Kemerosotan Pasaran Saham: 6 Tips untuk Pelabur

Oleh Laura Scharr-Bykowksy

Ketahui lebih lanjut mengenai Laura di laman web kami Tanya Penasihat

Ekonomi global lembap. Permintaan pengguna jatuh adalah mengheret turun harga komoditi, yang telah melanda syarikat-syarikat tenaga dan negara-negara yang semakin pesat terutama keras. Kelembapan dalam pengembangan China telah membawa kepada pembetulan yang teruk di pasaran sahamnya, yang kini menyebar ke pasaran lain di seluruh dunia.

Sifat manusia untuk mendapatkan emosi tentang wang anda apabila anda mendengar tentang krisis pasaran dan melihat baki akaun anda menyusut. Tetapi satu cara untuk menentang rasa takut adalah dengan iman - dalam kes ini, iman akan menjadi tenang dan apabila mereka melakukannya, anda akan berada dalam kedudukan yang baik untuk berjaya. Untuk itu, terdapat beberapa "perintah" yang perlu diikuti di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran untuk mengekalkan kewarasan anda dan mengekalkan portfolio anda untuk jangka masa panjang.

Anda tidak boleh menjual

Sesetengah pelabur panik dan menjual semua atau sebahagian besar pegangan mereka pada tanda pertama masalah. Ini tidak masuk akal. Kami menjangkakan pasaran untuk "membetulkan" dan kurang baik pada masa-masa, jadi kita harus duduk ketat dan berpegang pada pelan kami. Kami melabur dalam stok untuk mendapatkan pulangan, tetapi pulangan itu sangat berkorelasi dengan turun naik. Oleh itu, jika kita mahu pulangan yang lebih tinggi, kita mesti dapat menerima kelembapan bersama-sama dengan kenaikan.

Pasaran saham telah terlebih nilai untuk beberapa waktu. Malangnya, tiada siapa tahu kapan dan bagaimana ia akhirnya akan betul. Ia mungkin datang sebagai kemalangan yang besar atau sebagai tempoh yang berpanjangan dari pulangan yang kurang bersemangat. Seperti yang dikatakan ahli ekonomi John Maynard Keynes, "Pasaran boleh kekal tidak masuk akal lebih lama daripada anda boleh kekal pelarut."

Itulah sebabnya masa pasaran sangat sukar. Anda mestilah betul dua kali - sekali apabila keluar dan sekali lagi apabila kembali. Kebanyakan orang yang ditukarkan kepada wang tunai pada tahun 2008 tidak melabur semula dalam pasaran sehingga ia dapat pulih semula. Mereka melewatkan bulan, jika tidak bertahun-tahun, penghargaan.

Anda tidak akan mempunyai harapan yang tidak realistik

Pasaran pasaran adalah normal. Walau bagaimanapun, sejak beberapa tahun kebelakangan ini, pasaran saham A.S. muncul kebal terhadap kemerosotan. Pada awal tahun ini, Indeks S & P 500, proksi bagi stok syarikat besar di A.S., tidak mengalami pembetulan sebanyak 10% atau lebih dalam masa tiga tahun. Pulangan lebih tinggi daripada purata yang kita alami dalam tempoh lima tahun yang lalu tidak boleh diekstrapolasi ke masa hadapan. Ia tidak realistik untuk berfikir pasaran akan menyampaikan pulangan tahunan dua angka selama-lamanya. Malah, kerana penilaian semasa, kebanyakan penganalisis menjangkakan pulangan yang jauh lebih rendah kira-kira 4% (sebelum inflasi) dalam tempoh 10 tahun akan datang.

Di samping itu, pulangan tidak seragam atau berterusan. Akan ada perubahan, baik positif dan negatif, sekitar pulangan purata. Varians boleh agak besar. Pertimbangkan statistik ini: Dari 1928 hingga 2014, pulangan purata tahunan bagi S & P 500 adalah 9.6%. Tebak berapa tahun pulangan sebenar bagi tahun itu adalah dalam 25% daripada purata - makna, antara 7.2% dan 12.0%.

Jawapannya: tiga. Dalam tempoh 87 tahun, hanya ada tiga tahun di mana pulangan sebenar jatuh dalam 25% daripada pulangan purata sepanjang tempoh tersebut.

Anda tidak boleh mengingini kelas aset tertentu

Kelas aset tidak semua bergerak dalam arah yang sama pada masa yang sama - dan itu adalah perkara yang baik. Jika portfolio dibina dengan betul, ia akan merangkumi kelas aset yang mempunyai korelasi yang rendah dengan kelas-kelas lain. Ini bermakna bahawa pada bila-bila masa, beberapa aset atau dana akan naik sementara yang lain akan turun. Ini dilakukan dengan tujuan untuk mengurangkan volatiliti jangka panjang portfolio. Malah, jika anda tidak mempunyai sekurang-kurangnya satu kumpulan dana atau aset dalam portfolio anda yang turun pada satu-satu masa, anda mungkin tidak dipelbagaikan dengan betul!

