5 Sejarah Meletus Korporat Yang Paling Spektakuler |

Dari orang-orang penjahat untuk penipuan ke tahap leverage yang tidak masuk akal, kemerosotan korporat ini bukan milik anda -menghentikan kebankrapan.

1) Franklin Square National Bank - The Mafia mendapati cara yang lebih berkesan untuk mencuci wang.

Latar Belakang: Franklin Square National Bank di Long Island, NY adalah bank ke-20 terbesar di Amerika Syarikat ketika ia gagal pada tahun 1974. Ia adalah kegagalan bank terbesar dalam sejarah Amerika Syarikat hingga ke tahap itu.

Keadaan yang mengelilingi kegagalan adalah benda mobster filem dibuat. Pada tahun 1972, Michele "The Shark" Sindona membeli kepentingan mengawal di Franklin Square. Sindona membina hartanya $ 450 juta dengan berkhidmat sebagai jurubank dan penasihat kewangan kepada beberapa syarikat Itali yang sah dan tidak sah, termasuk Vatican dan kartel dadah Sicily.

Setelah didakwa menggunakan koneksi politiknya untuk menolak saingannya, Sindona bermula menggunakan Franklin Square sebagai operasi pengubahan wang haram dan saluran untuk spekulasi pertukaran asing. Selepas kemalangan pasaran saham pada tahun 1974 menyebabkan kerugian mata wang asing $ 30 juta, bank itu diisytiharkan tidak solven.

Pada tahun 1980, Sindona disabitkan dengan 65 tuduhan konspirasi, penipuan dan sumpah palsu di Amerika Syarikat dan kemudiannya diekstradisi ke Itali untuk menghadapi tuduhan pembunuhan. Pada tahun 1986, dia telah membunuh diri (atau dibunuh, bergantung kepada siapa yang kamu bercakap dengan) dengan minum kopi sianida sambil menjalani hukuman mati di Itali. apabila pemegang saham besar, mengambil langkah baru dan mengambil alih, pastikan kepentingannya diselaraskan dengan anda.

Cara Melindungi Diri: Ketahui pengurusan setiap syarikat yang anda miliki.

2) Enron - Yang paling bijak Latarbelakang:

Enron, sebuah syarikat tenaga Amerika yang berpangkalan di Houston, Texas, telah menaikkan web kewangannya sehingga 2001, ketika akhirnya mendapati syarikat itu bersembunyi berbilion ringgit hutang daripada tawaran dan projek yang gagal. Ia kini memerintah sebagai kebangkrutan terbesar kedua di AS sepanjang masa, dan merupakan satu-satunya kebangkrutan korporat untuk memberi inspirasi kepada pengeluaran Broadway yang memenangi anugerah.

Beberapa faktor menyebabkan kejatuhan Enron, tetapi akhirnya disebabkan penggunaannya bijak, tetapi menipu, amalan perakaunan. Di bawah bimbingan Presiden dan COO Jeffery Skilling, Enron mula mengira keuntungan masa hadapan "yang dijangkakan" sebagai aset semasa, yang membolehkan syarikat mencatat "keuntungan" yang sebenarnya menjadi kerugian. Kenyataan kewangan syarikat begitu rumit bahawa beberapa orang cukup rajin untuk benar-benar memeriksa mereka. Semua ini dilakukan untuk memastikan harga saham terus meningkat. Enron terselamat selagi ia melakukan kesediaan pelabur untuk menyediakan modal, dan Skilling tahu bahawa kejatuhan harga saham akan mendorong syarikat yang ditanggung hutang ke tepi.

Setelah sejarah pelanggaran perakaunan Enron muncul, para pelabur saraf mula melompat kapal. Pemegang saham kehilangan hampir $ 11 bilion kerana harga saham Enron menurun hingga kurang daripada $ 1. Pada akhirnya, 16 orang mengaku bersalah atas jenayah yang dilakukan di syarikat itu, dan lima lagi didapati bersalah dalam perbicaraan.

