Panduan Permulaan untuk Melabur dalam Saham |

Perdagangan boleh membawa banyak perkara yang berbeza. Sesetengah peniaga membeli dan menjual setiap hari. Ada yang berdagang beberapa kali setahun. Meja dagang frekuensi tinggi berkomputer di bank-bank besar dan dana lindung nilai perdagangan setiap nanosecond.

Jika anda seorang pemula yang sedikit menakutkan tetapi masih mahu mendapatkan permainan, sukar untuk mengetahui di mana untuk bermula. Dan jika anda seorang peniaga yang berpengalaman yang mengira ia mungkin masanya untuk kembali ke dasar-dasar, sangat baik untuk mengambil kursus penyegaran pada konsep bangunan kekayaan yang diuji masa. Itulah sebabnya saya fikir ia adalah idea yang baik untuk meletakkan 11 nasihat nasihat terbaik saya di atas kertas.

Pasti tidak ada kekurangan idea pelaburan di luar sana. Tonton CNBC selama sejam dan anda akan dihujani sekurang-kurangnya sedozen. Media kewangan memastikan bahawa anda mempunyai banyak calon saham, dan tugas mereka untuk membuat setiap idea pelaburan kelihatan menarik. Tetapi jika anda membeli setiap stok "hebat" yang anda jumpai, komisen perdagangan akan segera memakan portfolio anda dan anda akan mendapati diri anda di rumah yang miskin.

Jadi tugas anda untuk memilih idea terbaik, kemudian melaksanakan dagangan dalam cara yang paling kos efektif. Dan kerana tiada seorang pun daripada kita mempunyai satu set dana tanpa had untuk melabur, ia juga merupakan tugas anda untuk mengetahui kapan untuk keluar dari pelaburan.

Senarai ini boleh berfungsi sebagai pelan tindakan bagaimana untuk memastikan anda membuat langkah yang betul untuk membina kekayaan anda. Terperinci senarai - kebanyakan peniaga lain di luar sana sudah ada. Ia adalah peniaga yang baik, bukan penyedut yang tidak dikenali yang mereka beli dan menjual kepada, yang anda ingin mencontoh.

Peraturan Dave # 1-3

1. Datang dengan rancangan permainan.

Apa yang anda cari dalam pelaburan? Cip biru yang membayar dividen yang stabil boleh menawarkan lebih banyak pendapatan (bagus untuk pelabur pendapatan) daripada harga saham yang semakin meningkat (buruk bagi pelabur pertumbuhan). Mungkin anda mempunyai perut untuk saham yang mempunyai potensi untuk meningkat dengan ketara, tetapi itu boleh pergi ke sifar jika idea itu tidak dimatikan.

Anda mungkin perlu mempunyai sekurang-kurangnya beberapa pendedahan kepada semua jenis pelaburan ini, tetapi menetapkan pelan permainan terdahulu adalah penting. Peta jalan yang anda buat sepatutnya menjadi ujian masa, jadi benar-benar meluangkan sedikit masa dan jujur ​​tentang diri anda tentang toleransi risiko anda, keperluan kewangan anda dan matlamat jangka panjang anda.

Selepas anda membuat rancangan anda, t meletakkannya di kabinet pemfailan yang tidak boleh dilihat lagi. Semasa anda berdagang, tanya diri anda jika portfolio anda masih mempunyai gabungan pelaburan yang anda targetkan pada awalnya.

2. Mengetepikan masa untuk penyelidikan.

Dalam mana-mana bulan tertentu, saya melihat 20 hingga 30 saham yang berbeza, dengan harapan dapat mencari segelintir yang menyerang keseimbangan antara risiko dan ganjaran. Anda mungkin tidak mempunyai masa atau kecenderungan untuk melihat banyak syarikat itu, tetapi jika anda ingin berdagang, anda perlu mengetepikan beberapa waktu setiap minggu untuk melihat idea saham. Jika anda tidak menikmati penyelidikan saham, maka anda lebih baik melabur dalam dana bersama.

Walaupun anda menikmati penyelidikan, anda perlu mencari cara untuk mempermudah prosesnya. Saya suka memasukkan nombor ke dalam spreadsheet untuk membandingkan syarikat. Itulah idea saya untuk "bersenang-senang." Anda mungkin lebih suka melakukan penyelidikan dengan membaca kertas harian dan tetap mengikuti acara antarabangsa. Orang lain suka pergi ke pusat membeli-belah untuk melihat barisan pakaian peruncit baru yang menghasilkan buzz yang paling. Peter Lynch terkenal menemui saham Hanes kerana isterinya menyukai stoking jenama L'Eggs mereka. Inspirasi boleh datang dari mana saja.

