Purata Harga Dolar: Bagaimana Ia Berfungsi dan Kapan Menggunakannya

Purata kos dolar adalah strategi untuk menyebarkan stok atau pembelian dana anda, membeli secara berkala dan dalam jumlah yang hampir sama. Oleh itu, bukannya membeli saham dalam satu pembelian besar, anda melabur jumlah yang sama selama setahun atau dua tahun atau bahkan selama-lamanya, dengan kerap menambahkan wang ke pasaran.

Apabila dilakukan dengan betul, purata kos dolar boleh memberi faedah yang besar untuk portfolio anda. Ini kerana strategi "melancarkan" harga pembelian anda dari masa ke masa dan membantu memastikan anda tidak membuang semua wang anda pada harga yang tinggi untuk harga.

Purata harga dolar boleh menjadi sangat kuat di pasaran beruang, membolehkan anda "membeli harga", atau membeli saham pada titik rendah apabila kebanyakan pelabur terlalu takut untuk membeli. Berkenaan dengan strategi ini bermakna anda akan melabur apabila pasaran atau saham turun, dan ketika itu pelabur mendapat tawaran terbaik.

Berikut adalah beberapa senario yang menggambarkan bagaimana kerja purata dolar.

Senario 1: Pembelian sekaligus

Pertama, mari kita lihat apa yang berlaku dengan pembelian $ 10.000 sekaligus dari saham ABCD pada $ 50, jaring 200 saham. Mari kita anggap stok mencapai harga berikut apabila anda ingin menjual. Lajur di sebelah kanan menunjukkan keuntungan kasar atau kerugian pada setiap perdagangan.

Menjual harga	Keuntungan atau kerugian
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Ini adalah senario asas. Sekarang mari bandingkan dengan orang lain untuk melihat bagaimana kerja purata dolar.

Senario 2: Pasaran jatuh

Di sinilah harga rata-rata dolar benar-benar bersinar. Mari kita anggap bahawa $ 10,000 dipecah sama rata di antara empat pembelian pada harga $ 50, $ 40, $ 30 dan $ 25 dalam tempoh setahun. Mereka membeli $ 2,500 akan membeli 295.8 saham, peningkatan yang ketara ke atas pembelian sekaligus. Mari lihat keuntungan pada harga jual yang sama sekali lagi.

Menjual harga	Keuntungan atau kerugian
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Dengan purata kos dolar, anda sebenarnya mempunyai keuntungan keseluruhan pada $ 40 sesaham saham ABCD, di bawah mana anda mula membeli saham. Kerana anda memiliki lebih banyak saham daripada pembelian sekaligus, pelaburan anda berkembang dengan lebih cepat apabila harga saham naik, dengan keuntungan anda pada harga jualan $ 80 lebih dari dua kali lipat.

Senario 3: Di pasaran yang lembap

Berikut adalah cara purata harga dolar melaksanakan dalam pasaran yang kebanyakannya menyamping, dengan beberapa naik dan turun. Mari kita anggap bahawa $ 10,000 dipecah sama rata di antara empat pembelian pada harga $ 50, $ 40, $ 60 dan $ 55 sepanjang tempoh setahun. Keempat-empat pembelian itu akan memperoleh 199.6 saham, pada dasarnya apa yang dibeli sekaligus. Jadi profil hasil kelihatan hampir sama dengan senario pertama, dan anda tidak lebih baik atau lebih buruk.

Senario ini kelihatan bersamaan dengan pembelian sekaligus, tetapi sebenarnya tidak, kerana anda telah menghapuskan risiko mengamalkan pasaran dengan kos yang minimum. Pasaran dan saham sering boleh bergerak ke tepi - naik dan turun, tetapi berakhir di mana mereka bermula - untuk tempoh yang lama. Walau bagaimanapun, anda tidak akan dapat meramalkan secara konsisten di mana pasaran sedang menuju.

Dalam contoh ini, pelabur mengambil keuntungan dari harga yang lebih rendah apabila ia tersedia dengan purata kos dolar, walaupun itu bermakna membayar kos yang lebih tinggi kemudian. Jika stok telah bergerak lebih rendah, bukannya lebih tinggi, purata kos dolar akan membolehkan keuntungan lebih besar. Membeli harga dips sangat penting untuk mendapatkan pulangan jangka panjang yang lebih kukuh.

Senario 4: Dalam pasaran yang semakin meningkat

Dalam senario akhir ini, mari kita asumsikan $ 10,000 yang sama dipecahkan dalam empat ansuran dengan harga $ 50, $ 65, $ 70, dan $ 80, ketika pasaran meningkat. Pembelian ini akan menjana 155.4 saham. Inilah profil pembayaran.

Menjual harga	Keuntungan atau kerugian
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Ini adalah satu senario di mana purata kos dolar kelihatan lemah, sekurang-kurangnya dalam jangka masa pendek. Stok bergerak lebih tinggi dan kemudian terus bergerak lebih tinggi, jadi rata-rata kos dolar membuat anda tidak memaksimumkan keuntungan anda, berbanding pembelian sekaligus.

