Kenaikan Kadar Fed: 4 Cara Meningkatkan Kadar Kadar Faedah Meningkat

Rizab Persekutuan telah menyampaikan janjinya. Bank pusat mengumumkan Rabu ia akan menaikkan kadar faedah, meletakkannya di landasan untuk tiga peningkatan yang dijangka tahun ini.

Pada akhir mesyuarat Mac 15, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan mengundi menaikkan kadar faedah dana persekutuan sebanyak 0.25 mata peratusan, kepada julat 0.75% hingga 1%. Ini menandakan peningkatan ketiga sejak krisis kewangan dan hanya beberapa bulan selepas perpindahan pada bulan Disember.

Kenaikan kadar ini adalah semua tetapi dijamin di Wall Street, begitu banyak kesannya telah dijual ke pasaran dan anda mungkin tidak melihat perubahan besar. Tetapi takeaway penting adalah para penggubal dasar berpendapat bahawa pasaran buruh A.S. dan prospek ekonomi adalah kuat. Atau sebagai Pengerusi Fed Janet Yellen berkata tiga bulan yang lalu, "Ini adalah undi keyakinan terhadap ekonomi."

Jika anda baru melabur, ini mungkin kali pertama anda mengalami persekitaran kadar peningkatan. Lagipun, Fed tidak kerap menggunakan alat monetari ini sejak pertengahan tahun 2006.

Berikut adalah empat tips pelaburan dalam jangkaan kadar yang lebih tinggi untuk datang:

1. Pertimbangkan tweak, bukan perbaikan

Terdapat mantra Wall Street, "jangan lawan Fed," permukaan yang kadang-kadang seperti ini. Ia mencadangkan anda harus menerima keputusan dasar monetari Federal Reserve dan menyelaraskan portfolio anda untuk mendapat manfaat daripada perubahan tersebut, dan bukannya memerangi mereka.

Itu tidak bermakna pembaikan lengkap lengkap. Kenapa tidak? Pertama, pelabur profesional sudah memacu harga saham yang akan mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih tinggi. Intinya, anda agak lewat untuk parti itu. Kedua, menaikkan strategi pelaburan semasa anda boleh membebankan anda sekarang dan kemudian, terutamanya jika anda perlu membalikkan kursus apabila Fed mengurangkan kadar sekali lagi.

Sebaliknya, tanya diri anda soalan utama: Adakah kadar yang lebih tinggi menjejaskan jangkaan jangka panjang anda untuk sebarang pelaburan dalam portfolio anda? Jika ya, beberapa tweak mungkin dibenarkan. Sebarang perubahan harus dilakukan dengan semangat tesis pelaburan asal anda.

Tidak peduli apa yang dilakukan oleh Fed, portfolio yang beragam yang termasuk pelaburan di dalam dan di dalam aset akan membantu anda melindung nilai daripada risiko yang tidak dijangka, atau perubahan yang telegrap seperti kenaikan harga.

2. Meningkatkan simpanan persaraan anda

Apabila kadar faedah meningkat, bank akan mengenakan lebih banyak pinjaman kepada gadai janji, kad kredit, pinjaman kereta dan pinjaman pelajar. Secara teorinya, mereka juga akan meningkatkan kadar untuk akaun simpanan, tetapi perubahan itu boleh menjadi sederhana.

Daripada bermimpi tahun-era 5% lebih banyak tawaran akaun simpanan, anda lebih baik melabur lebihan wang untuk persaraan (selepas membayar hutang faedah tinggi dan menetapkan dana hujan hari, tentu saja). Mula-mula, pastikan anda mendapat padanan 401 (k) anda dari majikan anda, kemudian pertimbangkan akaun persaraan individu.

Di sini anda mempunyai dua pilihan: IRA tradisional atau Roth IRA. Perbezaannya adalah bagaimana dan bila anda mendapat rehat cukai. Dengan IRA tradisional, sumbangan anda adalah boleh ditolak cukai, sedangkan manfaat IRA Roth adalah pengeluaran anda semasa persaraan tidak dikenakan cukai.

Walaupun maksimum untuk sama ada jenis akaun adalah $ 5,500 pada 2017 (walaupun IRA Roth mempunyai peraturan kelayakan berdasarkan pendapatan), anda mungkin terkejut dengan bagaimana sedikit penjimatan tambahan boleh menambah untuk persaraan.

