Robo-Penasihat Lebih Baik Daripada Dana Tarikh Sasaran?

Penasihat Robo adalah penasihat pelaburan dalam talian yang agak baru yang menguruskan wang anda melalui algoritma komputer. Perkhidmatan ini memilih pelaburan (dana yang paling biasa diperdagangkan), mengimbangi portfolio anda secara automatik, dan mencari peluang menuai kerugian cukai yang diperlukan.

Lama sebelum penasihat robo muncul, walaupun, terdapat dana tarikh sasaran, dana bersama yang dirancang untuk umur bersama dengan anda. Dengan dana sasaran, pelabur memilih dana yang paling hampir dengan tahun yang mana dia merancang untuk bersara. Contohnya, seseorang yang saat ini berusia 27 tahun mungkin memilih dana dengan tarikh sasaran 2055. Ini bermakna dana itu akan menyesuaikan pegangannya dalam dekad yang akan datang mengenai apa yang disebut "laluan meluncur," yang mengambil risiko lebih ketika sekarang pelabur muda dan kurang berisiko apabila pendekatan tahun sasaran dan persaraan akan berlaku.

Pengimbangan semula ini berlaku secara automatik, sekurang-kurangnya dari pandangan pelabur. Tetapi sering ada orang yang terlibat: Banyak dana tarikh sasaran yang diawasi oleh pengurus dana. Sebelum ini, dana ini telah diketuk kerana mempunyai sedikit ruang untuk menukar laluan luncuran sebagai tindak balas kepada keadaan pasaran; hari-hari ini, semakin banyak dana memberi kelebihan pengurus untuk membuat pelarasan taktikal, dalam batas tertentu.

Dana tarikh sasaran boleh menjadi persaingan terbesar bagi penasihat robo (selain daripada, penasihat pelaburan langsung sebenar). Penasihat Robo mengatakan bahawa mereka mempunyai banyak alasan, salah satunya - untuk mengutip Betterment, salah satu pendahulu di kalangan penasihat dalam talian - ialah "umur persaraan masih satu-satunya cara jalur melintasi sasaran tarikh ditentukan, dan keadaan kewangan tertentu tidak dipertimbangkan dalam nasihat pelaburan mereka. "Para penasihat Robo, sebaliknya, cenderung mengambil pelanggan mereka melalui tinjauan singkat yang meminta bukan sahaja usia mereka tetapi juga pendapatan mereka, tabungan semasa, toleransi risiko dan matlamat. (Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai bagaimana penasihat robo berfungsi dalam panduan kami.)

Pilihan mana yang terbaik untuk anda? Mari bandingkan.

Jenis Akaun

Jika anda melabur terutamanya dalam 401 (k), yang menyelesaikan perdebatan ini: Kebanyakan penasihat robo tidak akan menguruskan 401 (k) anda - anda perlu membuka IRA berasingan atau akaun yang boleh dikenakan cukai. Sekiranya syarikat anda menawarkan pencocokan dolar pada sumbangan 401 (k), anda akan merebutnya sebelum mempertimbangkan apa-apa akaun di luar. Hampir semua 401 (k) s menawarkan dana sasaran masa sebagai pilihan pelaburan, dan kemungkinan pilihan terbaik dalam jenis akaun tersebut.

Sebaik sahaja anda telah menangkap semua dolar yang sepadan, pertimbangkan untuk membuat pelaburan tambahan ke IRA, dan ketika itulah anda mungkin ingin mempertimbangkan seorang penasihat robo.

Kos

"Perbelanjaan nisbah" dana adalah yuran tahunan yang anda bayar untuk mendapatkan wang dalam dana itu. Nisbah 0.5%, sebagai contoh, bermakna anda membayar 0.5% daripada baki anda dalam yuran setiap tahun. Dana tarikh sasaran membawa nisbah perbelanjaan yang purata 0.78%, menurut penyelidikan Morningstar. Perlu diingat bahawa angka ini adalah purata. Sesetengah dana akan datang dengan kos yang lebih rendah (dana Vanguard, contohnya, purata hanya 0.17%), dan yang lain akan lebih tinggi. Dana yang diuruskan secara aktif pada umumnya akan mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi; dana pasif yang diuruskan akan menjadi lebih murah kerana anda tidak membayar untuk menarik orang tuil. Dana tarikh sasaran mungkin juga membelanjakan wang untuk membeli, walaupun kebanyakan pembrokeran tidak akan mengenakan bayaran untuk membeli dana mereka sendiri, dan kerana dana ini dirancang untuk dipegang sehingga persaraan, kos tersebut menambah sedikit.

