4 Petunjuk Itu Jenama Kegemaran Anda Juga Memilih Saham Stok

Hindari syarikat yang menyediakan produk atau perkhidmatan yang terlalu sukar bagi orang awam untuk memahami

Bagi kebanyakan orang, ini bermakna mengenal pasti produk dan jenama kegemaran anda, kemudian mengambil saham syarikat-syarikat yang menjadikannya.

Mungkin yang paling banyak saham "melabur dalam apa yang anda ketahui" adalah saham Apple (Nasdaq: AAPL) , yang menarik minat para pelabur yang sudah menjadi pelanggan syarikat. Pada fiskal 2004, Apple mempunyai jualan kurang daripada $ 10 bilion - dan angka itu meningkat kepada $ 157 bilion pada tahun fiskal 2012. Nilai pasaran syarikat, yang juga kurang daripada $ 10 bilion pada tahun 2004, akhirnya menjadi $ 700 bilion ketika pelanggan menjadi Para pemegang saham juga.

Sudah tentu, Apple juga menunjukkan kelemahan pelaburan dalam syarikat yang anda sukai.

Pertumbuhan jualan Apple telah mula perlahan, dan lebih daripada $ 200 bilion nilai pasaran telah dihapuskan. Penurunan tajam telah menyakitkan untuk para peminat Apple kerana mereka tidak dapat melihat awan menjulang di kaki langit.

Pelajaran: Syarikat-syarikat besar tidak selalu pelaburan yang besar.

Inilah yang perlu dicari di syarikat kegemaran anda, yang perlu menahan pengawasan keras sebelum mereka layak dalam dolar pelaburan anda.

1. Margin Keuntungan yang Kukuh

Syarikat melakukan yang terbaik untuk menilai pengguna yang akan membayar produk, dan mereka boleh berjaya hanya jika kos untuk menghasilkan produk jauh lebih rendah. Cari syarikat dengan margin keuntungan kasar sekurang-kurangnya 30% (yang boleh anda kira dengan membahagikan keuntungan kasar oleh jualan). Margin kasar yang teguh bermakna syarikat itu boleh mencukupi untuk menampung perbelanjaan perniagaan yang berkaitan (seperti gaji pentadbiran) dan mempunyai keuntungan yang tersisa.

Adalah bijak untuk mengelakkan syarikat-syarikat yang kehilangan wang setelah semua perbelanjaan dikira. Satu-satunya pengecualian adalah sebuah syarikat yang berkembang pesat yang menyiarkan dengan cepat mengecilkan kerugian. Mereka mungkin tidak lama lagi akan menguntungkan jika jualan terus meningkat lebih cepat daripada perbelanjaan.

2. Kelebihan Kompetitif

Syarikat-syarikat yang menyampaikan produk baru pecah tanah menghadapi masalah yang serius. Jika produk berjaya, peniru akan mengikutinya. Dan apabila pengguna boleh memilih produk yang sama dari beberapa syarikat, perang harga keuntungan tidak dapat dielakkan.

Contoh Apple melukis gambar: iPhones dan iPads syarikat sangat mengesankan bahawa Apple boleh mengenakan harga yang agak tinggi. Tetapi saingan akhirnya menghasilkan produk saingan dengan harga yang lebih rendah, dan Apple telah mula menurunkan harganya juga. Sebagai contoh, syarikat itu dilaporkan membangunkan telefon dan tablet yang dilucutkan ke bawah untuk lebih memenuhi harga pesaing, dan margin keuntungan Apple mungkin akan mengalami akibatnya.

3. Populariti yang Berkembang, Tidak Bergantian Trendiness

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, sepatu Crocs dan Ugg boots menjadi popular, membantu para pelabur meraih ganjaran besar dengan melabur dalam syarikat-syarikat yang membuatnya - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) dan Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , masing-masing. Tetapi permintaan disejukkan untuk produk-produk panas sekali ini, dan harga saham jatuh jauh dari paras tertinggi sepanjang masa mereka.

Takeaway: Jangan mengelakkan syarikat-syarikat yang bergaya dan saham mereka, tetapi anda lebih baik melabur dalam mereka semasa mereka masih belum popular. Pada masa kasut Crocs muncul di mana-mana, ia mungkin terlambat untuk melabur dalam syarikat.

4. Jenis Pertumbuhan Hak

Kunci kepada sebarang pelaburan yang menang adalah pertumbuhan jualan dan keuntungan. Adakah syarikat mengambil langkah ke arah memperluaskan jualan? Banyak syarikat memulakan pengembangan antarabangsa atau mengembangkan sambungan produk untuk mengekalkan bola.

Banyak syarikat melihat untuk membuat percikan besar di China, yang sudah menjadi ekonomi terbesar kedua di dunia. Tetapi menonton perkembangan syarikat.

Pembuat beg tangan Coach, Inc. (NYSE: COH) memecahkan pasaran Jepun satu dekad yang lalu, dan pelabur mengharapkan kejayaan yang sama di China. Namun pengguna China tidak memeluk jenama itu dengan cara yang sama, dan saham baru-baru ini jatuh. Menjejaki trend jualan setiap suku tahun dapat memberi anda gambaran awal tentang apa-apa cabaran yang lebih mendalam.

The Investing Answer: Walaupun Peter Lynch mengesan syarikat pengguna yang hebat, dia membeli saham hanya jika syarikat itu berada di peringkat awal daripada pertumbuhan. Jadi untuk mengemas kini pepatah pelaburannya: "Melabur apa yang anda tahu, dan cuba ke sana sebelum orang ramai tiba."