5 Langkah Menemukan Saham Menang dan Menghindari Pemecah |

Pemenang saham menang berkongsi beberapa strategi yang biasa. Kita semua suka meneliti penyata kewangan syarikat. Kami semua suka membedah laporan pendapatan untuk melihat nilai stok berbanding dengan rakan sebayanya. Tetapi ketika datang untuk memilih saham yang tepat, saya mempunyai lima langkah tambahan yang saya ambil untuk memperoleh kemenangan.

Dalam pengalaman saya, wawasan dari lima langkah ini dapat berarti perbezaan antara perdagangan yang menguntungkan dan kesilapan yang menyakitkan. Sekiranya anda ingin mengetahui sama ada masa yang tepat untuk melabur dalam syarikat tertentu, tanya diri anda lima soalan ini. Jika digunakan dengan betul, pengetahuan yang anda peroleh akan membawa anda ke pengambilan keputusan yang bermutu tinggi dan bermaklumat. 1. Apa yang dikatakan pihak pengurusan? Seperti apa kata-kata yang sebenarnya keluar dari mulut mereka?

Anda menjawab soalan ini dengan mendengar panggilan persidangan. Saya cadangkan tidak kurang daripada tiga. Anda mungkin berfikir, "Tiga panggilan persidangan? Siapa yang punya beberapa jam untuk melakukan itu?" Anda lakukan. Ini satu-satunya cara yang anda benar-benar dapat memahami isu utama yang melibatkan syarikat; satu-satunya cara untuk melihat bagaimana isu-isu ini menjejaki dari semasa ke semasa; dan satu-satunya cara yang anda boleh yakin bahawa pengurusan mempunyai cerita yang konsisten untuk diberitahu.

Versi audio dari panggilan ini diarkibkan di laman web syarikat di bahagian perhubungan pelabur. Anda mungkin bernasib baik dan mencari versi yang ditranskripsikan pada carianalpha.com atau tapak lain.

Saya akan menjelaskan mengapa tiga adalah nombor penting. Jika anda mendengar tiga panggilan, dan anda perhatikan mereka menukar lagu mereka dari suku ke suku mengenai masalah-masalah yang degil yang akan "segera ditetapkan," anda harus mempersoalkan sama ada masalah ini dapat atau akan diperbaiki. Sebaliknya, saya suka pasukan pengurusan yang menjanjikan panggilan dan melakukan penyerahan. Intinya adalah, menjejaki kemajuan syarikat sepanjang masa adalah satu-satunya cara untuk membangun kepercayaan dalam pasukan pengurusan mereka.

2. Apa yang dikatakan kumpulan itu?

Anda tidak boleh melawan arus air. Jika sebuah syarikat baru saja terkena dengan akhbar negatif atau analisis pesimis, peluang yang baik saham akan jatuh (dan terus jatuh) ketika para pelabur mencerna komentar yang mengecewakan. Anda perlu bersabar - tunggu sehingga impak dirasakan dan kawanan bekerja melalui mereka.

Saya tidak mempunyai masalah membeli ke dalam stok yang dalam masalah, selagi saya fikir masalah itu dapat diselesaikan. Dan hanya apabila saya yakin bahawa semua tekanan jualan berakhir saya menghabiskan wang saya yang susah payah. Sebagai aturan praktikal yang baik, tunggu stok untuk memulihkan sedikit. Anda mungkin telah melepaskan tahap yang pertama dari pemulihan yang akhirnya, tetapi anda mungkin akan terperangkap untuk menangkap pisau jatuh.

3. Adakah orang dalam meletakkan wang mereka di mana mulut mereka?

Tiada siapa yang memahami syarikat dan prospeknya lebih baik daripada pasukan pengurusan yang menjalankannya. Itulah sebabnya anda perlu sentiasa berenang dalam arah yang sama seperti orang dalam syarikat. Beli saham ketika orang dalam membeli, dan terus berjaga-jaga jika mereka menjual.

