Definisi Risiko Prabayar & Contoh |

Apa itu:

Apabila peminjam membuat pinjaman, peminjam menjimatkan banyak minat. Tetapi itu bermakna pemberi pinjaman juga merindui semua minat itu. Oleh itu, prapembayaran kadang-kadang boleh datang dengan penalti, dan ini didedahkan dalam dokumen pinjaman.

Namun, anda mungkin menyedari bahawa jadual pelunasan gadai janji yang paling menjejaskan pembayaran hipotek ke pokok dan kepentingan dan bahawa beberapa pembayaran pertama adalah hampir semua minat. Oleh itu, ini mengurangkan beberapa risiko pendahuluan pemberi pinjaman, kerana John lebih lama berada di rumahnya dan lebih banyak pembayaran yang dibuatnya, lebih daripada $ 100,000 kepentingan yang diberikannya kepada pemberi pinjaman. Dalam erti kata lain, dia membayar sebahagian besar kepentingan di hadapan. Sekiranya John menjual rumah tersebut, katakanlah, 20 tahun, apabila pemberi pinjaman telah mengumpul hampir semua kepentingan $ 100,000, pemberi pinjaman adalah tertakluk kepada risiko yang lebih rendah. Iaitu, ia tidak melampau banyak faedah jika dia menjual rumah itu dan membayar pinjaman awal.

Orang yang melabur dalam sekuriti lulus juga kerap mengambil berat tentang risiko prabayar. Itu kerana sekuriti yang menerima pembayaran daripada perantara yang mengutip pembayaran daripada kumpulan aset. Yang paling terkenal ialah sekuriti yang disokong gadai janji (MBS), yang mewakili minat dalam pinjaman gadai janji.

Apabila orang bergerak, seperti yang kita lihat, mereka menjual rumah mereka, membayar hipotek mereka dengan hasil, dan membeli rumah baru dengan gadai janji baru. Apabila kadar faedah jatuh, banyak pemilik rumah membiayai semula gadai janji mereka, yang bermakna mereka memperoleh gadai janji baru yang lebih rendah dan membayar hipotek kadar lebih tinggi dengan hasil itu.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Sebagai contoh, katakan John Doe meminjam $ 300,000 untuk membeli sebuah rumah di Phoenix. Pinjaman ini adalah gadai janji selama 30 tahun dengan faedah 5%. Pemberi pinjaman, Bank XYZ, menjangka untuk membuat, katakan, $ 100,000 untuk kepentingan sepanjang hayat pinjaman.

John tinggal di rumah selama lima tahun dan membuat pembayarannya tepat pada masanya setiap bulan. Walau bagaimanapun, pada tahun enam, dia mendapat tawaran pekerjaan di Philadelphia dan memutuskan untuk berpindah ke sana. Oleh itu, dia menjual rumahnya. Pada penutup, pembeli memberikan John $ 500,000 untuk rumahnya. John menggunakan $ 250,000 untuk membayar baki baki pinjaman tersebut dan bukannya membuat 25 lagi pembayaran. John mempunyai prabayar pinjaman, dan Syarikat XYZ telah "hilang" dalam pengumpulan, katakan, $ 70,000 kepentingan yang akan diperoleh selama 25 tahun pinjaman.

Mengapa Masalah:

risiko adalah risiko yang peminjam akan membayar pinjaman lebih awal daripada yang dijangkakan.