Masalah Besar Dengan Kad Kredit Subprima Mudah Alih

Kad kredit Premier Bank Pertama dipasarkan sebagai penyelesaian kepada orang yang mempunyai kredit buruk yang tidak dapat memenuhi syarat untuk kad "biasa". Dan ini bukan kad biasa.

Untuk satu perkara, ia lebih mahal.

Sebelum anda mendapatkan kad, anda perlu membayar yuran pemprosesan sebanyak $ 95. Kemudian ada yuran tahunan sebanyak $ 75, $ 100 atau $ 125 pada tahun pertama, bergantung pada had kredit. Tahun depan dan seterusnya, anda mempunyai yuran tahunan sebanyak $ 45 atau $ 49, serta bayaran servis bulanan yang menambah sehingga $ 75 atau $ 124.80 setahun.

Apa yang anda dapat untuk semua wang itu? "Kad kredit MasterCard asli," menurut laman web kad itu. Satu dengan had kredit kecil $ 300, $ 400 atau $ 500 dan kadar peratusan tahunan yang tinggi sebanyak 36%.

First Premier adalah penerbit pakar subprima - sebuah syarikat kad kredit yang memasarkan produk yang dirancang khusus untuk orang-orang dengan kredit yang buruk. Syarikat-syarikat ini menjual impian untuk memiliki kad kredit "biasa" kepada orang-orang yang menghadapi masalah mencarinya di tempat lain. Sebahagian daripada kad ini boleh didapati sebagai kad tidak selamat, sebahagiannya dijamin dan selamat, tetapi mereka boleh datang dengan bayaran yang tinggi yang boleh menguras wang anda. Malah, kad tidak selamat dari penerbit pakar subprima akan menelan kos sebanyak hampir $ 400 lebih daripada kad kredit bercagar - yang memerlukan deposit keselamatan - dari penerbit pasaran massa selama tiga tahun, menurut Investmentmatome baru-baru ini belajar.

Bayaran, yuran, yuran

Sekiranya anda mendapat tawaran untuk kad kredit dan ingin melihat seberapa mahalnya, mulakan dengan melihat carta bayarannya, atau kotak Schumer, yang biasanya anda dapati dalam tawaran mel langsung atau di laman web kad di bawah "Terma dan Syarat" atau "Kadar dan Yuran."

Satu tanda bahawa kad terlalu mahal: Bayaran yang anda perlu bayar pada tahun pertama selepas anda membuka kad, termasuk yuran tahunan, menambah sehingga 25% daripada had kredit. Itulah maksimum yang dibenarkan di bawah Akta Kad Kredit persekutuan 2009. Oleh itu, kad dengan had $ 500 boleh mempunyai maksimum $ 125 dalam yuran tahun pertama, satu dengan had $ 400 boleh mengenakan $ 100 dan sebagainya. Kad Premier pertama terikat dengan had dengan yuran tahunannya, seperti kad penagih yuran yang lain, seperti Surge, Verve dan Matrix dari Continental Finance Co. dan Kad Akses Pertama dan Kad Visa dari Mid America Bank & Trust Co

Dengan penerbit utama, yang pada umumnya hanya menyediakan kad kredit bercagar kepada orang yang mempunyai kredit yang buruk, peraturan 25% itu tidak menjadi masalah. Perbelanjaan terbesar ialah deposit $ 200 atau $ 300, tetapi anda memperoleh kembali wang itu apabila anda menutup akaun anda dengan baik atau menukarnya ke kad tanpa jaminan. Sesetengah kad berjenama pasaran besar mempunyai yuran tahunan - biasanya kurang daripada $ 35 - tetapi terdapat beberapa pilihan tiada biaya juga. Oleh kerana cagaran menghapuskan banyak risiko penerbit, penerbit mampu menawarkan harga yang lebih baik. Jika anda membayar baki anda secara penuh dan tepat pada masanya setiap bulan dan dapatkan deposit anda kembali, salah satu kad ini dapat membantu anda membina kredit secara percuma.

Untuk penerbit pakar subprima, walaupun, ambang 25% banyak muncul - itulah sebabnya kad tidak selamat atau sebahagiannya dijamin mungkin kelihatan bagus tetapi sebenarnya tidak. Dan penerbit pakar subprima tidak berhenti di situ: Ramai juga mengenakan yuran yang lebih tinggi selepas tahun pertama dan sebelum anda membuka akaun, apabila peraturan 25% tidak berlaku.

