Hutang Usaha 101 |

Untuk startup dan perniagaan pertumbuhan yang tinggi, ketika anda membuat skala dan menghadapi pencapaian baru dan halangan, anda akan menghadapi masalah bagaimana membiayai dan merancang pertumbuhan itu.

Untungnya pengasas, cara anda boleh membiayai permulaan anda bervariasi berdasarkan model perniagaan anda, keutamaan anda, matlamat anda, dan garis masa, dan sebagainya. Terdapat pelbagai pilihan untuk membiayai, tetapi salah satu pilihan yang lebih umum adalah hutang usaha.

Hutang usaha menyediakan cara yang sangat kos efektif untuk menerima modal dari institusi kewangan besar jika anda mempunyai kecairan atau sokongan kewangan yang sedia ada seorang pelabur yang terkenal. Bank akan meminjamkan kepada para pemula yang mempunyai akses kepada poket pelabur institusi, seperti firma VC yang terkenal, atau yang menjana pendapatan tertentu yang akan membebankan pelaburan mereka.

Kelemahan hutang usaha? Walaupun kadar faedah rendah, terdapat banyak laporan kepada bank-bank yang masuk ke dalam perjanjian secara bulanan. Anda pada dasarnya membuka "kimono kewangan" anda kepada entiti baru, yang mungkin dilihat sebagai negatif kepada banyak perniagaan yang berkembang (memikirkan pernyataan pendapatan bulanan, kunci kira-kira dan sijil pematuhan, pulangan cukai tahunan, audit cagaran, dan banyak lagi). Terdapat juga sejumlah yuran undang-undang yang baik untuk mendapatkan urus niaga.

Berikut adalah sangkar tentang apa yang menimbulkan maksud hutang usaha untuk pemula, apa dan bila mereka perlu mempertimbangkannya, bagaimana untuk berunding dengan terma yang terbaik, dan banyak lagi.

Lihat Juga: Panduan Pembiayaan Perniagaan

Siapa yang menyediakan hutang usaha?

Sejumlah besar bank dan institusi kewangan, semua yang pakar dalam jenis pembiayaan ini. Contohnya termasuk SVB, Square 1, dan sebagainya.

Mengapa hutang usaha diinginkan?

Hutang usaha adalah tidak berani jika anda mempunyai kecairan atau sokongan daripada pelabur institusi. Kos modal hutang usaha sangat rendah. Jika anda menjana banyak pendapatan, anda boleh mendapatkan kadar faedah yang sangat rendah.

Tunggu, tunggu, tunggu-bukan sebenarnya wang percuma, kan?

Tidak, tidak. Tetapi, ia adalah cara yang lebih murah untuk mendapatkan pembiayaan daripada perspektif kadar faedah.

Lihat Juga: 17 Blog Modal Teroka Anda Harus Membaca

Mengapa bank memberikan wang kepada pemula, yang diketahui gagal?

Bank tidak meminjamkan wang kepada pemula kerana mereka bagus atau kerana bank itu yakin dalam model perniagaan mereka.

Bank melabur di startup dengan para pelabur yang kemungkinan akan berpegang pada investasi mereka melewati syarat pinjaman. Mereka juga tahu bahawa kebanyakan firma VC akan memberi permulaan sejumlah modal tertentu, tetapi termasuk rizab, sekiranya permulaannya memerlukan lebih banyak jalan. Pada dasarnya, bank-bank bertaruh pada VC yang melepaskan permulaan jika perlu.

Jadi, ia tidak tersedia untuk sebarang permulaan lama?

Sayangnya, tidak. Dan itulah mesej penting yang kita ingin capai di sini-sebelum anda masuk ke dalam proses cuba mendapatkan hutang usaha, faham apa yang dicari oleh bank-bank supaya anda tidak membuang masa anda.

See Also: What Venture

Baiklah, apakah jenis permulaan yang layak untuk hutang usaha?

Masa yang tepat untuk mempertimbangkan hutang usaha adalah selepas anda menerima benih atau pusingan VC atau pembiayaan institusi, kerana ini adalah cantik keperluan besar untuk bank. Seperti yang disebutkan, bank-bank ingin mengetahui bahawa permulaan anda mempunyai pelabur yang terkenal yang menyokong perniagaan. Malangnya bagi banyak permulaan awal, bank tidak akan memberikan hutang usaha jika anda disokong oleh pelabur atau pelabur malaikat yang tidak diketahui. Sebagai contoh, walaupun anda telah mengumpulkan $ 2 juta dari rakan dan keluarga dan mempunyai banyak modal untuk bekerja dengannya, anda tidak mempunyai rizab yang boleh dipercayai daripada pelabur institusi yang kemudiannya memastikan pelaburan bank.

