Beberapa Anuiti Boleh Bekerja di Persaraan, Tetapi Teruskan Dengan Berhati-hati

Oleh Joe Allaria

Ketahui lebih lanjut mengenai Joe di laman web kami Tanya Penasihat

Dari yuran tinggi yang dikaitkan dengan produk yang semakin kompleks kepada amalan jualan yang dipersoalkan, anuiti telah mendapat rap buruk selama bertahun-tahun kerana banyak sebab. Tetapi mereka tidak semua buruk.

Oleh kerana anuitas tertentu boleh menawarkan jaminan pendapatan pada masa akan datang, mereka mungkin menarik kepada pelabur yang ingin memastikan aliran pendapatan tetap dalam persaraan. Dengan pulangan yang rendah hari ini, ketidaktentuan pasaran dan ketidaktentuan ekonomi, ia boleh menjadi masa yang baik untuk mengasah pengetahuan anuiti anda, terutamanya jika anda berfikir tentang bersara dalam masa terdekat.

Bagaimana mereka bekerja?

Anuiti adalah produk kewangan kontraktual yang biasanya dijual oleh syarikat insurans. Dalam bentuk yang paling asas, individu membeli anuitas dengan pembayaran sekaligus dan menerima pendapatan pada masa akan datang, sama ada dalam bentuk bayaran berkala atau secara sekaligus. Anuiti sering mempunyai fasa pengumpulan, apabila jumlah sekali gus diadakan dan dilaburkan oleh syarikat insurans, dan fasa pengedaran, apabila pemilik menerima kembali uang itu, dengan bunga.

Dari yang ditetapkan untuk diindeks kepada anuitas berubah-ubah, produk ini boleh direka untuk melabur dana dalam pelbagai cara. Kerana terdapat begitu banyak jenis anuitas, terdapat juga banyak pelumba dan ciri-ciri yang boleh didapati sebagai tambahan kepada pelbagai produk anuitas.

Tetapi banyak penasihat bersetuju bahawa pengguna yang mempertimbangkan anuiti hanya perlu membelinya berdasarkan jaminan yang mereka tawarkan. Perjanjian ini boleh termasuk jumlah pembayaran pendapatan, tempoh, dan kadar pulangan yang dijanjikan semasa fasa pengumpulan. Jaminan ini disokong oleh kekuatan kewangan penyedia, jadi penting bagi para pelabur membeli anuitas dari sebuah syarikat yang stabil.

Anuiti pendapatan

Bagi orang yang mencari pendapatan semasa bersara, anuiti pendapatan boleh menjadi pilihan yang baik. Produk-produk ini berstruktur untuk menyediakan pembayaran pendapatan tetap kepada pemilik pada suatu ketika selepas pelaburan awal. Untuk kesederhanaan, mari kita lihat dua jenis: anuiti langsung premium tunggal dan anuiti pendapatan tertunda.

Anuiti segera berfungsi dengan tepat bagaimana mereka berbunyi. Premium lump-sum dibayar, dan aliran pendapatan anuiti bermula dengan segera. Dengan anuitas ditangguhkan, pembelian sekaligus dibuat, dan pembayaran pendapatan anuiti ditangguhkan ke tahap tertentu pada masa akan datang.

Pendapatan juga boleh distrukturkan dalam pelbagai cara, termasuk pendapatan seumur hidup, pendapatan seumur hidup atau pendapatan untuk jangka waktu tertentu.

Strategi anuiti ditangguhkan untuk pendapatan persaraan

Dengan perancangan persaraan, salah satu cabaran utama adalah menentukan sama ada simpanan anda akan bertahan selagi anda memerlukannya. Anda tidak tahu berapa lama anda akan hidup, jadi tidak mustahil untuk mengetahui berapa lama wang anda perlu bertahan. Dengan janji pendapatan dijamin, anuiti pendapatan dapat membantu menyelesaikan masalah ini.

