Kaedah-Kaedah Baru CFPB Akan Melindungi Pengguna Menghadapi Perampasan

Hari ini, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna mengumumkan dua peraturan baru untuk membantu pengguna yang mungkin menghadapi perampasan - dan tidak lama lagi. Kami semua telah mendengar kisah-kisah pemilik rumah yang telah diluluskan dari seorang wakil bank yang tidak tertarik kepada yang lain kerana mereka cuba untuk mengetahui mengapa mereka kehilangan rumah mereka, yang berjuang untuk menguruskan modifikasi pinjaman walaupun prosedur perampasan bermula, dan mereka yang tidak sepatutnya mempunyai gadai janji untuk bermula dengan. Sekarang, CFPB telah melangkah masuk untuk memastikan pemilik rumah diperlakukan secara adil dan bermaruah.

Penghujung runaround

Richard Cordray, pengarah CFPB, mengumumkan dua peraturan baru dalam pendengaran lapangan Atlanta, GA. Ringkasnya, peraturan akan:

Mengelakkan peminjam daripada membutakan.Ramai pengguna mendapati diri mereka dirampas, walaupun mereka bekerja dengan pemberi pinjaman mereka untuk mencari alternatif. Peraturan-peraturan baru ini memerlukan peminjam untuk memberitahu pengguna tentang menjadi bermasalah awal dan sering, untuk menyediakan titik hubungan yang tetap dan boleh diakses, untuk memproses permohonan pengubahsuaian pinjaman sebelum merampas, dan jelas menggariskan alasan, kos dan alternatif dari tindakan apa pun.

Letakkan keperluan pengguna terlebih dahulu.Pemberi pinjaman mesti bekerja dengan peminjam untuk mengelakkan rampasan, mengutamakan pembayaran tertunda dan pengubahsuaian pinjaman dan melarang pemberi pinjaman memaksa peminjam menjadi pengaturan yang menekankan keuntungan atas kebajikan pengguna.

Dengan peraturan ini, CFPB mengakui:

Lubang kelinci yang begitu banyak pemilik rumah telah jatuh ketika cuba membiayai semula hipotik mereka, dari proses penjejakan dwibahasa untuk menangani 13 wakil yang berlainan, masing-masing mempunyai 1/13 maklumat atau kuasa yang diperlukan untuk bertindak.

Kos perampasan seluruh komuniti, daripada penurunan nilai harta untuk meningkatkan rasa tidak selamat dan ketidakstabilan.

Kebenaran keras bahawa sesetengah pemberi pinjaman meletakkan keuntungan korporat di hadapan kebajikan pengguna. Semasa memimpin krisis kewangan, pemula pinjaman mengalihkan gadai janji dari buku mereka dan ke dalam abjad CDO dan MBS, bermakna mereka tidak mempunyai insentif untuk memaparkan peminjam atau bekerja dengan mereka jika mereka tidak dapat membayar balik pinjaman mereka.

Peraturan baru secara terperinci

Terbitan CFPB meminda Peraturan X Akta Prosedur Penyelesaian Harta Tanah dan Peraturan Z Kebenaran dalam Akta Pemberian Pinjaman. Mereka juga melaksanakan beberapa peruntukan Dodd-Frank. Secara terperinci, peraturan terbaru memerlukan perkhidmatan gadai janji untuk:

1. Hadkan "dwi-pengesanan."Antara prosedur yang paling terkenal dalam perampasan adalah apa yang dipanggil "dual tracking", di mana pemberi pinjaman gadai janji bekerja dengan peminjam untuk mengelakkan rampasan, pada masa yang sama bergerak maju untuk menyelesaikan penyitaan tersebut. Pengguna mendapati diri mereka dibutakan, dipukul oleh hasil yang mereka fikir mereka sedang berusaha untuk mencegah. Di bawah peraturan baru ini, servis gadai janji tidak boleh memulakan proses penyitaan sehingga peminjam telah kehilangan pembayaran selama 120 hari.

2. Memberitahu peminjam bahawa mereka tertunggak. Jika peminjam merindui dua pembayaran berturut-turut, penyata bulanannya mesti mengenal pasti tarikh dia menjadi tertunggak, jumlah yang diperlukan untuk kekal semasa, dan apa yang berlaku jika dia tidak.

3. Jadilah proaktif. Pemberi pinjaman mesti secara proaktif menjangkau peminjam yang jatuh di belakang dan meletakkan pilihan pengubahsuaian pinjaman.

4. Meningkatkan hubungan peminjam peminjam.Pemberi pinjaman mesti menyediakan peminjam dengan "akses langsung dan berterusan" kepada mereka yang bertanggungjawab untuk membantu pemilik rumah yang berjuang.

5. Memudahkan pengubahsuaian pinjamanaplikasi.Pemberi pinjaman mesti menawarkan satu permohonan untuk semua pilihan yang ada, dan peminjam harus dipertimbangkan untuk semua pilihan sekaligus.

