruk dan penjimatan tidak selalu baik. Sekiranya anda boleh mengendalikan kekaburan, merawat pelan kewangan anda sebagai carta laut: panduan ini bagus, tetapi anda lebih baik jika anda membetulkan kursus anda setiap kali.