Bon telah tidak popular dengan media dan pelabur kerana kadar hasilnya yang rendah dan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Federal Reserve. Tetapi bon kini merupakan sebahagian daripada campuran pelaburan kami. Mereka menikmati tumpuan dari "penerbangan ke kualiti" semasa kemelesetan baru-baru ini dan melayani tujuan mereka dengan bertindak sebagai penyerap kejutan untuk mengurangkan kerugian.

Anda tidak perlu bimbang tentang pulangan jangka pendek

Prestasi jangka pendek tidak bermakna apabila anda melabur untuk jangka masa panjang. Rizab kecemasan dan wang yang diperlukan dalam tempoh lima tahun tidak harus dilaburkan dalam portfolio pelaburan jangka panjang anda. Mereka tergolong dalam akaun tabungan hasil tinggi yang diinsuranskan oleh FDIC, CD atau bon berkualiti tinggi. Ini membantu memastikan anda dapat melabur untuk kitaran pasaran penuh (biasanya empat hingga lima tahun) dan mengelakkan risiko pembubaran paksa (pada harga yang mungkin tertekan) untuk menampung perbelanjaan.

Sekiranya anda menghampiri persaraan, anda sepatutnya telah mengalihkan pelaburan anda secara beransur-ansur (bergerak ke lebih banyak bon dan tunai) untuk melindungi diri anda dari apa yang kami perancang kewangan memanggil "risiko penjujukan." Ini merujuk kepada penurunan besar pelaburan anda di masa yang paling lemah dalam kehidupan pelaburan anda-lima tahun sebelum dan selepas bersara.

Pelan kewangan yang berhemat menjangkakan pembetulan ini dan diuji tekanan untuk memastikan bahawa matlamat perbelanjaan sepanjang hayat anda akan dipenuhi walaupun pembetulan pasaran berubah-ubah. Inilah sebabnya mengapa anda mempunyai anggaran dengan andaian berhemat untuk persaraan anda sangat penting. Ia memberikan anda ketenangan fikiran.

Anda akan mengawal apa yang anda boleh mengawal

Semasa kemerosotan pasaran atau masa turun naik yang meningkat, adalah penting untuk memberi tumpuan kepada perkara-perkara yang anda boleh mengawal. Mula-mula, pastikan anda dilaburkan dalam dana murah. Juga, semak semula sikap anda terhadap risiko. Sekiranya anda terlalu cemas atau tidak dapat tidur kerana bimbang tentang pelaburan anda, ini mungkin masa yang baik untuk mengurangkan pendedahan ekuiti anda. (Sebagai contoh, mengurangkan peruntukan saham anda sebanyak 10 hingga 20 mata peratusan bergantung kepada peruntukan semasa dan personaliti risiko anda).

Selepas pembetulan besar, sering membantu mengimbangi portfolio, kerana ini membolehkan kami membeli beberapa aset "dijual" dan menjual orang lain yang terlebih nilai.

Pengimbangan semula biasanya diperlukan hanya sekali setahun atau selepas pembetulan utama. Kajian menunjukkan bahawa pengimbangan semula sistematik boleh menambah 0.7% untuk pulangan anda dari semasa ke semasa.

Engkau tidak akan tinggal

Adalah menjadi kebiasaan bagi media untuk menggemari kemerosotan pasaran. Ini mendorong penarafan dan trafik dalam talian dan menjual kertas. Tetapi malangnya, ini hanya memburukkan lagi kesakitan jangka pendek yang kita rasakan dari kerugian yang dirasakan ini dan meningkatkan kecemasan kita. Kerugian direalisasikan hanya jika anda menjual pelaburan anda dan mengunci kerugian tersebut secara kekal. Ingat bahawa pasaran pulih dalam jangka panjang. Cuba untuk tidak melihat baki anda terlalu kerap, dan cuba untuk menyempurnakan media ini. Malah, mungkin bijak hanya melihat penyata pelaburan anda sekali setahun dan menilai prestasi lebih lama, seperti lima hingga tujuh tahun.

Akhirnya, kembalikan semangat anda dengan menghitung berkat bukan kewangan anda. Fokus pada perkara-perkara yang positif dalam hidup anda: kesihatan, hubungan, pencapaian - perkara yang semua wang di dunia tidak boleh dibeli, tidak peduli bagaimana ia dilaburkan.

Imej melalui iStock.

Anda mungkin juga berminat:

Adakah Robo-Penasihat Tenggelam Penasihat Kewangan?

Cara Berhenti Mengatasi Pelaburan Anda

Saham kuat? Elakkan Kesilapan Salah Satu Ini

5 Perkara yang Tahu Sebelum Menggunakan Pilihan Saham