Definisi dan Contoh Dana Beban |

Apa itu:

A dana beban adalah dana bersama yang membawa bayaran untuk membeli atau menjual sahamnya. Beban ini dinyatakan sebagai peratusan jumlah yang dilaburkan.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Secara umum, terdapat dua jenis dana beban: beban depan dan beban belakang. Beban depan adalah bayaran yang dibayarkan untuk membeli pelaburan, dan beban back-end adalah bayaran yang dibayarkan untuk menjual suatu pelaburan (ia juga boleh dipanggil caj jualan kontingen yang ditangguhkan, bayaran keluar, atau caj penebusan). Dana tanpa beban adalah dana bersama yang tidak mengenakan sebarang bayaran jenis ini.

Mari kita anggap anda berminat untuk membuat pelaburan $ 10,000 dalam dana bersama Syarikat XYZ. Sekiranya dana mempunyai beban depan 4%, maka pelaburan $ 10,000, $ 400 ($ 10,000 x.04) dibayar kepada syarikat dana dan $ 9,600 sebenarnya dilaburkan dalam dana. Sebaik-baiknya, pendapatan daripada pelaburan itu harus lebih daripada menampung beban depan. Dalam contoh ini, dana yang dimuatkan di hadapan mesti mengembalikan 14.6% dalam satu tahun untuk mencapai nilai $ 11,000.

Jika dana tersebut mempunyai beban back-end 4%, maka anda perlu membayar yuran $ 400 setelah penjualan pelaburan ($ 10,000 x.04). Sekali lagi, pendapatan dari pelaburan itu lebih ideal daripada membuat beban belakang. Oleh itu contohnya, dana yang dimuatkan oleh back-end mesti mengembalikan 14% dalam satu tahun untuk mencapai nilai $ 11.000 setelah bayaran.

Jelas, saiz beban mempengaruhi ukuran pulangan pelabur. Dalam contoh kami, jika dana XYZ Syarikat adalah dana tanpa beban, maka untuk mencapai nilai $ 11,000 selepas satu tahun, ia hanya perlu menghasilkan pulangan 10%.

Kerap kali, para pelabur dapat membayar beban yang dikurangkan jika mereka membuat pelaburan besar. Amaun yang layak untuk beban yang dikurangkan dipanggil titik putus dan berbeza dari pelaburan ke pelaburan. Sesetengah dana mungkin mempunyai lebih daripada satu titik putus. Dalam sesetengah kes, pelabur boleh menandatangani surat niat dengan syarikat pelaburan, menjanjikan untuk melabur jumlah tertentu dari masa ke masa untuk melengkapkan beban yang dikurangkan sekarang.

Mengapa Perkara ini:

Dana beban tidak menggalakkan pelabur dari sering berdagang saham mereka, satu aktiviti yang memerlukan dana untuk mempunyai sejumlah besar wang tunai di tangan daripada dilaburkan. Walau bagaimanapun, secara amnya beban dianggap bayaran untuk kepakaran broker dalam memilih dana yang tepat untuk pelabur. Terutama, ada kontroversi yang besar mengenai sama ada dana beban lebih baik atau lebih buruk daripada dana tanpa beban.