Pilihan 101: Primer untuk Pelabur Pilihan Rookie |

Jadi, anda telah memainkan pasaran saham untuk sementara waktu sekarang dan telah bahagian kejayaan anda yang adil. Anda telah memenangi dagangan dan anda berpuas hati dengan pulangan anda. Namun, anda ingin lebih banyak lagi. Anda mahu peluang untuk memukul rumah di sana dan di sana tanpa menyerang sebahagian besar perubahan. Nah, pilihan adalah cara untuk melakukannya, jadi mari kita menyelidiki dunia pilihan dan bagaimana pelabur dapat meraih keuntungan di sana.

Walaupun terdapat banyak strategi pilihan yang kompleks yang patut diterokai, pelabur orang baru mesti berpegang pada asas-asas sebelum bergerak kepada konsep yang lebih maju. Pertama, adalah penting untuk memahami bahawa pilihan tidak lebih daripada kontrak antara dua pihak di mana satu pihak mempunyai hak, tetapi bukan kewajiban, untuk melakukan sesuatu.

Kedua, kita perlu mengetahui jenis pilihan yang paling asas dan apa yang mereka perlukan. Jika anda rasa seperti stok atau keselamatan lain akan bergerak ke bawah, tetapi tidak merasa selesa secara langsung memendekkan keselamatan itu, anda akan membeli pilihan. Letakkan pembeli diberi ganjaran turun. Sebaliknya, jika anda berasa yakin tentang keselamatan tertentu, anda akan membeli pilihan panggilan. Panggilan menang apabila keselamatan naik.

Keindahan pilihan adalah kecekapan kos mereka, yang disokong oleh penggunaan leverage. Katakanlah kami ingin membeli 100 saham Syarikat XYZ apabila ia berdagang pada $ 25. Itu akan menelan kos sebanyak $ 2,500. Walau bagaimanapun, satu kontrak panggilan, yang memberi hak untuk membeli 100 saham itu, akan jauh lebih murah. Sebagai contoh, panggilan XYZ $ 25 untuk bulan tertentu boleh didagangkan pada $ 2, yang bermaksud asas kos kami adalah $ 200 untuk mengawal 100 saham yang sama. (Harga kontrak disebut berdasarkan pada asas sesaham, jadi 100 saham x $ 2 = $ 200).

Masa Adalah Jarang Di Sebelah Kita

Satu lagi elemen penting dalam melaburkan opsyen adalah kerosakan masa. Komponen utama panggilan dan panggilan adalah tarikh tamat tempoh mereka dan ada yang berpendapat bahawa jangka masa pilihan adalah lebih penting daripada harga yang dibayar untuk perdagangan. Inilah sebabnya: Kontrak pilihan tamat pada Jumat ketiga setiap bulan. Katakan kami membeli panggilan XYZ $ 25 pada pertengahan bulan Jun apabila XYZ diperdagangkan sekitar $ 24. Kami akan mempunyai beberapa minggu sebelum tarikh tamat tempoh dan pada masa itu, XYZ perlu menembak lebih daripada $ 25 untuk perdagangan kami menjadi "in-the-money," atau "menguntungkan" dalam pilihan lingo.

Setiap hari yang berlalu dengan XYZ merana di bawah $ 25 bekerja terhadap kami. Ukuran keruntuhan masa diketahui oleh huruf Yunani "Theta" dalam pilihan bercakap. Theta mengukur jumlah nilai pilihan yang hilang dengan lulus satu hari. Jadi apa yang berlaku jika tarikh tamat Julai adalah pada kami dan XYZ didagangkan di bawah $ 25? Kami hanya kehilangan kos perdagangan, itu sahaja. Jika perdagangan adalah dalam-wang, tetapi kita terlupa tempoh tamat, kebanyakan broker secara automatik akan menutup perdagangan keluar bagi pihak peniaga.

Pereputan masa adalah sebab nombor satu peratusan mengejutkan kontrak pilihan luput tidak bernilai dan ia adalah sesuatu yang perlu kita ketahui dengan setiap perdagangan yang disebutkan dan dipanggil.

Lebih Asas yang Anda Perlu Tahu

Para pelabur perlu sedar bahawa terdapat dua gaya pilihan, Amerika dan Eropah. Pilihan Amerika boleh dilaksanakan pada bila-bila masa sebelum tamat tempoh, sementara pilihan Eropah hanya boleh dilaksanakan pada tarikh tamat tempohnya. Opsyen ekuiti biasanya tersedia untuk bulan semasa dan sebulan keluar, walaupun Sekuriti Antisipasi Ekuiti jangka panjang atau LEAP, tersedia untuk bilangan saham yang didagangkan dengan jumlah yang terhad. LEAP membantu mengurangkan risiko kerosakan masa, tetapi menawarkan potensi keuntungan yang berpanjangan.

Kita juga perlu tahu apa senario yang mewakili keuntungan, kerugian dan pemecahan dalam perdagangan kita. Dengan panggilan - dan hanya memohon sebaliknya untuk meletakkan - kita mempunyai perdagangan yang menguntungkan apabila harga mogok kurang daripada harga saham asas. Sebagai contoh, kami mempunyai panggilan XYZ $ 25 dan stok didagangkan pada $ 27. Wang atau panggilan di-the-uang berlaku apabila harga mogok dan harga saham adalah sama. Kami tidak tahu tentang panggilan kami apabila harga mogok lebih besar daripada harga saham. A diletakkan adalah wang yang luar apabila harga mogoknya adalah di bawah stok yang mendasari.

Ketahui Bahasa Yunani Anda

Selain Theta, ada beberapa "Yunani" lain yang penting dalam dunia pilihan. Delta merujuk kepada bagaimana harga opsyen memberi respons kepada pergerakan harga dalam keselamatan yang mendasari. Pilihan panggilan mempunyai delta positif, biasanya 0 hingga 1 dan meletakkan delta negatif 0 hingga -1. Ia berguna untuk mengetahui bahawa pilihan dalam-dalam-wang yang mendalam menjejaki keselamatan yang mereka nyatakan.

Gamma adalah kadar perubahan delta bagi setiap orang yang mengarahkan langkah-langkah keselamatan yang mendasari. Gamma membantu dalam menilai risiko kedudukan pilihan yang lebih besar.

Vega adalah perubahan harga opsyen berkenaan dengan turun naiknya. Kerana turun naik, begitu juga Vega. Dan jika anda menyukai ekuiti atau indeks yang tidak menentu, anda akan ingin mencari nama Vega yang tinggi.

Dikeluarkan Kelas

Primer ini harus berfungsi sebagai pengenalan untuk tidak dikenali ke dalam pilihan arena. Pasti, terdapat pelbagai pilihan risiko yang lebih rumit dan lebih tinggi daripada dagangan yang hanya membeli puts dan panggilan. Kita perlu merangkak sebelum kita berjalan, jadi melekat dengan membeli dan panggilan untuk sementara waktu adalah perkara yang betul untuk dilakukan untuk pelabur pemula. Walaupun mereka perdagangan mudah, mereka mewakili jalan untuk membuat keuntungan, dan itulah nama permainan.