Kadar Kad Kredit Sejarah, Nominal dan Real
ToodiaToon Ekonomi: Kenapa Harga Barang Naik
Isi kandungan:
Kadar faedah kad kredit pada tahun 2016 masih dalam tahap paling rendah dalam tempoh 30 tahun yang lalu, sekurang-kurangnya dalam istilah nominal semata-mata. Walau bagaimanapun, kebanyakan ahli ekonomi akan memberitahu anda bahawa melihat kadar faedah nominal dari masa ke masa tidak banyak memberitahu anda. Apabila melihat kadar faedah sejarah, penting untuk menyesuaikan dengan kesan inflasi.
Sebagai contoh, menurut Rizab Persekutuan, purata APR yang dikenakan ke atas akaun yang menanggung bunga pada 2016 ialah 13.56%. Itu pada asasnya sama seperti pada tahun 2008, apabila kadar purata ialah 13.57%.
Tetapi kadar inflasi pada 2016 adalah hanya 1.26%, agak rendah oleh piawai sejarah. Apa yang dikatakan oleh ahli ekonomi sebagai kadar faedah "nyata" ialah kadar nominal tolak kadar inflasi. Jadi kadar kad kredit sebenar pada 2016 adalah 12.30%. Pada tahun 2008, sebaliknya, inflasi adalah 3.85%, jadi kadar kad kredit sebenar pada tahun itu adalah 9.72%, terendah sejak tahun 1981.
Kadar nominal yang sama, kadar sebenar yang berbeza nyata.
Carta di bawah menunjukkan purata kadar kad kredit dalam kedua-dua nominal dan terma sebenar, bersama dengan Indeks Harga Pengguna, statistik persekutuan yang digunakan untuk mengukur inflasi. Pada akhir artikel ini, anda dapat melihat data dalam bentuk jadual.
Ahli ekonomi akan berhujah sepanjang hari mengenai sama ada CPI melakukan kerja yang tepat untuk menjejaki kenaikan dan kejatuhan harga. Malah Biro Statistik Buruh, yang menyusun indeks, cepat mengakui beberapa kelemahan IHP, tetapi untuk tujuan kami, ia adalah proksi yang baik untuk menukar harga.
Satu perkara yang anda perhatikan dalam melihat carta di atas adalah bahawa pada akhir tahun 1970-an dan awal tahun 80-an, kadar faedah kad kredit nominal adalah lebih tinggi daripada hari ini, tetapi kerana inflasi juga tinggi - dalam angka dua digit - kadar sebenar sebenarnya lebih rendah.
Kadar telah turun sejak itu, tetapi begitu juga inflasi. Pada tahun 2009, semasa kedalaman Besar Kemelesetan, kadar inflasi ialah negatif, bermakna harga jatuh secara keseluruhan. Apabila itu berlaku, kadar sebenar sebenarnya lebih tinggi daripada kadar nominal.
APR kad kredit telah meningkat dengan perlahan sejak Federal Reserve mula menaikkan kadar pada akhir tahun 2015, tetapi kadar tetap rendah apabila dilihat dari segi sejarah. Kadar yang rendah tidak terhad kepada kad kredit sahaja. Anda mungkin perasan, bahawa akaun semak, CD dan akaun simpanan anda tidak betul-betul mengecilkannya.
»LEBIH: Bagaimana faedah kad kredit dikira?
Klik di sini untuk melihat data dalam bentuk jadualFaedah purata yang dikenakan oleh bank perdagangan, pada kad kredit, 1974-2016.
| Tahun | Kadar faedah kad kredit purata (kadar "nominal") | Kadar inflasi | Kadar purata melebihi inflasi (kadar "sebenar") |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Sumber: Kadar kad kredit yang dilaporkan oleh Federal Reserve dalam Rizab Persekutuan Rizab Persekutuan; kadar hanya untuk akaun yang dikenakan faedah. Data Indeks Harga Pengguna yang disusun oleh Inflation.eu. |
Dikemaskini 11 April 2017