Sudah tentu, beberapa orang dalam menjual kerana mereka perlu, bukan kerana mereka mahu - terutama pengurus syarikat yang mempunyai banyak nilai bersih mereka diikat dalam stok syarikat. Apabila menganalisis urus niaga orang lain, pastikan anda meletakkannya dalam konteks yang betul. Orang dalam yang secara rutin menjual 1% daripada jumlah pegangannya setiap sekarang dan kemudian mungkin hanya mempelbagaikan saham syarikat. Tetapi jika orang dalam yang sama tiba-tiba menjual 25% kepunyaannya, maka itu boleh menjadi bendera merah besar yang syarikat itu menuju masalah.

Sebagai contoh, pengerusi firma tenaga bersih Suria Pertama (Nasdaq: FSLR) membuang $ 119 juta stok syarikatnya dalam masa tiga minggu pertama bulan Mac 2011. Sekiranya anda tergesa-gesa untuk melabur di syarikat itu selepas seseorang orang dalam statusnya telah membuat apa-apa jual yang besar ? Tidak ada cara.

Terdapat beberapa alat dalam talian percuma untuk menjejaki dagangan orang dalam, termasuk senarai perdagangan orang dalam Finiviz.com syarikat-syarikat Amerika dan carta Aktiviti Insider Market CNBC.

# -ad_banner_2 - #

4. Adakah pasaran kelihatan tamak? Atau ketakutan?

Ia adalah pepatah yang luas yang anda tidak boleh masa pasaran. Saya tidak pasti itu benar. Dalam pengalaman saya, saya telah kehilangan wang pada saham apabila membeli mereka selepas pasaran telah berjalan dengan sangat baik. Sebaliknya, secara amnya saya lebih baik membeli saham apabila mereka telah diseret turun oleh pasaran yang lemah.

Itulah sebabnya saya cenderung mencari saham untuk membeli ketika pasaran sedang melakukan yang buruk - dan cari alasan untuk menjual pegangan semasa apabila pasaran menawan dengan baik. Sebagai contoh, pembuat peralatan berat

Caterpillar (NYSE: CAT) telah melihat lonjakan stoknya dari $ 30 pada musim panas tahun 2009 hingga $ 110 baru-baru ini. Para pelabur curang kerana hakikat bahawa Caterpillar dijangka memperoleh rekod $ 8 setiap saham pada tahun 2012, walaupun syarikat itu tidak pernah memperoleh lebih daripada $ 5.66 saham dalam mana-mana tahun dalam sejarahnya dan pendapatan purata Caterpillar sesaham dalam tempoh sepuluh tahun terakhir adalah hanya $ 3.66. Harga saham semasa adalah sangat tinggi berhubung dengan pendapatan purata, jadi untuk membeli saham sekarang (atau memegang saham-saham semasa) nampaknya sangat berisiko apabila pelabur mula memberi tumpuan kepada pengembalian yang akhirnya kembali kepada pendapatan tipikal. 5. Adakah banyak pelabur bertaruh terhadap stok ini?

Saya tidak suka kontroversi. Itulah sebabnya saya mengelakkan stok yang mempunyai minat yang sangat berat. Penjual pendek ini mungkin salah, dan syarikat mungkin baik-baik saja, tetapi biasanya mustahil untuk mengetahui apa yang mereka tahu yang menjadikan mereka begitu rendah. Jadi melabur dalam saham yang terlalu pendek adalah seperti taruhan pada permainan kad dalam kegelapan.

Maklumat mengenai bilangan saham yang dipegang oleh penjual pendek boleh didapati di laman web The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com dan di tempat lain.

Ini semua mungkin kelihatan memakan masa, tetapi itu adalah keperluan jika anda akan cuba untuk memilih saham yang menang. Dan proses itu tidak berhenti apabila anda memukul "membeli". Selepas pembelian, anda masih perlu memantau pegangan anda untuk menunjukkan bahawa sudah tiba masanya untuk dijual. Petunjuk ini - sama ada penilaian mereka yang terlalu kaya, pasaran baru-baru ini yang melonjak, orang dalam yang menjual atau peningkatan minat yang pendek - harus memberikan pemeriksaan realiti terhadap kepemilikan anda.

[Ciri-ciri PelaburanAnswers: 7 Bendera Merah Yang Katakanlah Sudah Menjelang Masa.]