Bon Pelaburan Dijelaskan: Jenis-jenis Utama Bon

Pasaran Bond adalah sebahagian besar daripada teka-teki pasaran kewangan yang disalahpahami, jadi di sini kita akan membahas beberapa asas untuk mereka yang ingin melabur di kawasan ini. Apabila mencari pelaburan paling selamat dalam bon, perbendaharaan AS akan dilihat sebagai pilihan paling jelas. Alasan untuk ini datang dari fakta bahawa semua pembayaran faedah dan prinsipal akan dijamin dengan "kepercayaan penuh dan kredit" yang telah ditetapkan oleh kerajaan AS.

Pembayaran faedah daripada pelaburan bon dikecualikan daripada liabiliti cukai negeri dan tempatan; Walau bagaimanapun, obligasi cukai persekutuan masih terpakai apabila berurusan dengan pelaburan ini. Memandangkan pelaburan bon pada dasarnya bebas dari risiko lalai, perbendaharaan AS membayar beberapa hasil paling rendah (pembayaran faedah) di dunia.

Apakah Bond Perbendaharaan?

Bon perbendaharaan adalah bon simpanan; mereka adalah sekuriti hutang faedah tetap yang dikeluarkan oleh kerajaan A.S. yang dijamin akan dibayar serta faedah. Semua bon perbendaharaan, walaupun dikeluarkan di bawah institusi yang sama, tidak sama. Di sini kita akan melihat tiga jenis utama bon perbendaharaan yang ada:

• Bil Perbendaharaan - Juga dirujuk sebagai "T-bil," bil-bil perbendaharaan mempunyai tarikh kematangan yang paling singkat (masa untuk tamat tempoh). Pada amnya, kematangan ini adalah pada 13 minggu, 26 minggu, atau satu tahun. Bil-bil ini boleh dibeli dengan diskaun kepada nilai muka $ 10,000 tetapi masih boleh ditebus untuk nilai muka $ 10,000 penuh pada masa matang. Perbezaan antara harga belian dan pembayaran $ 10,000 yang diterima pada tempoh matang adalah mencerminkan jumlah kepentingan yang diperolehi.

• Nota Perbendaharaan - Nota perbendaharaan mempunyai tarikh kematangan antara dua dan 10 tahun. Faedah bagi nota ini dibayar dua kali setiap tahun, pada kadar yang tidak berubah. Pelaburan minimum (jumlah pembelian asli) dilihat pada $ 1,000 atau $ 5,000, dan ini akan berubah bergantung pada tarikh matang.
• Bon Perbendaharaan - Bon Perbendaharaan matang selepas 10 tahun, iaitu tarikh kematangan paling lama dalam kategori ini. Sama seperti Nota Perbendaharaan, bon Perbendaharaan membayar faedah dua kali setahun, dan dijual dalam denominasi $ 1,000.

Alternatif kepada Bon Perbendaharaan: Bon Hasil Tinggi

Terdapat pilihan bon lain di luar Perbendaharaan juga. Di sini kita menggariskan dua utama:

• Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji - Sekuriti Bercagar Gadai menunjukkan kepentingan pemilikan dalam pinjaman gadai janji yang dibungkus. Ini dikeluarkan atau dijamin oleh kerajaan, melalui agensi termasuk Ginnie Mae, Freddie Mac, atau Fannie Mae. Kewajiban cukai akan dikenakan untuk bunga, yang dibayar setiap bulan. Sekuriti yang disokong gadai janji biasanya akan menghasilkan 2% hingga 4% lebih daripada bon dengan kematangan yang sama. Pasaran ini telah banyak berubah sejak krisis perumahan 2007 tetapi masih beroperasi.
• Bon Korporat - Bon Korporat adalah bon yang diterbitkan oleh syarikat swasta dan syarikat pada dasarnya adalah "IOU" di pihak perbadanan. Pembayaran daripada Bon Korporat dikenakan cukai, dan bon tersebut biasanya didenominasikan dalam jumlah $ 1,000 atau lebih. Terma matang biasanya dari 1 hingga 20 tahun tetapi dapat diperpanjang lebih jauh. Nilai bon ini bergantung kepada penarafan kredit, dan oleh kerana itu terdapat tahap risiko yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan pelaburan ini. Pada masa yang sama, bagaimanapun, ini mewujudkan potensi untuk hasil yang lebih tinggi.
• Bon Junk - Ini adalah istilah yang lebih lazim digunakan untuk bon yang dikeluarkan oleh syarikat-syarikat yang dianggap berada di pihak yang lebih muda dan berisiko, seperti permulaan yang tidak stabil; jika mereka ingkar, mereka tidak akan dapat menjamin pembayaran balik bon tersebut. Bon ini menawarkan hasil yang lebih tinggi tetapi digabungkan dengan risiko yang lebih tinggi, seperti yang dinyatakan oleh penarafan kredit syarikat yang lebih rendah ini.

Memilih Bon Terbaik untuk Anda

Dengan semua jenis bon yang ada, pelabur perlu menilai tahap toleransi risiko mereka sebelum melabur. Lebih banyak pelaburan konservatif biasanya bon yang dijamin oleh kerajaan A.S.. Hasil yang lebih tinggi, bagaimanapun, dapat dicapai dengan bon korporat. Seperti mana-mana strategi pelaburan, mereka yang ingin memilih bon harus mempelbagaikan antara kedua-dua jenis bon dan kelas aset lain.

Untuk mengetahui mengenai dana bon, sejenis dana bersama yang mempelbagaikan antara jenis bon yang dibincangkan di atas, sila baca pengenalan Investmentmatome kepada dana bersama.