Definisi & Contoh Mark-to-Model |

Apa itu:

Mark-to-model ditugaskan menggunakan hasil model kewangan

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Kaedah penetapan harga mark-to-model meletakkan nilai ke atas aset berdasarkan hasil model kewangan. Ia juga boleh mengambil kira ramalan harga sejarah yang dikira dari model yang sama. Oleh sebab itu, harga mark-to-model adalah anggaran berasaskan teori.

Mark-to-model sering digunakan untuk aset yang berdagang dalam pasaran yang sangat tidak cair. Contohnya, bon yang dikeluarkan di pasaran swasta tidak sering dijual. Oleh kerana pasaran bon persendirian agak tidak cair, biasanya adalah wajar untuk menilai jenis-jenis jenis bon tertentu berdasarkan model mark-to-model.

Mengapa Matters:

Mark-to-model adalah kaedah yang berisiko dan kontroversi, terutamanya apabila ia digunakan untuk aset harga yang didagangkan dalam cecair, tetapi menurun pasaran. Mark-to-model meminjamkan dirinya kepada analisis subjektif di peringkat individu, tanpa mengambil kira bagaimana kumpulan pembeli dan penjual yang lebih besar sebenarnya menilai aset. Dalam erti kata lain, memandangkan anggapan bahawa model penetapan harga terdiri daripada, individu mungkin tidak bersetuju dengan ketepatan harga aset.

Krisis kredit akhir tahun 2000, hipotek dan sekuriti yang disokong gadai janji telah kehilangan banyak nilai mereka jangka masa yang pendek. Lembaga Piawaian Perakaunan Persekutuan (FASB) memilih untuk menggantung perakaunan tanda-ke-pasaran yang memihak kepada perakaunan tanda-ke-model atau mark-ke-pengurusan untuk memberikan kelebihan institusi kewangan apabila meletakkan nilai pada gadai janji dan MBS dalam kegelisahan pasaran