Kejatuhan Enron juga boleh dianggap sebagai kegagalan terbesar dalam sejarah pengauditan. Enron terus berkembang lebih lama daripada yang sepatutnya, terima kasih sebahagiannya kepada Arthur Andersen, firma perakaunan yang menjalankan audit syarikat. Walaupun audit sepatutnya mendedahkan helah perakaunan kreatif Enron, Arthur Andersen gembira dapat menampung mereka;

> Bagaimana Melindungi Diri Anda:

Tanya soalan yang sukar, walaupun responden cuba membuat anda merasa bodoh kerana melakukannya.

3) Pengurusan Modal Jangka Panjang - Dua Hadiah Nobel ditambah satu keruntuhan mata wang Rusia sama dengan satu bailout besar. Latar Belakang:

AS Ini dana lindung nilai gagal dengan hebat pada tahun 1998, yang membawa kepada bailout besar-besaran $ 3 bilion Fed. LTCM mempunyai kelayakan untuk berjaya. Ia ditubuhkan pada 1994 oleh bekas naib pengerusi dan ketua perdagangan bon di Salomon Brothers, dan dua ahli Lembaga Pengarahnya, Myron Scholes dan Robert Merton, memenangi Hadiah Nobel dalam Ekonomi Ekonomi 1997.

Sepanjang pertama beberapa tahun, dana itu memperoleh pulangan tahunan yang besar (lebih 40%) dengan memanfaatkan turun naik yang kecil dalam harga bon berdaulat. Akhirnya syarikat merasakan tekanan untuk meningkatkan keuntungan dengan membuat perdagangan yang lebih agresif dengan kedudukan yang sangat leveraged. Apabila kerajaan Rusia memungkiri pada tahun 1998, pelabur panik melarikan diri ke bon Perbendaharaan AS, menggulingkan rumah yang dibuat oleh LTCM dengan teliti dan mengakibatkan kehilangan $ 1.85 bilion dalam satu bulan.

Takut bahawa kegagalan LTCM dapat mencetuskan reaksi berantai besar di seluruh perbankan sistem, Rizab Persekutuan secara rahsia menganjurkan bailout lebih dari $ 3 bilion. Bank-bank diberikan 90% daripada dana dan ia secara senyap-senyap tidak dapat dibatalkan selama beberapa tahun yang akan datang. Apa Yang Terlalu Salah:

Pengurus dana lindung nilai yang overconfident dan over-leveraged berakhir dalam jeruk ketika asas untuk perdagangan berisiko mereka

Bagaimana Melindungi Diri:

Derma hanya satu bahagian portfolio anda kepada pelaburan yang didorong oleh risiko, seperti dana lindung nilai atau syarikat spekulatif; orang yang semata-mata melabur di LTCM semasa kemalangan itu akan turun dengan kapal.

4) Syarikat Laut Selatan - Salah satu yang pertama dalam sejarah gelembung yang panjang Latar Belakang:

Ditubuhkan pada tahun 1711 dan Pada tahun 1720, Syarikat Laut Selatan telah diwujudkan oleh kerajaan British untuk memudahkan swap hutang untuk ekuiti. Ketika pegawai-pegawai kerajaan British menyadari mereka tidak lagi mampu membayar hutang yang mereka terima semasa Perang Spanyol, mereka telah menghasilkan satu pelan cemerlang: Mereka mencipta Syarikat Perdagangan Laut Selatan dan memberikannya monopoli perdagangan di Amerika Selatan.

Pemegang bon kerajaan digalakkan untuk menukarnya untuk saham dalam syarikat baru dan menuai potensi Baru Dunia. Beberapa pusingan pertukaran ini berlaku selepas kerajaan menyedari ia bekerja seperti pesona.

Sepanjang jalan pintas, Syarikat Laut Selatan berjaya menyelubungi dirinya dalam bentuk legitimasi. Untuk menggalakkan tanggapan bahawa syarikat itu berkembang pesat, pengurusannya membelanjakan wang untuk menyediakan pejabat dengan barangan mewah. Akhirnya, pada musim panas 1720, pasukan pengurusan Syarikat Laut Selatan menyedari bahawa harga saham syarikat tidak mencerminkan nilai sebenarnya - jadi secara senyap-senyap mereka menjual saham mereka, dengan harapan para pelabur tidak akan melihat bentuk yang tidak menyenangkan syarikat itu masuk. Apabila kata keluar, orang cuba bersusah payah menjual saham sekarang yang tidak bernilai yang mereka tinggalkan. Penyebaran panik dan Bubble Laut Selatan dengan cepat meletup.