Ingatlah bahawa apabila anda mula-mula menemui idea saham baru, sama ada pada program berita atau semasa masa penyelidikan yang ditetapkan, ada peluang yang baik untuk anda hanya mendengar positif. Salah satu cara paling mudah untuk mendapatkan satu ton maklumat dalam masa yang singkat adalah untuk kembali dan mendengar rakaman panggilan persidangan terakhir syarikat itu. Panggilan persidangan dijalankan melalui semua topik yang penting kepada pelabur - baik dan buruk. Selain itu, anda boleh memahami tentang pengetahuan khusus penganalisis Wall Street yang mengambil bahagian dalam sesi Q & A pada akhir setiap panggilan. Mereka dibayar untuk menyebarkan minutia penyata kewangan dan meminta pengurusan mengenai sebarang bendera merah. Anda boleh mendapatkan banyak maklumat (percuma) dari perbualan mereka.

Secara idealnya, cari masa untuk mendengar beberapa panggilan persidangan dalam susunan kronologi untuk mendapatkan rasa sama ada pengurusan memenuhi sasaran yang telah mereka tetapkan, atau hanya mengemukakan alasan mengapa keputusan berada di bawah jangkaan. Dan jangan sekali-kali memberi pengurusan manfaat keraguan itu.

3. Lihat bagaimana pilihan anda berbanding dengan rakan sebaya mereka.

Setelah anda memilih saham yang paling menarik, lihat bagaimana mereka menumpukan terhadap rakan-rakan mereka. Saham terbaik sering mempunyai pertumbuhan jualan tertinggi, margin kasar paling tinggi, pulangan atas ekuiti (ROE) tertinggi dan kunci kira-kira yang paling bersih. Tidak semestinya ada alasan untuk memiliki syarikat terbaik kedua atau ketiga terbaik dalam industri, kecuali harga sahamnya jauh lebih murah daripada pemimpin industri. Para pemimpin, seperti yang diukur oleh taburan kewangan ini, biasanya menjana pulangan pelaburan tertinggi tahun demi tahun.

Walaupun anda telah mendapat kalkulator anda, mengambil sedikit masa untuk membandingkan prestasi syarikat sepanjang tahun, dengan menggunakan metrik yang sama. Lihat tiga atau lima tahun yang lalu - kecuali jika ekonomi telah menjadi funk, metrik kewangan perlu meningkatkan tahun ke tahun. Sekiranya keputusan tahunan berada di seluruh peta, maka ini adalah perniagaan yang tidak mungkin sangat dihargai oleh pelabur.

Peraturan Dave # 4-6

4. Periksa lima bendera merah.

Saya mempunyai lima tidak-tidak yang secara automatik membatalkan kelayakan syarikat yang membuat senarai pendek saya: 1) peningkatan hutang akan datang dalam tempoh terdekat (diklasifikasikan sebagai "bahagian jangka pendek hutang jangka panjang "pada kunci kira-kira); 2) inventori meningkat lebih cepat daripada jualan; 3) perubahan ketua pegawai kewangan (CFO) tanpa penjelasan yang baik; 4) sejarah aliran tunai percuma negatif; dan 5) jualan dalaman yang berat.

5. Tahu di mana anda berada dalam kitaran ekonomi.

Sektor-sektor tertentu jatuh dan diabaikan bergantung kepada di mana kita adalah kitaran ekonomi, dan pelabur dapat memanfaatkan fenomena ini dengan mengamalkan "putaran sektor".

Sebagai ekonomi melambatkan, pelabur bertukar defensif dan berundur ke saham ruji pengguna seperti

Procter & Gamble (NYSE: PG) dan Coca-Cola (NYSE: KO) . Syarikat-syarikat ini secara amnya tidak melihat banyak kerosakan daripada ekonomi perlahan dan dilihat sebagai pelabuhan selamat dalam ribut pepatah. Apabila ekonomi kelihatan seperti telah jatuh ke bawah dan mungkin mula beralih, pelabur cenderung pergi kecil, membeli saham topi kecil dan drama spekulatif lain yang telah dijual ke tahap yang sangat rendah. Sekali mata data ekonomi mula kelihatan lebih baik dan pelabur yakin kitaran telah benar-benar berubah, mereka berputar ke dalam perumahan dan stok auto. (Saham-saham perumahan masih belum menemui sebarang kasih sayang di pasaran ini, walaupun mereka cenderung berkembang pada peringkat ini dalam kitaran ekonomi masa lalu.) Kemudian, pelabur bergerak ke "kitaran lewat" memainkan seperti

Caterpillar (NYSE: CAT) dan AS Steel (NYSE: X) , kerana syarikat-syarikat ini benar-benar akan pergi apabila ekonomi bersenandung. Mengetahui irama semula jadi pasaran boleh membantu mengurangkan syarikat-syarikat yang harus dicari pada bila-bila masa. Ketahui lebih lanjut dengan menyemak sekeping pendidikan kami, Putaran Sektor: Cari Saham Terbaik untuk Beli Sekarang. 6. Tentukan peratusan peruntukan yang betul.