3. Berikan perhatian kepada bon

Bon tidak mendapat cinta yang sama seperti saham. Mereka bukan penunggang tinggi, mereka tidak merebut tajuk utama, dan mereka boleh mengelirukan. Mereka juga akan langsung terjejas oleh kadar faedah yang lebih tinggi.

Apabila kadar naik, nilai pasaran bon biasanya turun. Itu kerana jika anda cuba menjual bon itu, ia akan bersaing dengan bon baru yang menawarkan pulangan yang lebih tinggi. Dan semakin lama kematangan bon (biasanya diukur pada tahun-tahun), semakin besar nilainya akan memukul apabila kenaikan kadar faedah.

Walaupun kadar yang lebih tinggi akan membuat bon menarik di jalan raya - anda dapat mengunci wang pada kadar yang dijamin untuk tempoh masa tertentu - di sinilah anda dapat merasakan kenaikan kadar kenaikan harga.

"Bagi pelabur individu, kadar faedah yang lebih tinggi dalam jangka panjang adalah berita baik, tetapi masalahnya adalah, di sana dapat menyakitkan," kata Jack Ablin, ketua pegawai pelaburan BMO Wealth Management di Chicago. "Lihat pegangan pendapatan tetap anda dan pastikan anda tidak mempunyai terlalu banyak kadar terkunci untuk tempoh matang yang panjang."

Tidak pasti anda memiliki bon? Nah, awak patut; mereka membantu mengimbangi risiko daripada aset yang tidak menentu seperti saham dan harus menjadi sebahagian besar portfolio anda ketika anda mendekati persaraan. Bon adalah tawaran standard 401 (k) dan dimasukkan dalam dana persaraan sasaran. Mereka juga merupakan pelaburan jangka pendek yang popular kerana pulangan yang agak berisiko dan pendapatan tetap mereka.

Bon adalah komponen penting dalam portfolio yang pelbagai, tetapi dengan kadar pada paras yang masih rendah, anda tidak sepatutnya mengikat banyak wang di sana. Dan apabila diberi pilihan, melabur terutamanya dalam bon (atau dana bon) dengan perbelanjaan yang rendah dan kematangan yang lebih pendek.

Bagaimana ia berfungsi? Jika anda melabur dalam dana bon, katakan dalam Roth atau IRA tradisional, pilih orang dengan tarikh matang yang lebih pendek (satu atau dua tahun, sebagai contoh), dan sebaliknya, katakanlah, Perbendaharaan 30 tahun.Ini akan menghalang anda daripada kehilangan begitu banyak wang apabila kenaikan harga. Atau pertimbangkan sijil deposit, terutamanya untuk wang yang anda merancang untuk menjejaki dalam beberapa tahun akan datang. Akaun-akaun ini mempunyai istilah yang lebih pendek, dan anda boleh membina tangga untuk mendapat manfaat daripada kenaikan harga.

4. Simpan Fed dalam konteks

Kenaikan kadar terbaru menunjukkan bahawa pembuat dasar mempunyai keyakinan terhadap kekuatan ekonomi A.S.. Ini menandakan "tempat yang manis" untuk pelabur. Peningkatan itu dibenarkan oleh laporan ekonomi tetapi jauh daripada menghantar penggera mengenai sama ada kadar yang terlalu tinggi akan menghalang pertumbuhan, kata Bruce McCain, ketua strategi pelaburan di Key Private Bank di Cleveland.

Akibatnya, pelabur bebas menumpukan perhatian kepada perkara lain. "Pasaran agak senang dengan apa yang dilihat dengan statistik ekonomi dan lebih penting lagi, dasar baru keluar dari Washington," kata McCain. "The Fed telah menjadi sesuatu yang luar biasa kepada pameran Washington."

Pasaran lebih banyak di fikirannya daripada Fed - dan begitu juga anda. Kembalinya dasar monetari jenis ini mungkin akan menjadi satu kelemahan pada horizon pelaburan jangka panjang anda, dan penting untuk memahami bagaimana ia akan mempengaruhi portfolio anda tanpa terobsesi.

Sebaliknya, fokus pada pemelbagaian yang baik, mengelakkan perubahan peruntukan ruam dan terus melabur - dan anda boleh memastikan pengalaman pertama anda melabur dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat bukanlah yang terakhir anda.

Anna-Louise Jackson adalah seorang penulis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @ aljax7.