Sekiranya Anda Menawarkan Pampasan Ekuiti Kepada Pekerja? |

Pada tahun 2005, David Choe telah dijemput untuk melukis sejumlah mural di Facebook HQ di Palo Alto. Pada masa itu, Facebook bukanlah goliath yang hari ini dan sebagainya, Choe diberikan beberapa pilihan: dia boleh mempunyai wang tunai $ 60,000, atau stok (bersamaan dengan jumlah wang tunai bersamaan itu).

Choe mungkin telah hilang dan tidak membuat apa-apa jika syarikat itu telah berada di bawah, tetapi kerana ia adalah satu kejayaan besar, dia kini bernilai kira-kira $ 200 juta. Sudah tentu, tidak semua cerita kompensasi ekuiti adalah David Choe Story.

David Choe, dengan beberapa karyanya.

Jika anda berfikir tentang memanjangkan ekuiti kepada pekerja atau penjual (seperti dalam contoh di atas), anda harus tahu bahawa topik itu pelbagai.

Jika anda memberikan peratusan besar syarikat anda kepada seseorang (dan ya, dua persen besar), anda akan masuk ke dalam kontrak yang benar-benar banyak seperti perkahwinan di mana ia mewujudkan hubungan jangka panjang antara anda dan pekerja atau rakan kongsi.

Jika bagaimanapun anda memberi "pekerja biasa" sebuah pelan pilihan saham insentif (lebih banyak pada kemudian), itu sangat berbeza.

Pastikan anda memahami semua pilihan anda sebelum membuat sebarang keputusan.

Dalam artikel ini, saya akan mengkaji:

• Pampasan ekuiti apa
• Pelbagai jenis pampasan ekuiti
• Menemukan pekerja yang hebat terlebih dahulu
• Senario yang baik untuk menawarkan pampasan ekuiti
• Senario yang buruk untuk menawarkan pampasan ekuiti
• Ekuiti pampasan alternatif alternatif

Jika anda mempunyai sebarang soalan mengenai pampasan ekuiti, sila tinggalkan komen di bawah.

Apakah pampasan ekuiti?

Pampasan ekuiti adalah apabila anda menawarkan ekuiti pekerja anda dalam perniagaan anda ("saham" dalam pemilikan syarikat)

Lebih sering daripada tidak, ekuiti Pampasan adalah alat tarikan dan pengekalan, bukan pengganti gaji. Walaupun sesetengah syarikat boleh menggunakannya sebagai cara membayar pekerja gaji terdahulu yang lebih rendah, ia jarang ditawarkan sebagai pengganti lengkap untuk menerima pakej pampasan biasa.

Biasanya, majikan yang menawarkan pampasan ekuiti pekerja akan berbuat demikian dalam bentuk saham biasa, saham pilihan, atau opsyen saham.

Jenis pampasan ekuiti

Apabila pemilik perniagaan memutuskan untuk menurunkan laluan pampasan ekuiti, terdapat dua pilihan utama untuk memilih antara. Mereka termasuk:

Pilihan saham:

Dari segi pampasan ekuiti, ini adalah senario yang paling biasa. Opsyen saham (dikenali sebagai "opsyen saham" di U.K.) memberi pekerja hak untuk membeli saham pada masa hadapan (atau dalam tempoh masa yang ditetapkan), untuk harga ditetapkan yang ditentukan pada masa opsyen diberikan. Ini adalah sangat penting bagi pekerja sekiranya saham saham tinggi pada masa akan datang. Ini bermakna mereka boleh membeli pada harga yang lebih rendah.