Selepas kemusnahan syarikat, kerajaan British mengharamkan pengeluaran sijil stok, undang-undang yang tidak akan dimansuhkan hingga tahun 1825.

Apa yang Salah:

Pelabur yang dibeli dalam spekulasi terlupa untuk mengambil masa untuk menentukan apa yang benar-benar mendorong harga saham.

Bagaimana Melindungi Diri:

Ingatlah pentingnya analisa asas.

5) Refco - Syarikat palsu boleh Latar Belakang:

Refco, sebuah syarikat perkhidmatan kewangan yang berpusat di New York, runtuh apabila didapati CEOnya telah menyembunyikan ratusan juta dolar dalam hutang lapuk. Pada tahun 2005, Refco adalah broker terbesar di Chicago Mercantile Exchange. Tahun itu ia memutuskan untuk pergi ke umum, dan IPOnya pada bulan Ogos 2005 menarik minat yang banyak dari para pelabur yang mendapat laporan pendapatan kukuh firma dan lembaran imbangan yang kukuh. Pada hari IPO, pelabur mengendali harga saham sebanyak 25%, menilai syarikat pada $ 3.5 bilion.

Hanya dua bulan kemudian

, Refco mengumumkan kepada orang ramai bahawa Ketua Pegawai Eksekutif Phillip Bennett telah melakukan rudal yang rumit untuk memindahkan $ 430 juta hutang lapuk dari lembaran imbangan Refco. Seawal tahun 2000, Refco mempunyai hutang lapuk yang perlu dituliskan kepada nilai pasaran mereka. Tetapi kerana itu akan menjejaskan pendapatan Refco, Bennett memutuskan bahawa dia akan mencari seseorang untuk membeli hutang dengan nilai penuh.

The "seseorang" yang dia dapati adalah entiti rahsia yang hanya diketahui oleh Bennett, Refco Group Holdings. Pelan ini berlaku seperti berikut: anak syarikat Refco yang sah akan meminjamkan dana lindungan sesetengah wang, dan dana lindung nilai akan berpatah balik dan meminjamkan kepada Refco Group Holdings. Refco Group Holdings kemudiannya akan membeli hutang Refco yang buruk. Refco pada dasarnya meminjamkan wang kepada dirinya sendiri untuk membeli hutangnya sendiri. Bennett berjaya menyimpan bola-bola di ai hingga Oktober 2005, apabila seseorang mempersoalkan piutang pinjaman berjumlah $ 430 juta yang dicatatkan Refco pada lembaran imbangannya. Pada 19 Oktober 2005, dagangan saham telah dihentikan. Sebelum berhenti, saham Refco didagangkan pada $ 28. Pada masa dagangan semula, ia berada pada $ 0.80. Bennett telah dituduh untuk penipuan sekuriti, dan syarikat itu memfailkan kebankrapan, dengan harapan untuk melindungi dirinya daripada pemiutangnya. Pada masa keruntuhan tersebut, Refco mempunyai kira-kira $ 75 bilion aset yang dibiayai dengan kira-kira $ 75 bilion liabiliti.

Apa Yang Salah:

Ketua Pegawai Eksekutif yang menghantui para pelabur, peminjam, dan syarikatnya sendiri ke dalam pemikiran adalah lebih baik daripada Mereka adalah

Bagaimana Melindungi Diri Anda:

Sukar untuk diramal apabila seorang eksekutif berpangkat tinggi akan membuang anda untuk gelung, tetapi sebelum skandal ini, Refco telah mendapat reputasi buruk dengan pengawal selia. Sentiasa periksa semula bahawa mana-mana syarikat yang anda melabur mempunyai slate yang bersih.