Pelaburan mana yang patut saya pilih?

Oleh Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Ketahui lebih lanjut mengenai Robert di laman web kami Tanya Penasihat

Memandangkan keruntuhan pasaran kewangan baru-baru ini dan masalah bajet Kerajaan A.S. yang sedang berjalan, tidaklah sukar untuk memahami mengapa pelabur teragak-agak masih memegang rizab tunai yang signifikan pada masa mereka harus mempertimbangkan pelaburan ekuiti jangka panjang. Apabila pelabur bertanya soalan itu,

"Apa pelaburan yang patut saya pilih?" Persoalannya sering tidak ditanya sebagai soalan masa pasaran, tetapi persoalan "Bagaimana saya menangani kerumitan mekanik pasaran?"

Sebagai contoh, berapa banyak pilihan pelaburan yang berbeza yang boleh didapati oleh pelabur purata kepada mereka hari ini? Sekarang berhenti dan fikirkan nombor sebenar …. Fikirkan tentang berapa banyak stok AS dan Global yang berbeza, dana bersama Amerika Syarikat dan Global, Akaun Terurus Amerika Syarikat dan Dana Terurus Pertukaran AS wujud pada hari ini bahawa pelabur purata boleh menyemak dan menggunakan dalam pembinaan portfolio.

Mari kita lihat ringkasan pilihan pelaburan:

• 1,510 ETF AS
• AS Akaun Terurus berasingan 6,873
• Stok AS 16,825
• US Mutual Funds 27,659
• Dana Bersama Global 53,974
• Stok Global 94,244

Apabila anda menggabungkan bilangan pilihan pelaburan ini, anda akan mempunyai 201,085 pilihan pelaburan yang berbeza untuk dipilih! Sebaliknya, anda tidak boleh menambahnya, anda perlu membina portfolio pelbagai … juga. Oleh itu, jika anda hanya mengambil kategori terkecil daripada senarai di atas, ETF AS, menetapkan had 15 ETF untuk dimasukkan ke dalam portfolio terpelbagai anda, kemudian pilih portfolio kegemaran anda, anda masih mempunyai 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 pilihan portfolio berbeza untuk dipilih !! Ya, matematik betul !! Sekarang bayangkan berapa banyak pilihan portfolio unik yang akan wujud jika anda memasukkan semua pilihan pelaburan yang tersedia 201,085 untuk mencipta portfolio pelaburan sebanyak 15 anda !!!!! Nombor itu adalah minda yang membingungkan!

Jadi sekarang mari kita berurusan dengan beberapa idea besar, bukan hanya nombor besar. Ringkasnya, saya benar-benar berfikir bahawa pelabur perlu mempermudah proses pelaburan mereka supaya mereka dapat memahami proses itu dan menjadi selesa dengan hasil jangka panjang yang dihasilkan. Untuk memulakan proses pelaburan, terdapat enam aspek yang perlu diketahui setiap pelabur bukan profesional:

1. Dapat menentukan, menggambarkan dan mengukur toleransi risiko peribadi anda sebelum anda mula melabur supaya anda dapat menetapkan peruntukan aset yang sesuai. Contohnya ialah profil saham 70/30 dan profil risiko bon, portfolio keseluruhan yang anda bina perlu terdiri daripada saham 70% dan bon 30%. Anda perlu membahagikan kedua-dua peruntukan besar kepada sub kategori. Sebagai contoh, portfolio saham anda perlu memasukkan stok Cap Besar, Mid-Cap, Cap Kecil, Mikro Cap, Antarabangsa, dan Emerging yang kemudiannya perlu dibahagikan kepada kategori Pertumbuhan atau Nilai. Anda benar-benar perlu memahami bahawa wang yang anda melabur adalah modal risiko anda dan bagi anda untuk menjadi pelabur jangka panjang yang berjaya dana ini perlu dipelbagaikan dan dilaburkan untuk lima hingga sepuluh tahun sekurang-kurangnya untuk kepelbagaian untuk dimaksimumkan kitaran pasaran. Mengambil perspektif jangka panjang dan mengimbangi peruntukan portfolio sekurang-kurangnya setiap tahun.
2. Keluarkan atau tekankan emosi anda dari proses pelaburan. Faktor ketamakan mencintai pasaran dan faktor ketakutan tidak boleh mentolerir pasaran jatuh. Kedua-dua faktor akan menyesatkan anda sepanjang jangka panjang dan menggalakkan anda untuk menjadi pedagang harian jangka pendek yang tidak cekap.
3. Buat peruntukan pelaburan dan memantaunya agar menjadi akrab dengan cara aset anda bertindak balas terhadap pelbagai keadaan pasaran. Secara beransur-ansur menyeimbangkan peruntukan ini apabila pasaran berubah dan anda menjadi lebih selesa dengan manfaat pengimbangan semula. Apabila anda mengimbangi anda menjual kategori yang telah berkembang (menjual tinggi) dan membeli semula kategori yang telah menyusut (beli rendah) untuk mengekalkan profil risiko berterusan anda.
4. Ketahui semua kos pelaburan anda. Pastikan anda mengetahui kos setiap alternatif pelaburan kerana kos adalah salah satu daripada beberapa perkara yang anda dapat mengawal sepenuhnya. Kos ini harus termasuk kos pelaburan dalaman bagi dana bersama, perdagangan dan penjagaan, kos pengurus, dan kos penasihat bebas jika anda menggunakannya. Semua kos anda perlu dinyatakan sepenuhnya dan telus sebelum anda melabur satu dolar dalam sebarang pilihan pelaburan. Ingat, semakin tinggi jumlah kos portfolio, semakin besar pulangan tahunan yang diperlukan hanya untuk membayar kos ini. Dalam persekitaran yang rendah, kawalan kos rajin anda adalah keperluan mutlak.
5. Akhirnya dan yang paling penting, dapatkan penasihat profesional, bebas, berasaskan fi, dan berpengetahuan dengan pengalaman dan perincian profesional (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, dll) untuk memberi nasihat kepada anda. Dan tidak, ini bukan perdagangan tanpa malu untuk profesion saya; Saya secara peribadi berunding dengan doktor, peguam, akauntan, tukang bunga, mekanik, dan tukang kayu apabila maklumat penting diperlukan dalam hidup saya. Anda harus melakukan perkara yang sama apabila membuat pelaburan! Pertimbangkan kepakaran kewangan sekurang-kurangnya adalah setara dengan tingkat lantai atau pembedahan jantung sederhana. Saya benar-benar percaya bahawa perundingan profesional kewangan yang berkelayakan adalah langkah kritikal kerana, "anda tidak tahu apa yang anda tidak tahu". Pengetahuan dan pengalaman profesional akan sangat tidak ternilai dan layak mendapat bayaran profesional mereka. Pengajian telah menunjukkan bahawa sumbangan profesional pelaburan dalam simpanan selepas cukai dan penurunan volatiliti portfolio lebih banyak daripada mengimbangi yuran penasihat mereka. Di samping itu, jangan lupa untuk berfikir jangka panjang, kerana jika sesuatu tiba-tiba berlaku kepada anda, pengetahuan, pelan kewangan dan hubungan anda telah ditubuhkan, sekarang secara langsung membantu untuk menjaga aset anda yang paling bernilai … kesejahteraan keluarga anda semasa masa yang mencabar dan seterusnya.

Saya harap anda mendapati pandangan profesional saya berharga dan bermanfaat apabila anda memulakan proses anda untuk melabur dan membuat keputusan, "Pelaburan mana yang patut saya pilih?"