Opsyen saham dikeluarkan kepada pekerja biasanya melalui Pelan Opsyen Saham Pekerja (ESOP) dan memasukkan apa yang disebut sebagai "tempoh peletakan hak." Tempoh peletakan hak, selalunya tiga atau empat tahun, membebaskan peratusan pilihan bagi pekerja untuk membeli lebih lama yang mereka tinggal di syarikat itu. Walau bagaimanapun, jika pekerja meninggalkan syarikat itu sebelum tempoh peletakan hak selesai, pekerja itu akan menyerahkan apa-apa stok yang belum lagi diletak "dan apa-apa stok yang tidak dibeli atau" dilaksanakan. "

Opsyen saham biasanya yang dikeluarkan untuk menggalakkan kesetiaan dalam syarikat dan memberi ganjaran kepada pekerja yang berpegang kepada syarikat itu dari semasa ke semasa. Pekerja yang lebih lama tinggal, lebih banyak pilihan saham mereka yang mereka "jual."

Saham terhad:

Stok jenis ini memberikan anda sebahagian daripada pemilikan dalam perniagaan dengan segera. Berbanding opsyen saham di mana pekerja boleh memutuskan untuk membeli stok atau tidak, stok terhad sering "diberikan" atau diberikan kepada pekerja. Ia dipanggil stok terhad kerana ia sering datang dengan sekatan, seperti peletakan hak. Jenis stok biasanya diberikan kepada pengasas dan pekerja awal dengan nilai stok hampir sifar.

Lihat Juga: 10 Tips untuk Berurusan Dengan Pilihan Saham Permulaan

Mencari pekerja yang baik kritikal

Jika pampasan ekuiti berada pada fikiran anda sebelum anda memulakan pengambilan, pastikan anda baik untuk mengupah calon yang sangat baik, terutamanya jika anda akan menawarkan saham terhad dan bukannya pilihan saham.

Jika anda menawarkan saham terhad di syarikat anda, penting untuk diingat bahawa sekiranya anda memberi (atau memberi "ganjaran") saham pekerja, apabila saham itu terletak hak, pekerja adalah pemegang saham dalam perniagaan.

Bahkan seseorang yang hanya pemegang saham minoriti mempunyai hak yang dapat menjadi kesakitan pentadbiran, dan memegang undi atau persetujuan mereka terhadap tindakan korporat tertentu.

Kurt berkata, "Di beberapa negeri, walaupun pemegang saham tidak mengundi mungkin mempunyai hak untuk mengundi pada peristiwa korporat heroik tertentu. Untuk apa-apa tindakan korporat yang memerlukan persetujuan pemegang saham sebulat suara, walaupun pemegang saham minoriti memegang hak veto. Walaupun tanpa persetujuan tidak diperlukan, mengambil tindakan korporat dengan persetujuan sebulat suara (bukannya undi rasmi) sering lebih mudah untuk tugas korporat rutin, seperti pemilihan tahunan pengarah. Sebagai contoh, tiada syarikat persendirian yang memerlukan perbelanjaan dan gangguan yang perlu mengadakan mesyuarat pemegang saham secara formal untuk memilih pengarah setiap tahun apabila ia boleh dilakukan dengan menandatangani persetujuan sebulat suara yang mudah. ​​"

Sebelum anda mempertimbangkan untuk memberi apa-apa insentif ekuiti sebenar, pertimbangkan apa yang boleh dilakukan oleh penerima untuk mengganggu syarikat anda jika dia keluar, tetapi memegang saham. Fikirkan dengan teliti sebelum anda mengupah seseorang yang baru dan menawarkan mereka saham dari awal.

Satu lagi perkara yang perlu dipertimbangkan adalah bahawa pemberian stok, sama ada opsyen saham atau geran stok terhad, memberikan sebilangan keping pemilikan. Tidak ada jumlah stok yang tidak terhad untuk diberikan, jadi menyerahkan peratusan syarikat kepada orang yang salah mungkin bermakna anda tidak mempunyai ekuiti yang mencukupi untuk memberi sewa masa depan yang lain.

Lihat Juga: Bagaimana Cara Menyewa

Berikut adalah beberapa peraturan untuk mengupah pekerja yang baik:

Mencari orang yang mengambil inisiatif, yang memulakan permulaan, dan yang ingin bekerja untuk sebuah syarikat seperti anda.

Sewa orang yang bersemangat tentang produk atau perkhidmatan yang anda tawarkan.