Dengan mengandaikan semua pemeriksaan penyelidikan anda, anda perlu memikirkan berapa banyak stok tertentu yang anda harus beli. Sebagai peraturan umum, kurang berisiko saham, semakin tinggi peratusan portfolio anda akhirnya akan menjadi. Tetapi risiko adalah relatif. Sesetengah pelabur hanya melabur dalam saham cap kecil, yang dianggap lebih berisiko daripada cip biru. Dengan logik itu, pelabelan kecil yang paling stabil dalam portfolio anda perlu menjadi pegangan terbesar.

Pengurus portfolio menunjukkan bahawa anda boleh mendapatkan semua kepelbagaian yang anda perlukan dengan hanya 10 saham. Sekiranya anda memiliki 30 saham, dan masing-masing terdiri daripada 3% daripada portfolio anda, anda harus mempertimbangkan untuk menjual saham yang anda tidak tahu banyak dan melabur semula hasil tersebut kembali ke 10 saham teratas yang anda tahu yang terbaik. Sebagai aturan umum, tiada stok tunggal boleh membuat lebih daripada 15% hingga 20% daripada portfolio anda.

Peraturan Dave # 7-9

7. Bersabar.

Ini adalah bahagian yang paling sukar untuk dilaburkan. Ramai pelabur melompat ke saham sebelum mereka tahu banyak perkara tentangnya, kesilapan hampir setiap masa. Dan kerana banyak profesional pelaburan mengecilkan menyimpan wang tunai di tangan kerana "ia tidak melakukan apa-apa untuk anda," peniaga sering lupa bahawa walaupun anda berasa sangat menaikkan harga, anda harus sentiasa menyimpan serbuk kering.

Pelabur berpengalaman akan memberitahu anda tentang kekecewaan semata-mata yang datang dengan menunggu dan menunggu idea pelaburan yang hebat, hanya untuk tidak mempunyai wang untuk membeli apabila peluang muncul. Kadang-kadang syarikat-syarikat besar mendapat hukuman yang berat untuk mengacaukan suku - ini boleh menjadi masa yang tepat untuk menerkam. Dengan menyimpan sedikit wang tunai "hari hujan" di tangan, anda boleh memastikan anda tidak ketinggalan pada perdagangan syarikat yang hebat pada harga jualan api!

(Lebih penting daripada mengekalkan tunai adalah keperluan untuk menjadi hutang Anda mungkin tidak sepatutnya membeli apa-apa saham sekiranya anda membawa hutang faedah tinggi, kerana anda perlu mengatasi kadar faedah dalam bentuk pulangan pelaburan yang lebih tinggi untuk mencapai tahap yang lebih tinggi.

8. Ketahui sama ada untuk menggunakan had atau pesanan pasaran.

Jika anda ingin membeli 1,000 saham

IBM (NYSE: IBM) , anda tidak perlu risau sama ada anda akan menggerakkan harga saham (anda tidak akan), jadi anda boleh biasanya hilang dengan menggunakan pesanan pasaran. Tetapi stok yang lebih kecil boleh menjadi rumit. Perintah yang sama untuk stok mikro-mikro boleh menolak harga yang lebih tinggi kerana saham dijumpai untuk menyelesaikan pesanan anda. Anda hanya boleh mengisi 100 saham pada harga yang disebut harga. 900 saham yang akan datang boleh diisi pada harga yang semakin meningkat. (Dan bercakap benar untuk menjual pesanan). Sekiranya anda membuat pesanan besar, anda mungkin mendapati saham itu dibeli pada harga 3% hingga 5% lebih tinggi daripada yang anda harapkan.

Dan itu makan terus ke dalam keuntungan yang anda harapkan. Sebab itulah yang terbaik untuk membuat pesanan had dengan broker anda, menyatakan harga maksimum yang anda sanggup bayar. Dan pastikan untuk menentukan sama ada pesanan itu perlu diisi hari ini, atau jika anda bersedia bersabar. Jika itu berlaku, "good-til-cancel" adalah pertaruhan terbaik anda.

Ia mungkin memerlukan broker beberapa hari untuk mengisi keseluruhan pesanan, tetapi sekurang-kurangnya anda akan dilindungi dari mendapatkan harga yang tidak baik. Sebagai alternatif, anda boleh menunggu hari apabila stok yang anda menonton adalah melihat banyak jumlah dagangan. Semakin tinggi jumlahnya, semakin banyak penyebaran antara tawaran dan harga yang diminta, dan kemungkinan besar pesanan akan diisi pada harga yang anda inginkan.

9. Tetap di atas perkara.

Sekali anda berada dalam stok, anda perlu meluangkan banyak masa meneliti stok seperti yang anda belanjakan meneliti sebarang idea baru. Mengelakkan kerugian pada mana-mana stok yang anda miliki adalah sama pentingnya dengan membuat wang pada saham masa depan.

Sebagai langkah pertama, baca semua berita yang mempengaruhi stok dalam 60 hari terakhir di laman web seperti Yahoo! Kewangan. Laman web lain, seperti StreetAuthority.com, mempunyai enjin gelintar yang berguna di mana anda boleh menemui semua yang telah ditulis tentang syarikat baru-baru ini.

Walaupun anda membaca seberapa banyak yang anda boleh tentang stok anda, ingatlah untuk mempercayai usus anda. Anda boleh melihat maklumat yang kelihatan buruk, namun stok tidak jatuh seperti yang diharapkan. Itu kerana pelabur sering lambat untuk bertindak balas terhadap berita buruk kecil dan hanya membuang stok apabila mendengar berita yang benar-benar buruk. Dalam banyak kes, berita negatif kecil yang anda lawati hanyalah berita penting yang akan datang.

Sangat penting untuk mengetahui bahawa penganalisis Wall Street boleh sangat lambat untuk bertindak balas terhadap berita dan tidak dapat dikira memberi kepala yang tepat pada masanya bahawa sesuatu telah berubah. Sebagai contoh, anda boleh membaca bahawa pesaing hanya memikat pelanggan utama dari sebuah syarikat yang memiliki stok anda sendiri, meningkatkan kemungkinan mereka akan melihat revisi pendapatan ke bawah jalan. Penganalisis yang mengikuti syarikat anda mungkin tidak menyemak anggarannya sehingga syarikat sebenarnya melaporkan penurunan dalam pendapatan. Saya menggunakan penyelidikan Wall Street untuk membantu saya memahami latar belakang syarikat, tetapi lebih suka membuat kesimpulan saya sendiri sama ada saham adalah membeli (atau menjual).

Peraturan Dave # 10 dan # 11

10. Periksa dan semak semula alasan anda untuk memiliki saham.

Pelabur biasanya mempunyai alasan yang jelas untuk memiliki stok. Mungkin margin kasarnya meningkat. Atau barisan produk baru syarikat dijangka menyaksikan permintaan yang tinggi pada tahun ini. Tesis pelaburan itu mengapa anda membeli stok, dan merupakan satu-satunya alasan untuk memilikinya.

Namun banyak pelabur menipu diri mereka untuk mempercayai terdapat sebab-sebab tambahan untuk memiliki stok jika tesis pelaburan awal peters keluar. Jika syarikat yang anda beli untuk margin kasar yang semakin meningkat kini mengatakan ia memberi tumpuan kepada peningkatan pasaran, sebaliknya sebab itu untuk dijual. Sekiranya produk baru yang menjanjikan syarikat ditinggalkan dan pengurusan memutuskan untuk berkembang melalui pengambilalihan, itulah alasan untuk menjual.

Seperti yang ditunjukkan dalam ceritanya

Berbuka Dengan Pelaburan yang Buruk, John Persinos menunjukkan peraturan berikut: Mana-mana ekuiti yang anda kini pegang tetapi tidak lagi dianggap sebagai "beli "calon harus menjadi pesaing yang kuat untuk dijual. 11. Ketahui kapan untuk keluar.

Seperti yang dinyatakan, terdapat dua sebab untuk menjual stok. Sama ada ia telah menghargai tahap yang anda mahu, atau alasan asal anda untuk memiliki ia tidak lagi di tempat. Ambil emosi daripada perdagangan dengan melekat pada senjata dan penjualan anda. Itulah sebabnya anda mempunyai rancangan di tempat. Jika anda tidak dapat menjual, kemungkinan anda melekat secara emosional.

[Klik di sini untuk melihat 5 Tanda Emosi Anda Mengambil Kawalan Pelaburan Anda.]

Sebaik sahaja anda menjual, jangan berikan atas semua maklumat berharga yang anda terkumpul semasa anda memiliki stok. Memodalkan semua pengetahuan yang anda bina menganalisis syarikat. Saya telah memiliki beberapa saham beberapa kali sepanjang 15 tahun yang lalu dan saya tahu ia membayar untuk membuat senarai jam tangan saham yang anda miliki pada masa lalu. Lihat berita terkini dan pergerakan harga saham bagi setiap stok sekali sebulan untuk melihat apakah perniagaan semakin baik atau jika harga saham menjadi lebih menarik. Sentiasa bersedia untuk menghidupkan kembali percikan lama itu.