Pindaan Durbin kelihatannya mungkin untuk bertahan, tetapi Lobi Perbankan Diuruskan Untuk Menyelinap Dalam Beberapa Konsesi

Latar belakang: Bulan lalu, kami melaporkan bahawa Pindaan Interchange Durbin, yang bertujuan untuk mengatur yuran sapuan debit kad dan membenarkan peniaga untuk menambah surcaj kad kredit di kaunter, dilampirkan pada Rang Undang-Undang Pembaharuan Kewangan. Kami juga membincangkan mengapa ini mungkin bukan idea yang baik, memandangkan pengguna Australia mengambilnya di dagu ketika ini berlaku di bawah pada tahun 2003.

Apa yang baru: Senator Durbin hari ini mengumumkan bahawa ahli-ahli utama Dewan telah mencapai kompromi mengenai pindaan pertukaran Senat yang dicadangkan. Walaupun Durbin memberikan senarai cucian perbezaan antara pindaan lama dan versi yang disemak, terdapat sedikit perubahan yang akan memberi manfaat kepada pengguna.

Melihat melalui senarai perubahan, ia menyerang kita bahawa terdapat penerimaan yang tersirat bahawa pindaan itu adalah walaupun berbahaya kepada pengguna.

Sebagai contoh, kad yang dikeluarkan oleh kerajaan seperti faedah / cap makanan / faedah pengangguran, serta kad prabayar yang popular di kalangan penduduk miskin dan tidak berpendapatan bank, digugurkan daripada skop peraturan persimpangan. Mengapa? Kami akan berhujah bahawa ini adalah pengakuan yang tersirat bahawa rang undang-undang itu kebanyakannya buruk bagi pengguna, dan percubaan reaktif untuk membuat peraturan lebih menyokong.

Bendahari Negeri Nebraska, Osborn, membuat titik yang sama dalam satu surat kepada Kongres, di mana beliau membuat kesimpulan bahawa rang undang-undang itu akan menyakiti pembayar cukai, memandangkan struktur bayaran pertukaran semasa membolehkan syarikat kad menyediakan perkhidmatan kad debit secara percuma.

Perubahan kepada rang undang-undang yang mungkin memberi kesan kepada anda dan saya:

Pedagang akan "dihadkan" dari segi berapa tinggi mereka boleh menetapkan pembayaran kad kredit minimum. Penutup ini pada mulanya akan menjadi $ 10, tapi kami tidak fikir ini akan banyak memberi impak kerana caj minimum sudah cukup banyak berlaku pada pedagang kecil, meskipun melanggar peraturan. Di samping itu, kami fikir kedai rantaian yang besar mungkin tidak akan memaksimumkan minimum kad kredit memandangkan betapa rendahnya kadar pertukaran mereka berbanding dengan peniaga kecil. Sebenarnya, peniaga kecil yang ingin memotong bil bayaran sapu mereka akan diserap dengan dosis realiti Econ 101 - persaingan berakhir dengan menentukan harga yang boleh anda tetapkan, bukan undang-undang pertukaran.

Kompromi baru tidak termasuk kad yang diberikan oleh kerajaan dan kad prabayar yang boleh dibeli semula daripada peraturan persimpangan. Seperti yang disebutkan di atas, ini adalah hasil aduan dari negara-negara dan penyokong golongan miskin dan tidak bank, tentang bagaimana peraturan perpindahan akan menghasilkan bayaran yang lebih tinggi bagi negara dan pengguna kad debit prabayar.

Perubahan yang tidak akan menjejaskan anda dan saya, tetapi masih menarik:

Rizab Persekutuan akan dibenarkan untuk menimbulkan "kos pencegahan penipuan" ke dalam anggaran apa yang "adil dan munasabah" untuk kadar pertukaran. Ini adalah berlepas dari bahasa sebelumnya yang hanya membenarkan pelarasan untuk kos tambahan, dan kemungkinan akan membenarkan kadar pertukaran kad debit yang dikawal selia yang lebih tinggi.

Rizab Persekutuan tidak akan cuba untuk mengawal bayaran bank caj Visa dan MasterCard, hanya yuran yang dikenakan oleh penerbit kad kredit peniaga. Ini merupakan kelegaan kepada para pemegang saham Visa (+ 5%) dan MasterCard (+ 4%) hari ini, tetapi benar-benar mempunyai sedikit kesan kepada pemegang kad.

Pedagang tidak akan dapat mengenakan harga yang berlainan bergantung pada jenis kredit atau kad debit yang ada. Tetapi mereka masih boleh memberi diskaun untuk wang tunai dan cek.

The Fed mendapat memakai seluar. Dalam versi Senat pindaan itu, Rizab Persekutuan akan menyerahkan kawalan kawal selia kepada Agensi Perlindungan Kewangan / Biro Pengguna selepas satu tempoh masa, tetapi ini tidak lagi berlaku. Nampaknya ini menarik minat para penganalisis saham kerana ia memberikan lebih banyak "penglihatan", tetapi ia tidak mempunyai kesan yang dapat dilihat kepada pengguna.