1. Sewa untuk mengisi jurang yang anda tidak boleh isi. Ketahui kelemahan anda dan sewa untuk mereka.
2. Rekrut melalui rujukan jika mungkin.
3. Potensi boleh menawarkan nilai lebih daripada pengalaman. Pilih seseorang yang sesuai untuk anda dan syarikat anda, bukannya seseorang yang mempunyai pengalaman selama 15 tahun.
4. Sewa perlahan, api cepat.
5. Dan, yang paling penting, cari orang yang ada di dalamnya untuk jangka panjang. Anda mungkin ingin menawarkan tempoh percubaan sebelum menawarkan apa-apa supaya anda mempunyai sedikit masa untuk mengenali mereka.
6. Jika anda baru memulakan, dan menyewa buat kali pertama, pastikan anda baca dengan teliti melalui nasihat di bawah apabila ditawarkan dan apabila tidak menawarkan pampasan ekuiti. Juga, jika anda akhirnya memutuskan untuk menawarkannya, pastikan anda menggunakan seorang peguam.
7. Lihat Juga: Mahu Pasukan Anda Terlibat? Kemudian Lead Anda

Kapan anda menawarkan pampasan ekuiti?

Biasanya, anda menawarkan pampasan ekuiti apabila anda bermula dan tidak mempunyai wang tunai yang cukup untuk membayar gaji yang anda ingin bayar, atau bila anda ingin untuk menarik dan mengekalkan pekerja berkualiti tinggi

1. Apabila "norma" untuk industri anda

Noah Parsons, COO di Palo Alto Software berkata, "Jika anda berada di Lembah Silikon dan / atau membina sebarang permulaan teknologi, ia dianggap norma untuk menawarkan ekuiti sebahagian daripada pakej pampasan. "

" Jika anda berada di Lembah Silikon dan / atau membina sebarang permulaan teknologi, ia dianggap norma untuk menawarkan ekuiti sebagai sebahagian daripada pakej pampasan. "

Tetapi mengapa ini adalah norma untuk banyak syarikat teknologi?

Ada beberapa alasan:

Pertama, syarikat tahu bahawa menawarkan pakej ekuiti sering merupakan satu-satunya cara untuk membezakan tawaran yang mereka buat kepada calon yang tahu mereka boleh mengambil kemahiran dan mendapat gaji yang sama hampir di tempat lain. Dan memandangkan bilangan syarikat permulaan teknologi, ia tidak datang sebagai satu kejutan besar bahawa syarikat-syarikat ini boleh menawarkan ekuiti untuk menarik bakat terbaik.

Yang lebih penting, startup Silicon Valley biasanya syarikat pertumbuhan tinggi dengan keluar pelan: sama ada mereka akan pergi awam atau mereka akan dibeli. Oleh kerana bekerja untuk permulaan dengan pelan sedemikian memerlukan sejumlah besar kerja dan dedikasi, memberikan kepemilikan pekerja dalam syarikat membantu mengimbangi usaha besar yang diperlukan. Dan, jika keluarnya berlaku, semua orang mendapat ganjaran untuk semua kerja keras mereka.

2. Sekiranya anda mempunyai rancangan besar untuk permulaan anda

Tawaran ekuiti jika anda merancang untuk syarikat anda berkembang dengan cepat, atau jika anda mencari pelaburan dari VC atau pelabur malaikat. Noah Parsons berkata, "VC dan pelabur malaikat yang paling bijak akan memerlukan anda menawarkan pampasan ekuiti kepada pekerja utama untuk memastikan bahawa anda boleh menarik dan mengekalkan pasukan yang kuat."

Secara umum ini adalah kerana pelabur mahu mendapatkan pelaburan mereka secepat mungkin dan mungkin sebanyak mungkin, dan pasukan yang kuat diperlukan untuk membina sebuah syarikat yang berharga dengan cepat.