Sebagai contoh, kad Premier Pertama mengenakan yuran pemprosesan $ 95 sebelum anda membuka akaun, meletakkannya di luar batas 25%. Itu telah dibuat undang-undang oleh perubahan 2013 dalam perlindungan kad kredit pengguna. Yuran perkhidmatan bulanan tidak berkuatkuasa sehingga tahun kedua. Digabungkan dengan fi tahunan, caj tersebut boleh membuat yuran tahun kedua sebanyak 40% dari had kredit kad.

Kad itu tidaklah mahal pada tahun pertama seperti beberapa kad penagih yuran sekolah lama yang Akta Kad Kredit meletakkan kibosh, tetapi modus operandinya kelihatan sama: Caj sebanyak mungkin.

Kos risiko

Premier Pertama mengatakan yuran yang tinggi dan kadar faedah hanyalah kos untuk menjalankan perniagaan dengan peminjam dengan kredit yang tidak baik, yang lebih cenderung gagal melakukan pembayaran.

"Hanya ada [risiko] yang boleh kita tolak pada tahun pertama" melalui bayaran, kata Darrin Graham, naib presiden pemasaran untuk First Premier Bank. "Saya tidak akan memberitahu anda bukan kerana undang-undang. Tetapi kami cuba mengimbangi lebih banyak risiko itu pada tahun kedua."

Graham menekankan bahawa syarat kad banknya didedahkan sepenuhnya dan tidak dimaksudkan untuk menipu pelanggan. "Kami tidak di luar sana untuk menipu sesiapa pun," katanya. "Jika anda tidak membaca segala-galanya, dan anda mendapat kenyataan dengan yuran dan anda tidak faham, kami akan melakukan pengembalian penuh."

Walau bagaimanapun, syarikat itu bersatu sehingga ke tepi undang-undang perlindungan pengguna. Dan yang lain nampaknya beroperasi dari playbook yang sama.

Tahun lepas, Biro Perlindungan Kewangan Pengguna telah mendenda Continental Finance Co. dan mengarahkan ia membayar balik kira-kira $ 2,7 juta dalam bayaran haram kepada pemegang kad. Masalahnya: Syarikat melebihi had 25% dengan mengenakan beberapa pengguna sehingga $ 49.50 dalam "yuran penyata kertas," mengikut CFPB.Yuran tersebut akan menjadi undang-undang jika syarikat itu membenarkan pengguna untuk menyertai mereka, kerana bahannya berkata ia akan. Tetapi CFPB mendapati bahawa syarikat itu tidak. Continental tidak memberi respons kepada pelbagai permintaan untuk komen.

Bagi peminjam dengan kredit yang buruk, ada tawaran yang lebih baik

Jika penerbit pakar subprime bersaing sama sekali, mereka seolah-olah terlibat dalam perlumbaan ke bahagian bawah, perbankan pada penonton tawanan pelanggan subprima dengan beberapa pilihan kad kredit. Tetapi jika anda mempunyai kredit yang buruk dan mencari kad kredit, kad selamat daripada penerbit pasaran besar-besaran adalah pilihan yang lebih baik, dan mereka sentiasa bertambah baik.

Contohnya, Capital One® Secured Mastercard®, yang mempunyai yuran tahunan sebanyak $ 0, membolehkan beberapa pemegang kad membuka akaun dengan had yang lebih tinggi daripada deposit awal. Dan Discover it® Secured menawarkan ganjaran dan cara untuk bersekolah dengan kad tanpa jaminan. Daripada membuat kad yang menanggung ratusan ringgit dalam yuran pada tahun pertama, pertimbangkan untuk meletakkan wang itu ke arah deposit keselamatan.

Sekiranya anda mempunyai kredit buruk, kad bayaran rendah ini - yang bersaing antara satu sama lain dengan faedah yang lebih baik - boleh membantu anda membina semula kredit anda untuk harga yang berpatutan. Abaikan tawaran kad pakar subprima yuran tinggi ini. Mereka tidak bernilai masa anda.

Claire Tsosie adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh Forbes.