Nisbah Harga Kepada Pendapatan (P / E) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) ialah kaedah penilaian yang digunakan untuk membandingkan harga saham semasa syarikat dengan perolehannya.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

per saham adalah harga dagangan semasa untuk satu saham dalam sebuah syarikat, definisi yang agak mudah. Walau bagaimanapun, perolehan sesaham (EPS) mungkin tidak begitu intuitif untuk kebanyakan pelabur. Versi lebih tradisional dan banyak digunakan perhitungan EPS berasal dari empat suku sebelumnya nisbah harga-untuk-pendapatan, yang disebut P / E trailing. Satu lagi variasi EPS boleh dikira menggunakan P / E ke hadapan, menganggar pendapatan untuk empat suku akan datang. Kedua-dua pihak mempunyai kelebihan mereka, dengan pendekatan P / E yang menggunakan data sebenar dan P / E ke hadapan meramalkan hasil yang mungkin untuk stok. Dikira seperti berikut:

Nisbah Harga kepada Pendapatan (P / E) = Nilai pasaran sesaham / Pendapatan Sesaham (EPS)

Bergerak dari asas, marilah kita membuat pengiraan sampel dengan syarikat XYZ kini berdagang pada $ 100.00 dan mempunyai perolehan sesaham (EPS) sebanyak $ 5.00. Dengan menggunakan formula yang telah disebutkan sebelumnya, anda boleh mengira nisbah harga-ke-pendapatan XYZ adalah 100/5 = 20.

[Lihat contoh tambahan dan pelajari lebih lanjut mengenai cara menggunakan nisbah P / E dalam Nombor Paling Terkenal dalam Pelaburan]

Mengapakah Perkara Penting:

Nisbah harga kepada pendapatan adalah alat yang kuat tetapi terbatas. Bagi pelabur, ia membolehkan snapshot kewangan syarikat yang sangat cepat tanpa mendapat kesilapan dalam butir-butir laporan perakaunan. Marilah kita menggunakan contoh XYZ terdahulu, dan membandingkannya dengan syarikat lain, ABC. Syarikat XYZ mempunyai P / E sebanyak 20, manakala syarikat ABC mempunyai P / E 10. Syarikat XYZ mempunyai nisbah P / E tertinggi bagi kedua-duanya dan ini akan membawa kebanyakan pelabur untuk menjangkakan pendapatan yang lebih tinggi di masa depan berbanding daripada syarikat ABC (yang mempunyai nisbah P / E yang lebih rendah).

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, nisbah P / E adalah terhad. Ia tidak melukis keseluruhan gambar bagi bakal pelabur; Sebaliknya ia adalah alat pelengkap dalam peti peralatan kewangan anda. Berhati-hati dengan langkah-langkah EPS ke hadapan, (ingat, EPS adalah aspek penting pengiraan nisbah P / E) kerana ia adalah perkara ramalan dan hanya anggaran pendapatan yang diunjurkan. Tambahan pula, nisbah P / E yang trailing hanya boleh memberitahu anda apa yang berlaku kepada syarikat dalam tempoh masa sebelumnya.