Dengan menarik pasukan yang kuat, di dalamnya melalui tebal dan nipis, pelabur meningkatkan peluang mendapatkan pulangan atas mereka pelaburan

Tambahan pula, memberikan pemilikan kepada pekerja membantu memastikan semua orang membeli dalam masa yang lama dan kerja keras. Dan, sekiranya keadaan berjalan keluar apabila keluar, semua orang mendapat ganjaran.

3. Apabila seorang pekerja telah menunjukkan kemahiran yang unggul dalam tempoh yang lama

Masa yang tepat untuk memanjangkan ekuiti kadang kala apabila seseorang telah menunjukkan kemahiran yang unggul dalam jangka waktu yang panjang.

Yang berkata, jangan tawarkan ekuiti melainkan jika anda mahu pekerja itu tetap untuk jangka masa panjang.

Tawaran ekuiti pada masa akan datang bermakna anda telah juga mempunyai peluang untuk menjamin kesesuaian pekerja untuk peranannya. Tawaran ekuiti tidak lama lagi dan anda boleh berada di jeruk besar apabila anda mengetahui bahawa pekerja itu tidak sesuai untuk syarikat anda (lihat titik empat pada bila

tidak

untuk menawarkan pampasan ekuiti) 4. Jika anda yakin pekerja mempunyai keupayaan tulen untuk mempengaruhi hasil yang membawa kepada kejayaan syarikat Menurut Michael Roberts, Presiden sebuah Firma Perunding HR di Vancouver BC, "Ekuiti lebih umum dalam peranan yang sangat senior, oleh sebab peranan oleh definisi mempunyai tanggungjawab yang lebih besar untuk bahagian kejayaan syarikat yang lebih besar. Sebaliknya, pekerja yang sangat rendah mempunyai pengaruh yang agak kecil terhadap syarikat itu, maka geran ekuiti mereka harus sama, jika sama sekali. "

5. Apabila aliran tunai tidak mencukupi

Jika aliran tunai (tunai yang mencukupi masuk ke dalam perniagaan untuk memastikan perniagaan berjalan) adalah masalah untuk permulaan yang baru, pampasan ekuiti mungkin merupakan cara yang baik untuk mengelilingi isu harus membayar pekerja yang besar jumlah uang setiap bulan

Kapan anda tidak

tidak

menawarkan pampasan ekuitas? 1. Apabila anda mencari untuk mengambil bakat jangka pendek atau menyelesaikan masalah aliran tunai jangka pendek Menurut Tim Berry, ini adalah salah satu kesilapan yang lebih biasa dan mahal orang membuat.

"Saya telah melihat ini begitu banyak kali. Orang memberi peratusan kepada peguam mereka, artis grafis, rakan-rakan mereka, dan saudara-mara mereka, tetapi tidak ada sebab yang baik. Kemudian apa yang berlaku adalah jika perniagaan menjadikannya satu atau dua tahun menjadi perniagaan sebenar, tiba-tiba para pengasas yang sedap itu menyedari bahawa mereka melakukan perniagaan dengan rakan-rakan, yang memiliki sebahagian dari syarikat mereka, yang tidak bekerja, tidak peduli, mengkritik, dan seret proses membuat keputusan. Bayar bayaran [untuk penjual anda]. Jangan simpan kos permulaan dengan memberikan perniagaan itu. "

2. Apabila anda berpuas hati dengan "perniagaan gaya hidup"

Jika anda tidak mempunyai impian besar untuk syarikat anda dan gembira menjalankannya hari ini (anda tidak memikirkan IPO atau pengambilalihan anda dalam tempoh lima tahun), maka menawarkan ekuiti dalam perniagaan itu tidak adil kepada pekerja. Jika anda menawarkan ekuiti kepada pekerja dalam "perniagaan gaya hidup", anda boleh memimpin mereka-kerana ekuiti itu tidak akan bertukar menjadi wang sebenar sehinggalah perniagaan dijual atau syarikat menjadi awam.