Penasihat Robo biasanya melabur dalam ETF kos rendah dengan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, dari 0,05% hingga 0.20% dalam kebanyakan kes. Tetapi anda juga akan membayar yuran pengurusan kepada penasihat robo, dan mereka berkisar antara 0.15% hingga 0.35%, bergantung kepada jumlah yang anda telah melabur (satu robo, WiseBanyan, sepenuhnya percuma). Tambahnya, dan anda melihat sekitar 0.20% hingga 0.55% setiap tahun. Penasihat Robo umumnya tidak mengenakan sebarang komisen perdagangan atau yuran lain, walaupun anda harus selalu membaca cetakan halus.

Strategi pelaburan

Dana tarikh sasaran tidak sama, dan pelaburan dalam setiap boleh berbeza-beza secara meluas. Mereka dipasarkan sebagai strategi tangan, tetapi pelabur masih perlu melihat di bawah hud: Dua dana yang menyasarkan tarikh yang sama boleh mempunyai peruntukan aset yang jauh berbeza. Sebagai contoh, seorang pelabur yang memberitahu Fidelity bahawa dia mahu bersara dalam 35 tahun mungkin dipadankan dengan dana Fidelity Freedom 2050, yang mempunyai pendedahan ekuiti 90% hari ini dan akan memanggilnya hingga 56% menjelang 2050 dan 47% lima tahun selepas itu. Dana tarikh sasaran 2050 Vanguard, juga melabur 90% dalam ekuiti hari ini, akan menyambung kepada 48% pada tarikh sasaran dan 34% lima tahun selepas itu. Dana tarikh sasaran juga berbeza sama ada mereka mengimbangi semula "ke" atau "melalui" persaraan: Dana "hingga" akan memulihkan tahap risikonya sebelum dana "melalui", yang dirancang untuk terus mengambil risiko melalui umur persaraan dan seterusnya.

Satu nota terakhir di kawasan ini: Dana tarikh sasaran adalah "dana dana"; dalam erti kata lain, manakala kebanyakan dana bersama membawa campuran stok dan bon, dana tarikh sasaran melabur dalam dana bersama lain. Pelabur Savvy yang tidak mahu beralih boleh melabur dalam campuran dana yang lebih baik dengan memilih diri mereka daripada pelbagai keluarga dana bersama.

Penasihat Robo juga bervariasi dalam cara mereka melabur wang anda, tetapi ETF kos rendah yang paling sering digunakan akan memberikan pendedahan kepada kebanyakan kelas aset. Mereka melakukan pengimbangan semula oleh algoritma komputer, sering mencari peluang setiap hari tetapi membuat perubahan apabila wang didepositkan, dividen dibayar, pengedaran diambil atau turun naik pasaran menyebabkan hanyut; dalam erti kata lain, apabila peruntukan aset bergerak keluar dari baris dengan peratusan yang telah ditetapkan. Mereka juga melihat dalam akaun yang boleh dikenakan cukai untuk peluang untuk menuai kerugian cukai - mengambil kerugian kepada keuntungan offset dan dengan itu mengurangkan pendedahan cukai anda. Penasihat Robo mempunyai bilik yang lebih goyah untuk bertindak balas terhadap keadaan pasaran.

»Cari tahu kenapa prestasi robot-penasihat hanya satu teka-teki.

Tahap penglibatan

Ungkapan-ungkapan seperti "menetapkan dan melupakannya" sering dilambung, tetapi untuk menjadi jelas, anda harus sentiasa memandang mata wang anda. Ini adalah persaraan anda, selepas semua. Kaedah itu mengetepikan, kedua-dua dana sasaran tarikh dan penasihat robo membolehkan anda untuk menjadi cukup tangan apabila tulang di tempat. Penasihat Robo memberi anda manfaat tambahan untuk mengetahui seseorang - atau sebaliknya, sesuatu, dalam bentuk komputer - menyemak pelaburan anda setiap hari untuk memastikan perkara yang berada di landasan. Anda mungkin merasa lebih selesa menyerahkan tampuk kepada seorang pengacau.

Garisan bawah

Ada kemungkinan bahawa seorang penasihat robo boleh menarik pulangan yang lebih baik dengan portfolio pelaburan yang lebih disesuaikan, dengan bayaran yang lebih rendah. Mereka pasti mendakwa melakukan itu, dengan kedua-dua Betterment dan Wealthfront membual kembali lebih tinggi 4% daripada purata AUS DIY pelabur. Yang berkata, anda mahu menyusun pilihan anda bersebelahan dan melihat yang keluar di atas, memberikan perhatian khusus kepada kos tahunan anda.

Lagi dari Investmentmatome:

• Kajian kebaikan
• Kajian semula kekayaan

Arielle O'Shea adalah seorang penulis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] . Twitter: @arioshea .