Dalam perancangan persaraan, kadar di mana pesara mula menarik wang dari portfolio persaraan mereka dikenali sebagai "nisbah pengeluaran." Selama beberapa dekad, banyak penasihat menggunakan 4% sebagai peratusan pengeluaran "selamat", yang bermaksud bahawa pelabur dapat menarik diri dengan selamat 4 % daripada telur sarang mereka setiap tahun semasa bersara dan merasa yakin bahawa portfolio itu akan berlangsung sekurang-kurangnya 30 tahun. Hari ini, disebabkan kadar faedah yang rendah, banyak penasihat berfikir 3% adalah kadar pengeluaran selamat yang lebih baik. Sudah tentu, tidak ada jaminan bahawa portfolio akan bertahan lama.

Tetapi anuiti boleh memberikan jaminan itu. Satu strategi pendapatan persaraan yang menjadi popular di antara beberapa pesara adalah untuk membeli anuiti pendapatan tertunda dalam tempoh lima hingga 10 tahun sebelum bersara, dengan niat untuk memulakan pembayaran pendapatan semasa bersara.

Jadi apa yang berlaku kepada jumlah yang dilaburkan semasa tempoh "penangguhan", atau fasa pengumpulan? Biasanya, syarikat yang menawarkan produk anuiti akan memberikan pulangan yang tetap ke atas pelaburan setiap tahun semasa pemiliknya telah diperuntukkan untuk menunggu sehingga dana diagihkan. Ini bermakna pelaburan anda mungkin tidak akan berkembang sebanyak mungkin jika dana anda dimiliki sekiranya mereka telah dilaburkan di pasaran saham, tetapi keuntungannya adalah bahawa anda dijamin kadar pulangan yang telah ditetapkan. Strategi ini juga berpotensi menghasilkan pulangan purata purata yang lebih tinggi semasa tempoh penangguhan daripada pilihan pelaburan alternatif yang selamat seperti CD.

Apabila tempoh pengumpulan itu selesai, pelaburan itu kemudiannya disumbangkan kepada pembayaran pendapatan. Bergantung pada usia pemilik, terdapat peluang bahawa nisbah pengeluaran untuk anuiti pendapatan tertunda boleh melebihi 3% yang banyak penasihat digunakan untuk portfolio pelaburan hari ini.

Tradeoffs

Tetapi sama seperti semua pelaburan mempunyai tradeoffs, begitu pula anuiti. Anuiti pendapatan tertunda mungkin merupakan strategi terbaik untuk memaksimumkan pendapatan yang dijamin untuk pesara pra-perseorangan, tetapi ia melibatkan kos mengorbankan fleksibiliti. Sama seperti mencipta pencen sendiri, apabila seseorang membeli anuiti, dalam banyak kes, dia tidak akan mempunyai akses kepada pelaburan itu sebagai satu sekaligus. Ini bermakna dia tidak akan mempunyai banyak wang jika perbelanjaan lain timbul. Anda harus bekerjasama dengan penasihat untuk mempertimbangkannya semasa membuat rancangan persaraan anda.

Walaupun sesetengah produk anuiti boleh mempunyai pengendara dan add-on yang membolehkan peningkatan fleksibiliti, mereka tambahan akan memacu manfaat turun. Tetapi jika anda tidak memerlukan faedah tambahan dan kelonggaran dan mampu untuk berpisah dengan wang anda seketika, anda akan mendapat faedah yang lebih kaya kemudian.

Pokoknya

Walaupun saya faham mengapa beberapa laku menjual dan strategi yang kurang dilaksanakan telah menyebabkan ketidakpercayaan di kalangan ramai pengguna, epal yang tidak baik itu tidak boleh merosakkannya untuk keseluruhan kumpulan. Sekiranya berstruktur dengan betul, anuiti yang tepat boleh menawarkan strategi pintar untuk pelabur mencari pendapatan.

Saya tidak menyokong atau terhadap penggunaan anuitas dalam mana-mana portfolio yang diberikan. Tetapi bagi pelabur memberi tumpuan kepada pendapatan, anuiti tertentu boleh menjadi alat yang hebat untuk sebahagian portfolio anda, dengan syarat anda memahami sepenuhnya produk, bagaimana ia sesuai dengan pelan keseluruhan anda dan sama ada penasihat yang membantu anda membeli anuiti sedang mencari yang terbaik minat.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Joe Allaria adalah Penasihat Pengurusan Kekayaan dengan Visionary Wealth Advisors, LLC. Untuk maklumat lanjut, lawati www.CarsonAllariaGroup.com.

Imej melalui iStock.