Insurans Hayat Gagal Sebagai Pelan Simpanan Kolej

Sekiranya anda bimbang untuk menyimpan wang yang cukup untuk menghantar anak-anak anda ke kolej, anda mungkin tergoda oleh padang jualan untuk polisi insurans hayat nilai tunai.

Kadang-kadang dasar ini disebut-sebut sebagai cara terbaik untuk menyelamatkan tuisyen kolej. Selain membayar faedah kematian apabila anda mati, polisi ini, yang juga dikenali sebagai insurans hayat tetap, mempunyai akaun nilai tunai yang menumbuhkan cukai.

Dengan andaian membeli polisi apabila anak-anak anda sangat muda, ketika mereka pergi ke kolej, anda boleh menarik balik wang atau meminjam terhadap akaun tersebut untuk membantu membayar kolej. Dan peminat: Dasar insurans hayat tidak dikira sebagai aset apabila kolej menganalisis keperluan anda untuk bantuan kewangan.

Tetapi pakar kewangan kolej memberi amaran kepada ibu bapa supaya tidak diambil oleh padang. Polisi insurans hayat nilai tunai adalah mahal, rumit dan tidak perlu untuk kebanyakan keluarga.

"Saya belum melihat mana-mana pelan insurans hayat ini yang berada dalam kepentingan orang tua," kata Mark Kantrowitz, seorang pakar bantuan kewangan kolej dan pengarang "Twisdoms about Paying for College."

"Satu-satunya orang yang berhujah untuk ini adalah mereka yang akan membuat komisen daripada menjual dasar," katanya.

Padang

Kira-kira 10% penasihat kewangan mencadangkan polisi insurans nilai tunai untuk beberapa pelanggan untuk menjimatkan perbelanjaan kolej, menurut laporan 2015 oleh Strategic Insight, sebuah kumpulan penyelidikan di New York yang memberi tumpuan kepada industri dana bersama. Itu turun jauh dari tiga tahun yang lalu, ketika 29% daripadanya mengatakan mereka melakukannya.

Walaupun taktik jualan telah ada selama beberapa dekad, pakar bantuan kewangan kolej mengatakan bahawa penggunaan dan promosi itu datang dalam gelombang.

Penasihat kewangan yang membuat komisyen jualan produk kadang-kadang menyewakan bilik persidangan di sebuah restoran atau hotel dan menjemput ibu bapa untuk makan malam percuma untuk belajar tentang simpanan untuk kolej, kata Kantrowitz.

Selepas itu mereka bertemu dengan keluarga satu sama lain, sering menggesa ibu bapa untuk membubarkan CD dan akaun simpanan untuk membeli polisi insurans hayat nilai tunai supaya mereka boleh melindungi aset tersebut daripada pengiraan bantuan kewangan berasaskan keperluan kolej. Sesetengah jurujual pergi jauh dan menggalakkan ibu bapa memasuki akaun ekuiti dan persaraan rumah dan mencurahkan wang ke dalam polisi.

Itulah idea yang dahsyat sendiri, tetapi sangat buruk apabila anda menganggap bahawa aset persaraan tidak termasuk dalam pengiraan bantuan kewangan berasaskan keperluan sama ada. Bukan ekuiti rumah, sekurang-kurangnya untuk universiti yang bergantung kepada Permohonan Percuma untuk Bantuan Pelajar Persekutuan atau FAFSA. Sesetengah kolej memerlukan borang tambahan - Profil Bantuan CSS / Kewangan - yang menganggap ekuiti rumah tetapi menghadkan kesan ke atas pengiraannya.

Kantrowitz berkata sesetengah ibu bapa bahkan meminjam wang untuk melabur dalam insuran hayat nilai tunai untuk tujuan kolej.

Masalah dengan insurans nyawa sebagai pelaburan

Satu kelemahan kepada polisi nilai tunai adalah bahawa mereka mengandungi kos tersembunyi, seperti yuran penyerahan besar jika anda mengeluarkan dasar ini pada tahun-tahun pertama, kata Sean Moore, perancang kewangan yang disahkan dan presiden SMART College Funding di Boca Raton, Florida. Pinjaman terhadap dasar tidak bebas, sama ada, tetapi mesti dibayar dengan minat. Jika anda tidak membayar pinjaman, manfaat kematian dikurangkan. Ejen biasanya mendapatkan komisen yang bersamaan dengan 80% hingga 100% daripada premium tahun pertama, yang bermakna kurang wang masuk ke dalam akaun nilai tunai anda.

Pengkritik juga mengatakan ilustrasi produk insurans hayat, yang menunjukkan bagaimana akaun nilai tunai dapat dilaksanakan, sering terlalu optimistik. Persoalan yang perlu ditanya, kata Moore, adalah "Bagaimana jika ia tidak melakukan seperti yang diharapkan?"

Dasarnya rumit. Mereka berbeza-beza, sukar untuk membandingkan dan mempunyai banyak bahagian bergerak kerana mereka menggabungkan perlindungan insurans dengan komponen pelaburan. "Saya tidak fikir orang yang membelinya memahami mereka," kata Moore.

Pilihan yang lebih baik untuk penjimatan

Sebelum mempertimbangkan produk insurans hayat tetap sebagai kenderaan simpanan kolej, ibu bapa harus membiayai sepenuhnya pelan 529, kata Paul Curley, pengarah penyelidikan penyelidikan kolej Strategik Insight. Pelan 529 adalah akaun simpanan kolej yang mendapat manfaat cukai yang ditaja oleh agensi negeri atau negeri.

Itu tidak bermakna mengabaikan insurans hayat sama sekali. Malah, mempunyai insurans nyawa sementara anak-anak anda sedang dewasa dan di kolej boleh menjadi jaring keselamatan kewangan penting sekiranya ibu bapa mati. Insurans hayat jangka adalah cara mudah untuk menampung tahun-tahun tersebut.

Jangka hayat menyediakan liputan untuk tempoh tertentu, seperti 10, 20 atau 30 tahun. Anda memilih panjang istilah dan membeli jumlah perlindungan untuk melindungi tanggungan kewangan anda.

Polisi ini memberi manfaat kematian kepada benefisiari jika orang yang diinsuranskan mati dalam tempoh tersebut. Kerana polisi itu bersifat sementara dan tidak mempunyai nilai tunai, liputannya murah.

Sekiranya jualan jualan yang mengagumkan untuk insurans hayat kekal masih menarik perhatian anda, berhubung dengan penasihat kewangan "yuran sahaja" yang tidak membuat komisen terhadap penjualan.

"Dapatkan nasihat daripada seseorang yang tidak mempunyai kepentingan dalam membeli salah satu daripada produk tersebut," kata Kantrowitz.

Untuk mencari jumlah liputan yang betul dan membandingkan harga untuk insurans hayat jangka, gunakan alat perbandingan insurans hayat kami.

Barbara Marquand adalah penulis karya di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi.E-mel: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Artikel ini juga muncul di Forbes.

Imej melalui iStock.