Tiada Kesakitan, Tiada Keuntungan: Risiko Pelaburan dan Perancangan Persaraan

Oleh Jeff Stoffer

Ketahui lebih lanjut mengenai Jeff di Laman web kami Tanya Penasihat

Gambar dua senario berikut. Pada mulanya, anda membuka mel anda dan mencari cek $ 500. Pada yang kedua, anda pergi ke kereta anda dan menemui tiket letak kereta $ 500. Bandingkan reaksi anda. Anda berasa hebat tentang periksa, memikirkan cara yang menyeronokkan atau praktikal untuk membelanjakan wang. Tiket tempat letak kereta, bagaimanapun - tidak begitu banyak. Apa yang turun! Sebenarnya, anda mungkin mengatakan bahawa anda merasakan dua kali lebih buruk tentang kerugian yang anda rasa baik terhadap keuntungan.

Dalam tempoh 40 tahun yang lalu, bidang kewangan tingkah laku telah mengumpulkan data penting untuk menunjukkan bahawa emosi kita tentang wang boleh menyebabkan kita membuat kesilapan dalam penghakiman yang kita tidak sedar. Berkenaan dengan kehilangan wang, nampaknya kegembiraan mutlak dari keuntungan kurang sengit daripada kesakitan mutlak dari kerugian. Fenomena ini dipanggil kehilangan keengganan. Cara kami merasakan kerugian mempunyai kesan yang besar terhadap pilihan pelaburan kami.

Menjual pemenang dan kalah

Ketakutan kehilangan boleh menyebabkan pelbagai keputusan aneh dan tidak semestinya rasional. Kami mungkin menjual pelaburan yang menang terlalu cepat - untuk mengunci keuntungan "pasti". Sebaliknya, kita boleh memegang kekalahan kita selama terlalu lama. Permintaan lain yang aneh berlaku apabila, jika kita menghadapi kerugian tertentu (seperti menjual pelaburan yang rugi), kami akan lebih berisiko mengambil risiko yang lebih besar, cuba untuk mendapatkan kembali atau menghindari kerugian sama sekali. Ini agak serupa dengan paksaan seorang penjudi yang kalah yang meningkatkan pertaruhannya dalam percubaan terdesak untuk mendapatkan semula tanah yang hilang.

Gunakannya atau hilangkannya

Satu lagi tindak balas terhadap keengganan kehilangan adalah untuk tetap di luar dan tidak melabur sama sekali. Jika anda merasakan bahawa satu-satunya tempat yang selamat untuk wang anda berada di bank, anda sebenarnya mengambil risiko besar kerana inflasi menghancurkan kuasa beli wang anda. Walaupun ramai orang menyumbang kepada akaun persaraan, mereka tidak pernah melabur di luar itu, melekat dengan apa yang mereka anggap menjadi pilihan paling selamat untuk mengelakkan kerugian. Kepekaan yang berlebihan kepada kerugian sebenarnya tidak produktif. Kelebihan simpanan ialah ia membolehkan kami melabur dalam aset yang akan menghargai dari masa ke masa, mengikuti kadar inflasi, atau idealnya, berkembang pada kadar lebih besar daripada inflasi.

Cuba buat apa-apa

Contoh yang paling ketara terhadap kepekaan terhadap kehilangan adalah jualan panik di pasaran. Perasaan yang dihasilkan oleh kehilangan wang adalah bidang yang memicu - otak di mana kita mengalami bahaya. Keperluan untuk memulihkan tuntutan keselamatan yang kami lakukan. Dalam keadaan ini, kita mungkin merasa terpaksa bertindak apabila melakukan apa-apa yang akan memberi kita lebih baik. Menunggang badai boleh menjadi sangat sukar apabila emosi kita bertugas.

Pendek kata, kita perlu menguruskan kesakitan untuk menyedari keuntungan. Kita mesti meletakkan modal kita untuk bekerja untuk kita, mengambil risiko untuk mengelakkan orang lain. Sekiranya kita menyedari bahawa kita tidak dapat menolak, kita hanya perlu mengambil risiko yang sesuai - bekerja untuk "memukul singles dan beregu" untuk menggunakan analogi besbol, yang membolehkan kita membuat kemajuan yang mantap ke arah matlamat kita. Mengambil ayunan besar untuk menjalankan rumah tidak mungkin cukup memuaskan untuk mengimbangi kesakitan kerugian yang boleh menyebabkan terlalu agresif atau salah nyata. Kita perlu mengenali kesan-kesan daya tak sadarkan diri dan emosi yang mendasari pilihan kita dengan wang.