Definisi Kadar Teaser & Contoh |

Apa itu: Kadar pengoda

A kadar faedah (ARM). Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Kadar faedah pada ARM sepadan dengan penanda aras tertentu (selalunya kadar utama, tetapi kadang-kadang LIBOR, Perbendaharaan matang matang satu tahun, penanda aras lain) serta penyebaran tambahan (yang juga dipanggil margin, dan saiznya selalunya berdasarkan skor kredit peminjam). Penanda aras ditambah spread adalah sama dengan kadar faedah atas pinjaman; ia dipanggil kadar indeks sepenuhnya. Sesetengah ARM menawarkan kadar indeks diskaun, juga dipanggil kadar penggoda, sepanjang tahun pertama atau lebih.

Untuk memahami bagaimana kadar faedah boleh laras memberi kesan kepada pembayaran peminjam, mari kita anggap bahawa bank menawarkan ARM $ 100,000 kepada peminjam yang berpotensi. Kadar faedah adalah prime ditambah 5% dengan topi sebanyak 10%. Sekiranya kadar utama adalah 3%, maka kadar faedah peminjam adalah 8% (5% + 3%), dan bayaran bulanan ialah $ 733.77. Sekiranya kadar utama meningkat kepada, katakan, 4%, maka kadar faedah pinjaman akan menjadi 9% (5% + 4%), dan pembayaran akan menjadi $ 804.63.

Dalam banyak kes, ARM mempunyai topi: tinggi (dan kadang-kadang berapa rendah) kadar faedah boleh pergi, dan berapa banyak mereka boleh bergerak dalam mana-mana satu tahun, bulan atau suku. Dalam beberapa kes, kadar faedah hanya akan melaraskan ke atas - iaitu, peminjam akan mendapat manfaat jika kadar faedah jatuh.

Kenapa Matters:

Idea di belakang ARM adalah untuk menerima risiko (dan potensi yang sepadan ganjaran) bahawa kadar akan berubah dengan baik dan dengan demikian memberi manfaat kepada peminjam atau pemberi pinjaman. Contohnya, jika peminjam mengambil ARM yang kini membawa kadar faedah 7%, beliau berharap harga akan jatuh dan pembayarannya akan jatuh dengan sewajarnya; Pemberi pinjaman, sebaliknya, berharap kadar faedah akan meningkat, yang menimbulkan jumlah keuntungan yang dihasilkan oleh pinjaman (dengan meningkatkan pembayaran peminjam). Kerana susunan risiko ini, ARM sering membawa kadar faedah yang lebih rendah daripada gadai janji kadar tetap, yang seterusnya membolehkan peminjam meminjam lebih daripada yang mereka boleh di bawah gadai janji kadar tetap. Kadar penggoda sering memburukkan lagi masalah ini.

Seperti yang anda lihat, ARM boleh mempunyai implikasi yang kompleks. Oleh itu, seperti mana-mana gadai janji atau pinjaman lain, peminjam mesti pasti membaca dan memahami dokumentasi pemberi pinjaman dan merenungkan implikasi perubahan kadar faedah. Peminjam perlu memastikan bahawa mereka boleh mengendalikan senario terburuk yang terpaksa membuat pembayaran gadai janji tertinggi yang dibenarkan. Pemberi pinjaman dikehendaki secara sah untuk mendedahkan berapa tinggi bayaran bulanan peminjam.