5 Kesalahan Fatal Kesalahan Pelabur Make |

Nota Editor: Artikel ini telah dikemas kini pada 30 Oktober 2013.

Stok nilai telah lama dianggap sebagai pelaburan yang lebih selamat daripada saham pertumbuhan. Mereka cenderung untuk sukan yang lebih rendah penilaian dan sering dogged oleh harapan yang rendah. Jadi apa saja yang tersandung boleh diambil secara stret.

Tetapi pelabur perlu melakukan kerja rumah sebelum memukul saham bernilai terlalu cepat. . Kerugian yang nilai buku tenggelam.

Nilai pelabur cenderung tertarik kepada dagangan saham kurang daripada nilai buku (bererti nilai pasaran syarikat kurang daripada ekuiti pemegang saham yang ditemui pada kunci kira-kira). Masalahnya, jika syarikat itu kehilangan wang atau mengambil penghapusan utama (maklumat yang dijumpai di penyata pendapatan

), maka ekuiti pemegang saham mungkin akan mengikis. Untuk menghindar dari landmine ini, cari " di bawah buku "saham yang sebenarnya menguntungkan. (Untuk bacaan lanjut mengenai saham "di bawah buku", semak ini 3 Saham Nilai Deep Dengan Peningkatan Utama.) 2. Aliran tunai yang tidak pernah menjadi wang tunai.

Penganalisis sering menyentuh saham yang kelihatan murah berdasarkan aliran tunai mereka. Malah, aliran tunai biasanya merupakan metrik yang sangat baik, kerana ia membuktikan bahawa syarikat boleh menghasilkan pulangan yang mencukupi daripada operasinya.

Apabila sebuah syarikat berkembang dengan pantas, masuk akal bagi pihak pengurusan untuk melaburkan semula aliran tunai itu kembali ke dalam perniagaan, menyebabkan lebih banyak pertumbuhan di jalan raya. Tetapi sesetengah syarikat seolah-olah terus terjebak dalam mod pelaburan semula, terus menolak wang kembali ke dalam perniagaan untuk bersaing dengan persaingan. Jadi, aliran wang tunai tidak pernah diterjemahkan kepada peningkatan tahap tunai.

3. Dividen dividen yang tidak menentu.

Saham dividen tinggi hasil sering dilihat sebagai saham nilai. Mereka boleh menyediakan sumber pendapatan yang menarik walaupun saham mempunyai potensi terhad untuk penghargaan modal. Tetapi ramai pelabur tersilap mengejar saham dengan hasil dividen yang luar biasa tinggi. Dan hasil yang sangat tinggi - lebih dari 10%, sebagai contoh - boleh menjadi tanda dividen perlu dipotong.

4. P / E rendah dengan penurunan E.

Saham dengan nisbah harga-to-pendapatan (P / E) yang rendah sering mewakili nilai terbaik, tetapi hanya jika pendapatan rata atau meningkat. Namun sesetengah pelabur membeli saham P / E yang rendah tanpa perasan bahawa pendapatan berada di tengah-tengah penurunan jangka panjang.

# - ad_banner_2- # 5. Aset yang melebihi nilai pada kunci kira-kira.

Seperti yang dinyatakan dalam item pertama dalam senarai ini, langkah nilai yang menggunakan nilai buku harus diambil dengan sebutir garam. Banyak syarikat yang membawa aset ke atas buku mereka yang tidak semestinya berkorelasi dengan nilai-nilai sebenar sebenar dunia.

The Investing Answer:

"Saham yang murah dengan alasan" adalah percubaan aksiom yang benar dan benar. Oleh itu, apabila anda menjumpai stok nilai, cari sebab-sebab terhadap stok, bukan untuknya. Sekiranya anda tidak dapat menemui sebarang masalah utama di dalam penyata kewangan atau dengan andaian pelabur tentang masa depan, maka nilai saham mungkin akan membuahkan hasil.