Perlindungan Dividen, Rasio Payout dan Hasil Dividen |

Anda boleh memilih untuk membeli lebih banyak stok dengannya, menambah pelaburan anda dan mengambil keuntungan dari keajaiban pengkompaunan, atau anda boleh mengambil wang dan lari dan mengambil kesempatan daripada iPhone, bercuti atau semata-mata perasaan baik yang tidak terkawal dengan sedikit wang lipat tambahan.

Sebelum anda membeli stok pembayar dividen, walaupun, anda 'akan mahu memahami konsep penting bahawa banyak pelabur terlepas: Perlindungan dividen

Kebanyakan pelabur hanya melihat hasil. Hasil dividen - amaun dividen tahunan yang dibahagikan dengan harga yang dibayar untuk stok - adalah prinsip penting untuk semua pelabur pendapatan untuk menguasai. Hasil memberitahu anda bagaimana kaya pembayarannya. Liputan, sebaliknya, memberitahu anda betapa selamatnya dividen tersebut.

Mengira perlindungan dividen syarikat mengambil sedikit kerja dan kebiasaan asas dengan penyata pendapatan. Dokumen kewangan ini, yang biasanya dikeluarkan setiap suku tahun dengan laporan pendapatan syarikat, perincian dengan tepat apa yang diambil oleh syarikat dan apa yang dibelanjakan.

Jika anda tidak selesa dengan jenis dokumen ini, ini mungkin kerana anda tidak melihat satu atau takut anda tidak akan dapat memahami apa yang anda lihat. Tetapi tiada apa yang perlu ditakuti. Penyata pendapatan tidak lebih keras daripada membaca penyata bank bulanan anda. Sekarang, kebanyakan kita tidak benar-benar menikmati itu, tetapi anda perlu mengakui bahawa ia tidak begitu sukar. Anda melihat apa yang anda ambil - deposit anda - dan apa yang anda habiskan untuk menulis cek atau swap kad debit anda. Kenyataan pendapatan tidak rumit daripada itu!

Kenyataan pendapatan mudah didapati di laman web kewangan utama seperti Yahoo dan Google. Jika anda mempunyai akses kepada penyelidikan profesional melalui pembrokeran anda, anda biasanya boleh mendapatkan maklumat di sana juga.

Sekarang, terdapat banyak maklumat untuk dilihat, tetapi liputan dividen memerlukan hanya dua nombor. Mereka adalah pendapatan bersih - bahagian bawah - dan dividen dibayar.

Pendapatan bersih ditemui di bahagian bawah penyata pendapatan. Pada suku keempat 2008, keuntungan XYZ syarikat ialah $ 266 juta.

"Dividen yang dibayar" kadangkala disenaraikan sebagai jumlah keseluruhan tetapi juga kadang-kadang ditunjukkan secara per-saham. Jika angka yang anda lihat adalah nombor per saham, maka anda perlu meneliti berapa banyak saham yang cemerlang. Ini boleh didapati di skrin quote utama di Google Finance dan di bawah "Statistik Utama" di Yahoo Finance.

Kami akan menggunakan syarikat XYZ sebagai contoh, yang mempunyai 6.74 bilion saham dan dividen suku tahunannya adalah 32 sen sesaham. Kami membiak dividen dengan bilangan saham, iaitu $ 2.07 bilion.

Lihat masalah itu? XYZ membayar lebih banyak dividen daripada yang diambil sebagai keuntungan. Liputan - dikira dengan membahagikan dividen dengan pendapatan - sebenarnya lebih besar daripada 100%. Malah, ia adalah 778%. Jumlah itu, tentu saja, tidak masuk akal - ia bermakna membayar dividen, XYZ terpaksa mencairkan akaun simpanannya. Dan dengan "akaun tabungannya," saya maksudkan "wang anda." Ia mengambil dividen daripada wang tunai pada buku-buku. Langkah seperti ini hanya memberi anda wang yang sudah dimiliki.

Tidak menghairankan, XYZ memotong dividennya setengah tidak lama kemudian. Pada pembayaran semasa, dividen boleh mendedahkan syarikat itu kering melainkan pendapatan meningkat secara dramatik. Dan jika ia dilakukan, "menjimatkan" wang pada dividen masa depan membolehkannya untuk membina semula wang tunainya.

Sekarang, untuk contoh yang lebih menyenangkan, mari lihat syarikat ABC. Dalam tempoh pelaporan yang sama seperti contoh XYZ, ABC membayar dividen 38 sen kepada 2.32 bilion saham, atau kira-kira $ 881 juta. Tetapi ia mempunyai pendapatan bersih $ 995 juta.

$ 881 juta dibahagikan dengan $ 995 juta adalah 0.885 atau 88.5%.

Semakin tinggi liputan dividen, pembahagi dividen itu. Satu perkara yang akan dilakukan oleh penganalisis ialah bertanya kepada diri sendiri apa yang akan berlaku sekiranya pendapatan syarikat jatuh - sama ada disebabkan peningkatan kos atau penurunan hasil, atau kedua-duanya, dan menentukan bagaimana ia akan menjejaskan dividen. Dalam kes ABC, ia mempunyai bilik pernafasan yang sedikit. Ia boleh mengendalikan dividen jika pendapatan bersih jatuh

Berita terbaik: Syarikat dengan nisbah pembayaran yang agak rendah mempunyai keupayaan untuk meningkatkan dividen. Syarikat yang kewajipan dividennya sudah hampir sama dengan pendapatan bersih mereka tidak mempunyai pilihan ini, melainkan mereka mahu menyerang wang tunai mereka di tangan.

Dividen adalah satu perkara yang hebat. Malah, sepanjang jangka panjang mereka bertanggungjawab membina sebahagian besar kekayaan yang dicipta oleh pasaran saham. Ben Graham, mentor kepada Warren Buffett, berkata pembayaran dividen adalah tujuan utama mana-mana perbadanan. Jika anda menguasai nisbah pembayaran dividen dan menentukan liputan dividen syarikat, anda akan mempunyai gambaran yang lebih baik tentang kedudukan kewangan syarikat dan lebih dapat menilai sama ada pembayaran itu mampan, mungkin meningkat atau masak untuk dipotong.