Vanguard Memudahkan Tawaran Dana Bersama

Vanguard mengumumkan minggu lalu bahawa ia telah menggabungkan beberapa dana bersama untuk memudahkan persediaan dana. Menurut Morningstar Josh Charlson, ini mungkin sebenarnya merupakan langkah untuk mengaburkan prestasi yang agak buruk dari beberapa dana selama 10 tahun yang lalu. Contohnya, Tawaran Ekuiti Vanguard Growth yang berada di dalam kuintil bawah kategori pertumbuhan besar, digabungkan dengan dana Pertumbuhan A.S. Vanguard, dana yang mempunyai prestasi yang lebih baik dan lebih lapan kali AUM Ekuiti Pertumbuhan Vanguard.

Vanguard juga bergerak untuk menggabungkan beberapa Dana Terurus yang Ditadbirnya: Dana Focus Distribution, Dana Pertumbuhan dan Pengagihan, dan Dana Pertumbuhan dan Pengagihan. Walaupun dana ini tidak semestinya dilakukan dengan tidak baik, AUM tetap kecil (semua sub $ 1 bilion). Dana yang digabungkan akan dinamakan semula Vanguard Managed Payout, mempunyai ~ $ 1.4 bilion AUM, dan kadar pengedaran target yang lebih rendah, yang Vanguard percaya akan menjadi matlamat jangka panjang yang lebih baik yang sepadan dengan kadar pelunasan yang munasabah bagi kebanyakan pesara. Ini akan mengecewakan kepada pelabur yang sebelum ini berada di Dana Focus Distribution (kadar bayaran 7%), tetapi memberi dana peluang yang lebih baik untuk memenuhi sasarannya. Satu lagi isu untuk dana Managed Payout ialah walaupun menggabungkan dana mungkin memudahkan pelabur memilih dana Managed Payout, pemahaman kenderaan pelaburan itu sendiri tidak mendapat lebih mudah. Formula pembayaran tidak mudah difahami, dan kadar pembayaran berubah yang dihasilkan mungkin telah membuat persamaan di antara persepsi pelabur bahawa peratusan pembayaran yang dinyatakan disebut dengan tingkat pendapatan yang stabil.

Baca Lagi Dari Investmentmatome:

• Kajian: 9 di 10 orang Amerika Meremehkan Tersembunyi 401 (k) Bayaran
• Pengeluaran Awal dari 401 (k) s: Sekiranya Anda Melakukannya?
• Cari Broker Dalam Talian Terbaik