Bagaimana Membatalkan Risiko dengan Pesanan Stop-Kerugian |

Apabila pasaran terus jatuh, keinginan yang besar bagi kebanyakan pelabur adalah untuk menghentikan pendarahan. The stop-loss order hanyalah satu cara untuk meletakkan peminjaman pada pelaburan anda, tetapi mungkin yang paling mudah digunakan.

Apa itu Pesanan Stop-Kerugian?

Stop-loss (juga dipanggil pesanan berhenti atau menghentikan pesanan pasaran) adalah pesanan yang ditempatkan dengan broker di mana broker secara automatik menutup perdagangan pada saham tertentu jika mencapai harga yang telah ditetapkan.

Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa anda memiliki 100 saham saham XYZ Syarikat, yang mana anda telah membayar $ 10 per saham. Kami juga menganggap bahawa anda akan pergi ke Bermuda selama dua minggu dan tidak akan memeriksa portfolio anda pada masa itu.

Banyak yang boleh berlaku dalam masa dua minggu, dan sekiranya tangki stok Syarikat XYZ pada masa itu, anda boleh kehilangan banyak wang. Salah satu cara untuk mengurangkan risiko ini adalah untuk menetapkan suatu pesanan stop loss pada, katakan, $ 8, yang bermaksud bahawa broker anda akan menjual saham XYZ Syarikat jika harga saham jatuh ke $ 8 semasa anda pergi. Maksudnya, apabila tahap hentaman tercapai, perhentian anda menjadi perintah pasaran dan saham yang anda pegang dilikuidasikan.

Penting untuk diperhatikan bahawa kerana perhentian menjadi pesanan pasaran apabila stok mencapai harga stop-loss, pelabur juga mungkin terpaksa keluar dari perdagangan pada harga yang lebih rendah (katakan, $ 6.50 dalam contoh kami) dan bukan harga di mana perhentian ditetapkan ($ 8 dalam contoh kami); ini sering berlaku dengan stok yang tidak didagangkan.

Jenis-jenis Pesanan Stop-Rugi

Kebanyakan broker akan membenarkan dua jenis berhenti: "baik sehingga dibatalkan" (GTC) dan "baik untuk hari." (Sila ambil perhatian bahawa, dalam amalan, banyak "baik sehingga dibatalkan" berhenti perlu dikembalikan semula pada awal setiap bulan perdagangan baru.) Ini tentunya bergantung kepada broker mana yang anda gunakan. Ada yang membenarkan kerugian hanya pada stok tertentu, dan ada yang membenarkan mereka hanya untuk stok yang didagangkan di bursa tertentu.

Menetapkan harga stop-loss boleh menjadi rumit. Letakkan terlalu dekat dengan harga kemasukan dan pelabur mungkin keluar dari perdagangan kerana turun naik pasaran rambang. Tetapi terlalu jauh, dan kerugian kecil dapat berubah menjadi yang sangat besar.

Akademik dan pedagang mempunyai beberapa teori dan pendekatan untuk menetapkan harga berhenti, tetapi satu cara untuk menangani situasi ini adalah dengan menghentikan trailing. Stop trailing ialah pesanan stop-loss yang ditetapkan pada peratusan di bawah harga pasaran. Contohnya, jika anda menetapkan hentian trailing pada Syarikat XYZ untuk 10% di bawah harga pasaran (harga pasaran menjadi $ 10), maka apabila stok naik hingga $ 30, stop trailing akan mencetuskan jualan hanya jika stok jatuh sebanyak 10 % dari $ 30. Dengan kata lain, pesanan stop-loss anda adalah $ 27 daripada $ 8 pada contoh pertama. Ini membantu pelabur mengunci sekurang-kurangnya sebahagian daripada keuntungan mereka semasa perhimpunan.

Positif dan Negatif

Kelebihan utama stop-loss orders adalah bahawa mereka membantu mengatasi kerugian. Walau bagaimanapun, pelabur perlu melihat di luar ini apabila menilai sama ada strategi itu sesuai untuk mereka.

Satu perkara yang harus dipertimbangkan ialah pesanan berhenti-kerugian adalah strategi perdagangan jangka pendek. Mereka boleh mengambil beberapa tekanan pemantauan sehari-hari daripada pelabur, kerana mereka menetapkan perdagangan pada autopilot pada tahap tertentu. Ini amat berguna untuk pelabur emosi. Tetapi jangka panjang, pelabur yang berorientasikan dan membeli-dan-mendasar secara fundamental mungkin akan ragu-ragu terhadap pesanan berhenti-rugi. Lagipun, apabila stok turun lebih rendah, ia tidak semestinya bermakna pelabur harus menjual - terutamanya yang dalam tempoh jangka panjang.

Dan walaupun pesanan stop loss menawarkan disiplin perdagangan yang penting kepada pelabur dengan membantu mereka membuat penting Keputusan mengenai pemotongan kerugian dari masa ke masa (apabila mereka lebih objektif tentang keadaan sebenar stok), mereka juga menghadapi risiko untuk keluar dari kedudukan terlalu awal - terutamanya apabila stok yang tidak menentu terlibat. Sebenarnya, jika asas-asas tetap utuh, penurunan harga yang sedikit mungkin benar-benar memberi isyarat peluang membeli bahawa pelabur menggunakan perintah berhenti-kerugian akan terlepas.

Kerana broker jarang mengenakan bayaran untuk membuat pesanan stop loss, mereka semacam seperti polisi insurans percuma mengenai pelaburan. Itulah yang baik jika anda seorang pelabur baru.