Rasio Penilaian Definisi & Contoh |

Apa itu:

Nisbah penilaianadalah nisbah alpha dana bersama kepada risikonya.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Rumusan untuk nisbah penilaian ialah:

Nisbah Penilaian = Alpha / Dana Tidak Berasaskan Risiko

Mari kita menganggap Mutual Fund XYZ mempunyai alpha 0.06 dan risiko tidak sistematik 0.60. Dengan menggunakan maklumat ini dan rumusan di atas, nisbah penilaian Reksadana XYZ adalah 0.06 / 0.60 = 0.01.

Nilai risiko Alpha dan tidak sistematik untuk dana tertentu boleh didapati di: morningstar.com, tdameritrade.com, dan laman web broker dalam talian lain.

Mengapakah Masalah:

Nisbah penilaian mengukur pulangan dana bagi setiap unit risiko. Walau bagaimanapun, penyata yang dipersoalkan adalah hanya alfa - bahagian penyata yang biasanya dikaitkan dengan kemahiran saham pemilihan dan pengurusan dana pengurus dana. Oleh itu, nisbah penilaian adalah ukuran berapa banyak pulangan pengurus dana membawa kepada dana per unit risiko. Risiko yang dimaksudkan adalah risiko yang tidak sistematik - bahagian risiko yang berkaitan dengan risiko pelaburan dan bukannya risiko yang berkaitan dengan keseluruhan pasaran sekuriti secara amnya.