Kesilapan Terbesar Yang Paling Diciptakan |

Kebanyakan pelabur diberitahu bahawa "kepelbagaian adalah satu-satunya makan siang percuma." Tetapi garis ini sering disalahpahami dengan hanya bermaksud "lebih banyak stok yang anda pegang, lebih baik."

Konyol.

Banyak yang percaya pemahaman ini tentang kepelbagaian adalah kunci untuk mencapai pulangan pasaran, tetapi ini tidak semestinya kes itu … Juga tidak disarankan.

Warren Buffett, yang boleh dikatakan sebagai pelabur yang paling dihormati (dan berjaya) dalam sejarah, telah sangat jelas mengenai pandangannya tentang kepelbagaian selama bertahun-tahun.

Inilah yang dia katakan tentang perkara:

- "Kepelbagaian luas hanya diperlukan apabila pelabur tidak memahami apa yang mereka lakukan"

- "Kami cuba untuk mengelakkan membeli sedikit ini atau ketika kami hanya suam-suam kuku tentang perniagaan atau Jika kita yakin dengan daya tarikan, kita percaya membeli jumlah yang berbaloi. "

-" Jika permainan anda, kepelbagaian tidak masuk akal. Ia adalah gila untuk meletakkan wang ke pilihan ke-20 daripada pilihan 1 Ini adalah analogi 'LeBron James' Jika anda mempunyai LeBron James dalam pasukan anda, jangan bawa dia keluar dari permainan ini hanya untuk memberi ruang kepada orang lain. "

Jadi apa yang memberi?

Berikut adalah rahsia kecil yang kotor bahawa Wall Street tidak memberitahu anda mengenai kepelbagaian: lebih banyak stok yang anda pegang, kemungkinan besar anda akan mempunyai kurang risiko dalam portfolio anda. Itu sahaja. Lupakan tentang mengalahkan pasaran.

Penyelidikan asli ke kepelbagaian menunjukkan bahawa apabila jumlah kepemilikan dalam portfolio meningkat, portfolio cenderung bertindak lebih mirip dengan pasaran luas. Anda dapat melihat apa yang saya maksud dengan melihat carta di bawah …

Carta di atas menunjukkan bahawa apabila bilangan pegangan meningkat, portfolio harus memberikan tahap risiko yang sama sebagai indeks pasaran yang luas. Risiko ditakrifkan sebagai bagaimana portfolio perlu dilakukan berdasarkan prestasi sejarah, juga dikenali sebagai sisihan piawai pulangan. Dan apabila pelabur memegang kira-kira 20 saham atau lebih, risiko portfolio sepatutnya sama seperti pasaran.

Fikirkannya. Teori portfolio moden sangat jelas mengenai fakta mudah ini: secara amnya, lebih banyak stok yang anda pegang, lebih banyak lagi yang anda ADALAH pasaran.

Jadi jika anda adalah pasaran, kenapa di dunia anda harus mengharapkan untuk mengalahkannya? > Sekarang, terdapat beberapa pengecualian. Dan saya tidak mengatakan bahawa satu-satunya cara untuk mengatasi pasaran adalah dengan menanggung sejumlah risiko yang tidak masuk akal.

Rakan saya Amy Calistri melakukan tugas yang baik untuk membicarakan idea ini dalam surat beritanya,

Stok Bulan . Beliau mempunyai maksimum 12 pegangan pada bila-bila masa dalam surat beritanya. Penalarannya? Dengan memberi tumpuan kepada beberapa saham tertentu pada bila-bila masa tertentu, dia dapat menyelam lebih mendalam ke idea terbaiknya daripada kebanyakan penganalisis. Dan selepas dia membeli saham itu, dia dapat melihat pegangannya seperti elang, dan membuat pembacanya mengetahui apa-apa perubahan yang mungkin berlaku.

Apa yang saya katakan ialah jika anda benar-benar ingin mengalahkan pasaran, Anda mungkin tidak akan melakukannya dengan 20 atau lebih pegangan dalam jangka masa panjang. Sebaliknya, pastikan portfolio yang ketat yang memberi tumpuan kepada apa yang anda fikirkan adalah idea terbaik anda.

Artikel ini pada asalnya diterbitkan di StreetAuthority.com: Kesalahan Terbesar Pelabur Paling Banyak Membuat