3 Cara Untuk Tahu Apabila Yielder Tinggi Sebenarnya Sebuah Membeli Yang Menakjubkan

Kepada banyak pelabur, membeli saham hasil tinggi seperti memungut nikel di hadapan roller stim. Contohnya, wang yang sangat mudah sehingga anda membuat satu kesilapan dan hancur.

Ambil Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) sebagai contoh. Pengangkat tinggi ini diperdagangkan pada $ 16 pada awal Mei sebelum jatuh lebih rendah dalam beberapa bulan akan datang dan turun di sekitar $ 10. Hasil dividen syarikat sebanyak 9.5% pada masa itu merupakan sumber pendapatan yang menarik tetapi penurunan modal 25% menyebabkan para pelabur mengalami kerugian bersih.

Tetapi sementara benar bahwa saham berprestasi tinggi membawa risiko yang unik, kenyataannya adalah bahwa mereka tidak perlu berisiko tinggi juga. Malah, terdapat banyak stok hasil tinggi yang menjerit membeli. Dan hari ini saya akan berkongsi beberapa strategi kegemaran saya untuk mencari peluang yang jarang berlaku. Bukan sahaja ini memberi peluang kepada pelabur untuk menguncup hasil yang sangat tinggi, ia juga memberi sokongan pada carta dan potensi keuntungan modal yang besar. Dan itulah pukulan 1-2 yang kuat untuk setiap portfolio.

Fokus pada Kadar Pertumbuhan Dividen

Hasil semasa adalah hebat. Setiap pelabur mahu aliran pendapatan yang besar. Tetapi bagi kebanyakan pelabur, kadar pertumbuhan dividen yang tinggi adalah sama pentingnya. Itulah kerana hasil kos. Hasil pada kos adalah kadar dividen berdasarkan asas kos. Dan syarikat-syarikat yang mempunyai kadar pertumbuhan dividen yang agak tinggi menghasilkan hasil yang lebih tinggi pada kos dalam jangka masa panjang.

Dalam contoh di bawah ini, syarikat 1 mempunyai hasil saat ini sebanyak 4.5% dan syarikat 2 mempunyai hasil saat ini sebesar 5%. Di permukaan, ia mungkin menggoda untuk mencapai hasil yang lebih tinggi. Tetapi kadar pertumbuhan dividen 10% syarikat menghasilkan hasil yang jauh lebih besar dalam jangka panjang, melompat dari yang sudah dihormati 4.5% hingga 12% dalam masa 10 tahun sahaja. Sementara itu, syarikat 2 dengan kadar pertumbuhan dividen tahunan 3% hanya meningkat kepada 7%.

Kadar pertumbuhan dividen sejarah adalah tidak pasti petunjuk kadar pertumbuhan masa depan. Tetapi melabur dalam syarikat-syarikat dengan sejarah yang kuat untuk menaikkan dividen meletakkan trend yang memihak kepada anda.

Nisbah Pembayaran

Pada umumnya terdapat dua jalan yang berlainan yang boleh bergerak untuk menjadi tukang masak yang tinggi. Yang pertama ialah laluan kura-kura, dengan pengurusan perlahan meningkatkan dividen selama bertahun-tahun. Yang kedua adalah jalur arnab. Ini berlaku apabila harga saham syarikat runtuh dan hasilnya meningkat dengan lancar.

Untuk melihat lebih mendalam kelestarian hasil dividen syarikat tempat untuk dilihat ialah nisbah pembayarannya. Nisbah pembayaran mengukur peratus daripada pendapatan syarikat yang ia bayar dalam bentuk dividen. Nisbah pembayaran antara 25% -50% secara amnya dianggap berkualiti tinggi dan mapan secara kewangan.

Take Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , penyedia perkhidmatan telekom dan hasil tertinggi dalam S & P 500 pada 11.6%. Sekali lagi, hasil berair ini kelihatan menggoda. Tetapi dengan nisbah pembayaran dividen sebanyak 2.5 (dikira sebagai dividen / pendapatan bersih), hasil ini kelihatan tidak menentu. Itu berbeza dengan FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , seorang lagi S & P 500 dengan hasil dividen sebanyak 6%. Itu 6% tidak begitu glamor sebanyak 11.6%, tetapi dengan nisbah dividen pembayaran 0.61, ia kelihatan dibina untuk jangka masa panjang.

Dana dari Operasi FFO

Banyak penghasil tinggi datang dalam bentuk real estat amanah pelaburan (REIT). Ciri yang membezakan REIT adalah bahawa ia dikehendaki membayar 90% daripada pendapatan yang boleh dicukai sebagai dividen kepada para pemegang sahamnya. Ini menjadikan destinasi popular REIT untuk pelabur berprestasi tinggi. Tetapi tidak seperti saham biasa yang dinilai berdasarkan pendapatan dan nisbah P / E (harga kepada pendapatan), REIT harus dinilai berdasarkan dana dari operasi (FFO). Ini adalah perbezaan penting kerana pendapatan dan dana dari operasi boleh berubah secara mendadak dalam suku atau tahun yang sama. FFO kemudiannya boleh dibahagikan dengan topi pasaran untuk mengenal pasti stok hasil tinggi yang paling undervalued dengan kebarangkalian tertinggi untuk memajukan penilaian yang dinormalisasi atau premium.

Jawapan Pelaburan: Stok hasil tinggi adalah sumber pendapatan yang kuat. Tetapi hasil yang tinggi tidak perlu datang dengan risiko tambahan. Menggunakan strategi dan metrik yang kurang dihargai adalah cara terbaik untuk bukan sahaja mengurangkan risiko, tetapi juga mencari stok hasil tinggi dalam kedudukan untuk keuntungan modal besar dan kenaikan dividen jangka panjang