Beban Definisi & Contoh |

Apa itu:

A beban adalah bayaran yang dibayarkan untuk membeli atau menjual pelaburan tertentu. Ia dinyatakan sebagai peratusan jumlah yang dilaburkan.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Secara umum, terdapat dua jenis beban: beban depan dan beban belakang. Beban depan adalah bayaran yang dibayarkan untuk membeli pelaburan, dan beban back-end adalah bayaran yang dibayarkan untuk menjual suatu pelaburan (ia juga boleh dipanggil caj jualan kontingen yang ditangguhkan, bayaran keluar, atau caj penebusan). Dana tanpa beban adalah salah satu yang tidak mengenakan sebarang caj jenis ini.

Katakan anda berminat untuk membuat pelaburan $ 10,000 dalam dana bersama Syarikat XYZ. Jika dana mempunyai beban depan 4%, maka pelaburan $ 10,000, $ 400 ($ 10,000 x.04) dibayar kepada syarikat dana dan $ 9,600 sebenarnya dilaburkan dalam dana hasilnya. Sebaik-baiknya, pendapatan daripada pelaburan itu harus lebih daripada menampung beban depan. Dalam contoh ini, dana beban depan mesti kembali 14.6% dalam satu tahun untuk mencapai nilai $ 11,000 selepas yuran.

Jika dana sebaliknya mempunyai beban back-end 4%, maka anda perlu membayar bayaran sebanyak $ 400 penjualan pelaburan ($ 10,000 x.04). Sekali lagi, pendapatan dari pelaburan itu lebih ideal daripada membuat beban belakang. Oleh itu contohnya, dana yang dimuatkan oleh back-end mesti mengembalikan 14% dalam satu tahun untuk mencapai nilai $ 11.000 setelah bayaran.

Jelas, saiz beban mempengaruhi ukuran pulangan pelabur. Dalam contoh kami, jika dana XYZ Syarikat adalah dana tanpa beban, maka untuk mencapai nilai $ 11,000 selepas satu tahun, ia hanya perlu menghasilkan pulangan sebanyak 10%.

Beban depan sangat bervariasi dan mungkin dikenakan untuk pelaburan semula dividen, faedah, atau keuntungan modal. Dana bersama ini sering dirujuk sebagai Saham A. Apabila melihat maklumat perdagangan dana bersama, dana bersama yang dimuatkan di hadapan akan meminta harga yang lebih tinggi daripada nilai aset bersih dana (atau harga tawaran). Harga askar adalah sama dengan nilai aset bersih dana ditambah beban depan.

Beban back-end biasanya dinilai pada nilai permulaan pelaburan, walaupun beberapa syarikat mengira yuran pada nilai berakhir jika lebih rendah dari harga belian asal. Reksadangan beban beban belakang sering dirujuk sebagai Saham B. Secara amnya, beban belakang dikurangkan untuk setiap tahun pelabur memegang pelaburan. Jika pelabur memegang pelaburan itu cukup lama, banyak dana mengetepikan yuran belakang. Sebagai contoh, yuran back-end mungkin 5% pada tahun pertama, 4% pada tahun kedua, dan sebagainya sehingga yuran adalah sifar.

Kerap kali, para pelabur dapat membayar beban yang dikurangkan jika mereka membuat pelaburan besar. Amaun yang layak untuk beban yang dikurangkan dipanggil titik putus dan berbeza dari pelaburan ke pelaburan. Sesetengah dana mungkin mempunyai lebih daripada satu titik putus. Dalam sesetengah kes, seorang pelabur boleh menandatangani surat niat dengan syarikat pelaburan, menjanjikan untuk melabur jumlah tertentu dari masa ke masa untuk memenuhi syarat untuk mengurangkan beban sekarang.

Mengapa Perkara-perkara:

Beban tidak menggalakkan pelabur dari kerap kali berdagang saham bersama mereka, satu aktiviti yang memerlukan dana untuk mempunyai sejumlah besar wang tunai di tangan daripada melabur. Walau bagaimanapun, secara amnya beban dianggap bayaran untuk kepakaran broker dalam memilih dana yang tepat untuk pelabur. Terdapat banyak kontroversi mengenai sama ada dana beban berfungsi dengan lebih baik atau lebih teruk daripada dana tanpa beban.

Beban yang paling sering dikaitkan dengan dana bersama, tetapi anuiti, polisi insurans hayat, dan perkongsian terhad mungkin juga mempunyai beban. Rundingan mesti mendedahkan beban dan lain-lain yuran dalam prospektus mereka, dan adalah penting untuk memahami bahawa beban hanya satu daripada beberapa jenis yuran yang mungkin dikenakan. Oleh itu, apabila membandingkan pelaburan, pelabur harus berhati-hati untuk menilai semua bayaran yang berkaitan dengan pelaburan, bukan hanya saiz beban.