Tetapi melainkan jika anda cuba mengubah keuntungan jangka pendek, ini adalah senario yang jarang berlaku dalam kehidupan sebenar. Stok tidak menentu. Malah saham jangka panjang yang besar bergerak turun kadang-kadang, dan anda boleh memulakan purata harga dolar pada harga baru yang lebih rendah ini dan mengambil kesempatan daripada penurunan itu. Jadi jika anda melabur untuk jangka panjang, jangan takut untuk menyebarkan pembelian anda, walaupun itu bermakna anda membayar lebih banyak pada titik-titik tertentu di jalan.

Faedah kos rata-rata dolar

Purata harga dolar menyediakan tiga manfaat utama yang boleh menghasilkan pulangan yang lebih baik. Ia boleh membantu anda:

• Elakkan mengamalkan pasaran
• Ambil emosi daripada melabur
• Fikirkan jangka panjang

Dengan kata lain, purata kos dolar menjimatkan pelabur dari kecenderungan psikologi mereka. Kerana pelabur berayun antara ketakutan dan tamak, mereka cenderung untuk membuat keputusan perdagangan emosi sebagai gim pasar.

Walau bagaimanapun, jika anda adalah purata kos dolar, anda akan membeli apabila orang menjual dengan teruk, menjaringkan harga yang bagus dan menetapkan diri anda untuk keuntungan jangka panjang yang kuat. Pasaran cenderung meningkat dari masa ke masa, dan kos purata dolar dapat membantu anda mengenali bahawa pasaran beruang merupakan peluang jangka panjang yang hebat, dan bukannya ancaman.

Kelemahan purata kos dolar

Kedua-dua kelemahan kos rata-rata dolar adalah sederhana. Pertama, membeli lebih kerap menambah kos perdagangan.Walau bagaimanapun, dengan broker yang mengecas yang lebih rendah untuk berdagang, perbelanjaan ini menjadi lebih mudah diurus. Lebih-lebih lagi, jika anda melabur jangka panjang, yuran perlu menjadi sangat kecil berbanding dengan keseluruhan portfolio anda. Anda membeli untuk jangka panjang, tidak berdagang masuk dan keluar dari pasaran.

Kedua, dengan purata kos dolar, anda boleh menanggung keuntungan yang mungkin anda peroleh jika anda melabur dalam pembelian sekaligus dan naiknya saham. Walau bagaimanapun, kejayaan pembelian yang besar itu bergantung pada masa pasaran dengan betul, dan pelabur amat terkenal dengan meramalkan pergerakan jangka pendek saham atau pasaran.

Sekiranya stok bergerak lebih rendah dalam jangka terdekat, purata kos dolar bermakna anda harus keluar jauh sebelum pembelian sekaligus jika saham bergerak kembali.

Bagaimana untuk memulakan purata harga dolar

Dengan sedikit kerja kaki di depan, anda boleh membuat rata-rata kos dolar semudah melabur dalam 401 (k) anda. Malah, anda mungkin sudah menjadi purata kos dolar jika anda menyumbang secara berkala ke 401 (k) di tempat kerja anda. Menetapkan pelan dengan kebanyakan pembrokeran tidak sukar, walaupun anda perlu memilih stok yang - atau idealnya, yang bertukar menjadi bursa berdagang - anda akan membeli.

Kemudian anda boleh mengarahkan pembrokeran anda untuk membuat rancangan untuk membeli secara automatik pada selang masa yang tetap. Walaupun akaun pembrokeran anda tidak menawarkan pelan perdagangan automatik, anda boleh menetapkan pembelian anda sendiri pada jadual yang ditetapkan - katakan, Isnin pertama bulan itu.

Anda boleh menangguhkan pelaburan jika anda perlu, walaupun titik di sini adalah untuk terus melabur secara teratur, tanpa mengira harga saham dan kecemasan pasaran. Ingatlah, pasaran menanggung adalah peluang apabila ia berkaitan dengan purata kos dolar.

Berikut adalah satu helah akhir untuk menambah jus tambahan kepada purata kos dolar: Banyak stok dan dana membayar dividen, dan anda sering boleh mengarahkan broker untuk melabur semula dividen secara automatik. Ini membantu anda terus membeli stok dan menggabungkan keuntungan anda dari semasa ke semasa.

Berikut adalah sumber yang boleh anda gunakan untuk membangunkan pendekatan anda dengan purata dolar:

• Untuk menentukan jenis pelaburan yang hendak disasarkan, tinjau perbezaan antara stok, ETF dan dana bersama.
• Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai ekuiti dagangan, lihat panduan kami mengenai pelaburan saham.
• Untuk mencari broker yang menawarkan perdagangan biasa yang mudah dan murah, lihat Investmentmatome pusingan broker terbaik untuk pedagang aktif.

James F. Royal, Ph.D., adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD