Pernyataan Aliran Tunai Definisi & Contoh |

Apa itu: Penyata aliran tunai

A adalah penyata kewangan yang mengukur tunai yang dihasilkan Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Penyata aliran tunai

A

lazimnya memecahkan sumber dan kegunaan tunai syarikat untuk tempoh dalam tiga kategori: tunai aliran dari aktiviti operasi, aliran tunai daripada aktiviti pelaburan, dan aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa aliran tunai tidak sama dengan pendapatan bersih, termasuk transaksi yang tidak melibatkan pemindahan wang sebenar (penyusutan adalah contoh umum perbelanjaan bukan tunai yang termasuk dalam pengiraan pendapatan bersih tetapi tidak dalam pengiraan aliran tunai). Aliran tunai daripada aktiviti operasi secara umumnya dikira mengikut formula berikut:

Aliran Tunai daripada Operasi = Pendapatan bersih + Belanja Noncash + Perubahan dalam Modal Kerja

Oleh kerana modal kerja merupakan komponen aliran tunai dari operasi pelabur perlu sedar bahawa syarikat boleh mempengaruhi aliran tunai dengan memanjangkan masa yang mereka ambil untuk membayar bil (dengan itu memelihara wang mereka), memendekkan masa yang diperlukan untuk mengumpul apa yang terhutang kepada mereka (dengan itu mempercepat penerimaan wang tunai), dan meletakkan daripada membeli inventori (sekali lagi memelihara wang tunai).

Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan terutamanya mencerminkan pembelian syarikat atau penjualan aset modal (iaitu, aset dengan hayat berguna) f lebih daripada satu tahun yang muncul pada kunci kira-kira). Adalah penting untuk diperhatikan bahawa syarikat mempunyai kelonggaran tentang barang-barang apa atau tidak dianggap sebagai perbelanjaan modal, dan pelabur harus sedar ini apabila membandingkan aliran tunai syarikat-syarikat yang berbeza.

Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan biasanya mencerminkan syarikat pembelian atau penjualan stok dan sebarang hasil daripada atau pembayaran pembiayaan hutang.

Kenapa Matters:

Tidak peduli bagaimana seseorang mengukurnya, aliran tunai membantu syarikat berkembang, membangunkan produk baru, membeli saham semula jadi, membayar dividen, atau mengurangkan hutang. Inilah sebabnya mengapa sesetengah orang menghargai penyata aliran tunai lebih daripada sekadar penyata kewangan lain atau mengukur di luar sana, termasuk pendapatan sesaham. Aliran tunai sangat bergantung kepada keadaan tunai syarikat dari operasi, yang seterusnya dipengaruhi oleh pendapatan bersih syarikat. Oleh itu, pendapatan yang lebih tinggi, overhead yang lebih rendah, dan kecekapan yang lebih tinggi adalah pemacu aliran tunai yang besar.

Tanpa aliran tunai yang positif, syarikat mungkin perlu meminjam wang untuk melakukan perkara-perkara ini, atau dalam keadaan yang lebih buruk, ia mungkin tidak kekal dalam perniagaan. Walau bagaimanapun, penting untuk diperhatikan bahawa mempunyai aliran tunai negatif untuk satu masa tidak selalu menjadi perkara yang buruk. Sekiranya syarikat adalah pembiaya wang tunai untuk satu masa kerana ia sedang membina loji pengilangan kedua, contohnya, ini boleh dibeli pada akhirnya sekiranya tumbuhan menghasilkan lebih banyak wang tunai. Sebaliknya, jika syarikat itu mempunyai aliran tunai negatif kerana ia membuat pengambilalihan yang lemah atau pelaburan lain, maka manfaat jangka panjang mungkin tidak ada.

Pelabur sering memburu bagi syarikat-syarikat yang mempunyai aliran tunai yang tinggi atau meningkatkan tetapi harga saham yang rendah - perbezaannya selalunya bermakna harga saham akan meningkat.