Satu lagi kelayakan besar? Pendapatan. Sukar untuk menaikkan pra-pendapatan hutang usaha, dan bank akan melihat untuk melihat sama ada anda berbuka atau menguntungkan. Bank mungkin juga melihat untuk melihat apakah mereka boleh memberikan pinjaman yang disokong aset sebagai sebahagian daripada hutang usaha. Oleh itu, mereka mungkin memberi pinjaman terhadap pendapatan anda-faktor MRR atau faktor penghutang. Peminjaman berasaskan aset adalah terhad oleh asas cagaran, diukur dengan nilai pembubaran akaun yang belum diterima, inventori, dan aset tetap, dan bukan kemampuan anda untuk menghasilkan wang tunai.

Akhirnya, seperti pelabur tradisional, bank juga akan menilai pasukan dan

Lihat Juga: 35 Cara Yang Hebat Untuk Membiayai Perniagaan Kecil

Adakah terdapat kelemahan untuk hutang usaha?

Walaupun kadar faedah boleh menjadi agak rendah, anda perlu bayar balik. Di samping itu, anda membuka perniagaan anda ke sumber kewangan luar yang lain yang bukanlah VC tradisional atau pelabur institusi anda. Terdapat banyak pelaporan tambahan yang dapat memastikan bank gembira. Kebanyakan bank telah menghantar kemas kini ke bulanan-item seperti penyata pendapatan bulanan, kunci kira-kira dan sijil pematuhan, pulangan cukai tahunan, audit cagaran dan banyak lagi.

Bercakap tentang cagaran, pemberi pinjaman boleh mengambil lien terhadap aset anda- pada dasarnya, hak untuk menyimpan aset sehingga anda membayarnya kembali. Ini kadang-kadang termasuk aset IP anda, walaupun ini boleh dirundingkan dan harus menjadi bagian dari keputusan anda tentang pemberi pinjaman yang anda pilih untuk bekerja dengan.

Akhirnya, sementara jumlahnya dapat berubah berdasarkan pemberi pinjaman, anda harus menutupi hukum yuran berkaitan dengan mendapatkan pembiayaan.

Apa istilah biasa dari pemberi pinjaman?

Syarat-syarat boleh berubah - Wikipedia mempunyai tugas yang solid untuk memecahkan mereka turun dan membincangkan bagaimana mereka berbeza dari pinjaman bank biasa:

Pembayaran balik:

dari 12 bulan hingga 48 bulan. Hanya boleh dikenakan faedah untuk satu tempoh, diikuti dengan faedah ditambah prinsipal, atau pembayaran belon (dengan bunga digulung) pada akhir jangka waktu.

• Tingkat bunga: bervariasi berdasarkan keluk hasil yang lazim di pasaran di mana hutang itu ditawarkan. Di A.S., faedah untuk pembiayaan peralatan serendah kadar utama ditambah satu atau dua peratus. Untuk akaun hutang dan pembiayaan modal pertumbuhan, perdana ditambah tiga peratus.
• Perlindungan waran: pemberi pinjaman akan meminta waran atas ekuiti dalam julat lima peratus hingga 20 peratus daripada nilai pinjaman. Peratusan nilai muka pinjaman boleh ditukarkan ke ekuiti pada harga sesaham bagi pusingan pembiayaan usaha terakhir (atau serentak). Waran biasanya dilaksanakan apabila syarikat itu diperoleh atau pergi awam, menghasilkan "ekuitas ekuitas" kembali kepada pemberi pinjaman.
• Hak untuk melabur: Kadang-kadang, pemberi pinjaman juga boleh mendapatkan beberapa hak untuk melabur peminjam ekuiti berikutnya yang berpatutan dengan syarat, syarat, dan harga yang sama yang ditawarkan kepada para pelabur dalam pusingan tersebut.
• Perjanjian: peminjam menghadapi batasan atau perjanjian operasi yang lebih sedikit dengan hutang usaha. Pinjaman belum terima akaun biasanya termasuk beberapa keuntungan minimum atau perjanjian aliran tunai.
• Bagi sebahagian besar, pemula tidak boleh mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada empat atau lima peratus. Kebanyakan bank akan mengenakan yuran permulaan, tetapi ini harus dibandingkan di kalangan pembekal-jika mereka cuba menagih anda ke atas sebanyak $ 25,000, itu mungkin terlalu tinggi. Selain itu, bank juga boleh menulis ke dalam syarat-syarat yang mereka dapat mengenakan bayaran kepada anda kira-kira 1.5 peratus daripada dana yang tidak digunakan setiap tahun sekiranya anda tidak memanfaatkan semua wang. Secara umumnya, ada ruang untuk rundingan, jadi jangan selesaikan istilah yang anda tidak selesa.

Adakah anda mempunyai pertanyaan lanjut mengenai hutang usaha? Jangkau kepada kami di Facebook atau Twitter dan kami akan melakukan yang terbaik untuk menjawab pertanyaan anda.