Pilihan Saham Pekerja: Asas-asasnya

OlehLaura Tanner, Ph.D, CFP®

Ketahui lebih lanjut mengenai Laura pada Investmentmatome's Ask a Advisor.

Ini adalah yang kedua dalam satu siri tentang bagaimana untuk mendapat manfaat daripada ekuiti dalam syarikat anda. In Bahagian 1, asas pelan insentif jangka panjang telah dibincangkan, berserta dengan keperluan peletakhakan.

Opsyen saham pekerja boleh menjadi konsep sukar untuk dipahami. Perkara yang perlu diingati ialah terdapat potensi untuk ganjaran yang hebat - bayaran pendahuluan untuk rumah, tuisyen kolej untuk anak-anak anda, bersara awal. Anda mungkin mengalami inersia kerana ketidakpastian bagaimana untuk meneruskan. Untuk mengutip Hunter Thompson, "Seorang lelaki yang menunda-nunda dalam pilihannya pasti akan mempunyai pilihan yang dibuat untuknya dengan keadaan."

Apakah pilihan saham pekerja?

Mereka adalah hak (bukan kewajipan) untuk membeli saham dalam syarikat anda pada harga yang ditentukan, yang disebut harga pelaksanaan atau harga mogok. Seperti yang dibincangkan dalam jawatan terdahulu, keupayaan anda untuk melaksanakan opsyen ini bergantung kepada jadual peletakan (syarat yang mesti anda hadapi, biasanya tempoh pekerjaan dengan syarikat).

Berikut adalah contoh hipotesis, menggambarkan potensi keuntungan:

• Harga Pilihan Anda: $ 0.20
• Nilai Pasaran Adil pada Tarikh Latihan: $ 10
• Bilangan Saham yang Anda Laksanakan: 5000

Perhatikan bahawa saham "dalam wang" - nilai mereka pada tarikh latihan $ 10 / saham adalah lebih besar daripada harga yang anda bayar untuk mereka, $ 0.20 / saham. Intinya: anda mempunyai saham bernilai $ 50,000 pada masa latihan, dengan kos kepada anda $ 1000.

Keuntungan ini adalah hipotetis (iaitu keuntungan tidak direalisasikan), dan hanya menjadi nyata apabila stok sebenarnya dijual. Di samping itu, cukai akan disebabkan (amaun dan masa bergantung kepada jenis opsyen saham yang anda ada, insentif berbanding tidak layak). Apabila anda menjalankan opsyen dan memegang stok, tiada jaminan keuntungan masa depan atau sebarang keuntungan (dan saham mungkin jatuh di bawah harga yang anda bayar untuknya).

Adalah disyorkan agar anda mendapatkan nasihat profesional dalam perancangan untuk menjalankan dan menjual saham syarikat anda, dan dalam pemetaan liabiliti cukai.

Tiga langkah dengan pilihan saham pekerja

1. Vesting - jadual yang ditetapkan oleh pelan stok syarikat.
2. Berolahraga - anda hanya boleh menjalankan (membayar harga opsyen untuk) pilihan stok yang telah diletakkan hak. Keputusan mengenai masa untuk melaksanakan pilihan anda adalah rumit, tetapi sekurang-kurangnya, opsyen harus "dalam harga" (nilai saham pada senaman> harga opsyen).
3. Menjual stok - mengikut budi bicara anda, pemfaktoran dalam matlamat pelaburan, prospek prestasi saham syarikat, keperluan untuk mempelbagaikan, cukai.

Jangan kehilangan jejak pilihan saham anda

Opsyen saham biasanya tamat tempoh 10 tahun dari tarikh pemberian. Adalah penting untuk mengetahui dengan terperinci pelan stok syarikat anda. Syarikat tidak perlu memberitahu anda bila pilihan anda sudah hampir tamat.

Apabila anda meninggalkan sebuah syarikat, anda biasanya mempunyai 90 hari untuk melaksanakan pilihan yang ditetapkan (semak pelan saham syarikat anda). Selepas itu, anda telah kehilangan hak kepada saham tersebut.