6. Segera mengakui penerimaan permohonan pengubahsuaian pinjaman.Pemberi pinjaman mesti mengakui penerimaan permohonan pengubahsuaian pinjaman dalam tempoh lima hari, dan menggunakan "usaha yang munasabah" untuk memastikan permohonan itu selesai.

7. Pertimbangkan semua pilihan.Para peminjam perlu mempertimbangkan semua pilihan dari pemilik gadai janji atau pelabur untuk membantu peminjam mempertahankan rumahnya, sama ada menangguhkan pembayaran, pengubahsuaian pinjaman atau penjualan pendek.

Perkara utama: Peminjam tidak boleh mengarahkan peminjam kepada mana-mana pilihan yang paling menguntungkan bagi pemberi pinjaman itu sendiri.

8. Memproses permohonan pengubahsuaian pinjaman sebelum memulakan prosiding perampasan.Sekiranya peminjam mengemukakan permohonan pengubahsuaian pinjaman sebanyak 37 hari atau lebih sebelum penjualan rampasan, proses perampasan tidak dapat diteruskan sehingga permohonan diproses.

9. Berhenti prosiding perampasan jika peminjam datang kepada perjanjian.Sekiranya peminjam dan peminjam datang ke perjanjian penurunan mitigasi, pemberi pinjaman tidak boleh memulakan atau menyelesaikan prosiding perampasan melainkan peminjam gagal mematuhi.

10. Beritahu peminjam mengapa dia ditolak untuk program pengubahsuaian pinjaman.Sama seperti undang-undang untuk penolakan kad kredit, pemberi pinjaman harus memberitahu peminjam secara khusus mengapa dia ditolak, termasuk semua input untuk model kewangan yang digunakan. Sekiranya peminjam membantah hasilnya, pemberi pinjaman mesti mempunyai orang baru menjalankan semakan.

11. Amalkan peminjam sebelum pelarasan kadar faedah.Servis mesti memberitahu peminjam gadai janji kadar laras mengenai pelarasan kadar pertama mereka sekurang-kurangnya tujuh bulan sebelum ia berlaku. Pemberitahuan ini mesti termasuk anggaran untuk kadar baru dan jumlah pembayaran baru, alternatif yang tersedia, dan bagaimana untuk mengakses kaunselor gadai janji.

12. Mengelakkan insurans yang diletakkan sekiranya boleh.Sekiranya peminjam tidak mempunyai insurans harta, pembelian servicer insurans diletakkan paksa untuk menampung harta itu - tetapi kadang-kadang, peminjam sudah mempunyai insurans, atau terjebak dengan kos asuransi yang diletakkan paksa. Sekarang, para servis wajar mencurigai bahawa peminjam tidak mempunyai insurans, mengkaji semula kes itu secara individu, dan memberitahu peminjam sebelum insurans dibeli dan setiap tahun sebelum diperbaharui.

Adakah ia akan membuat perbezaan?

Mereka tidak akan berkuat kuasa sehingga Januari 2014, terlambat untuk ramai pemilik rumah Amerika. Adakah peraturan-peraturan mempunyai kesan ke depan? Peminjam ingin mengelakkan rampasan atas alasan yang jelas; Pemberi pinjaman mempunyai insentif lain. Laluan CFPB di sini adalah untuk menghukum tingkah laku, untuk membuat akibat melakukan sesuatu yang sering menjadi kepentingan terbaik para pemberi pinjaman sangat teruk sehingga peminjam akan berfikir dua kali. Polis trafik yang tidak hadir, tempat letak kereta secara haram adalah dalam kepentingan terbaik setiap individu; pembantu rumah ada untuk membuat risiko terjerat daripada faedah.

Tetapi ini hanya berfungsi jika penalti cukup teruk, dan penguatkuasaan boleh dipercayai. Tetapi memandangkan iklim pengawalseliaan semasa, penempatan gadai janji baru-baru ini yang hampir tidak berjumlah di pergelangan tangan, dan sumber terhad biro, masih dapat dilihat sama ada pengawal selia boleh membuat pemberi pinjaman melakukan sesuatu yang tidak mereka kehendaki. Penyelesaian yang lebih sukar, lebih rumit adalah mengubah sistem pemberian pinjaman hipotek dengan cara yang lebih baik untuk menyelaraskan kepentingan kedua peminjam dan pemberi pinjaman. Jika pemberi pinjaman mendapat manfaat daripada komuniti yang stabil, kewangan yang selamat, atau mengalami kerugian besar jika ia membuat pinjaman yang tidak baik, peraturan-peraturan ini tidak diperlukan. Daripada menunggu pengawal selia untuk dibalikkan, kedua peminjam dan peminjam akan mendedikasikan tenaga mereka kepada matlamat yang sama.