Profesor Ho menawarkan buku asas mengenai cara berfikir tentang mengukur kesan cukai

Kesan cukai ke atas sesuatu sektor diukur dengan kesan ke atas penawaran dan permintaan. Kawasan di bawah lengkung permintaan adalah faedah pengguna mendapat dari penggunaan. Kawasan di bawah lengkung bekalan adalah pengeluar keuntungan yang diperoleh dari penggunaan. Oleh itu, kawasan antara penawaran dan permintaan mewakili jumlah manfaat dari segi nilai pengguna (dikenali sebagai lebihan pengguna) dan keuntungan pengeluar.

Memperkenalkan cukai mewujudkan baji antara apa yang pengguna bayar dan kos sebenar pengeluaran. Ini meningkatkan harga kepada pengguna dan mengurangkan pengeluaran pengeluar. Ini meninggalkan segitiga yang dikenali sebagai Dead Weight Loss atau Harberger's Triangle, yang kehilangan peluang ekonomi.

Oleh kerana pendapatan cukai dari sektor meningkat, penurunan berat badan mati akan bertambah. Untuk cukai kecil, kita masih berada di hujung segitiga, jadi peningkatan berat badan mati adalah kecil. Tetapi dalam sektor yang sangat dikenakan cukai, kita sekarang berada di dasar segitiga, dan sebaliknya penurunan berat badan yang mati adalah lebih tinggi.

Prinsip Ramsay cukai optimum bagaimanapun mencatat bahawa kesan ini bergantung pada kemerosotan penawaran dan permintaan. Sekiranya cerun bekalan dan permintaan dalam sektor tertentu adalah relatif tidak elok (lebih dekat dengan menegak) yang bermaksud kuantiti yang dibekalkan dan kuantiti yang dituntut tidak banyak berubah apabila harga berubah, maka cukai mempunyai kesan yang kecil terhadap kuantiti, dan dengan itu kehilangan berat badan yang lebih kecil. Jadi sektor sedemikian patut disasarkan.