3. Sekiranya anda memulakan perniagaan baru dan sudah terjejas oleh butiran

Pampasan ekuiti adalah rumit. Memahami cukai, perakaunan, dan implikasi undang-undang akan memerlukan bantuan daripada para profesional. Sekiranya anda sudah mendapat banyak di pinggan anda, kami tidak menasihati turun ke laluan ini.

4. Sekiranya anda tidak menyerahkan calon

Ekuiti tidak sepatutnya dianggap sebagai persaingan sebagai ganti ganti, terutamanya apabila anda menganggap bahawa ia memberi pekerja kata di syarikat anda.

Rasheen Carbin kini menjadi Pengarah Pemasaran di nspHire. Beliau mengalami masalah ini secara langsung di syarikat permulaan yang terakhir yang beliau kerjakan.

"Pada permulaan saya sebelum ini kami menawarkan perunding yang kami gunakan dua ekuiti ekuiti dan peluang untuk menjadi CFO kami. Ternyata pekerjaan di permulaan bukanlah perkaranya. Kami membuat kesilapan dengan tidak mengenalinya dengan lebih baik sebelum membuat tawaran. "

Secara ringkas, anda tidak perlu memanjangkan ekuiti kepada pekerja apabila anda tidak menyerahkannya dengan teliti.

5. Jika anda tidak perlu

Menurut siri dan pengasas Slumber Sage Kenny Kline, "Jika permulaan anda mampu membayar gaji pasaran dekat dan mempunyai budaya yang baik, maka anda akan dapat menarik bakat tertinggi tanpa menawarkan ekuiti pampasan. "

Dengan cara ini, jika syarikat anda berbuat baik, anda akan mendapat lebih banyak nilai daripada itu, dan begitu juga pelabur anda.

Sebelum anda mencuba pampasan ekuitas, cubalah ini:

Dyanne Ross Hanson adalah presiden Strategi Perancangan Keluar, dan dia percaya ada jalan alternatif untuk menawarkan ekuiti yang sama seperti kemungkinan menarik calon besar untuk bergabung dengan syarikat anda.

"Saya mencadangkan pemilik menggunakan pelan insentif berasaskan tunai. Kemudian, jika mereka menganggap bahawa pekerja utama adalah bahan penggantian berpotensi pemilikan, membangunkan pelan insentif ekuiti. Walau bagaimanapun, tidak lama sebelum tempoh percubaan selama dua tahun dan tidak sampai pemilik telah menentukan pekerja itu sesuai dengan syarikat, budaya, dan vendor.

Kurt Anderson, seorang pengacara harta intelektual di Giordano Halleran & Ciesla di New Jersey, mencadangkan untuk mencuba insentif bukan ekuiti, termasuk:

Hak penyertaan jualan:

Hak penyertaan jualan memberikan penerima hak untuk mengambil bahagian (iaitu, menerima wang) apabila syarikat itu dijual berdasarkan formula yang sering meniru kepentingan peratusan nosional syarikat itu.

Saham hantu:

• Pengaturan stok hantu melakukan banyak hal yang sama, tetapi memberikan penerima hantu hantu yang boleh memberikan manfaat atau keuntungan kewangan saham sebenar, tanpa hak untuk mengundi atau sebaliknya dalam pengurusan. Hak apresiasi saham:
• Hak apresiasi saham umumnya memberikan penerima hak untuk menerima wang berdasarkan kenaikan nilai stok syarikat. Oleh kerana pampasan ekuitas adalah topik yang rumit, anda akan nee Untuk mendapatkan nasihat undang-undang, perakaunan, dan cukai yang baik.
• Pertimbangkan pilihan anda yang lain, dan jejak dengan teliti di peringkat awal perniagaan! Banyak terima kasih kepada semua yang lain yang menyumbang dan membantu saya memahami topik ini dengan lebih baik:

Eric Chen, profesor Pentadbiran Perniagaan di Universiti Saint Joseph; Rick Coplin, naib presiden Rakan Kongsi Komuniti dengan Rev1 Ventures; dan Jenny Barton, serta pasukan SSB Solicitors Quality.