3 Tepi Anda Melalui Kelebihan Pelaburan

Wall Street dan media kewangan suka memberitahu pelabur individu bahawa mereka tidak mempunyai peluang dalam pasaran saham menentang profesional besar-besaran menggunakan perisian berteknologi tinggi untuk menyaring tren saham yang rumit. Itulah yang benar, tetapi ia hanya sebahagian daripada cerita.

Pasti, jika pelabur individu mahu bermain permainan Wall Street, mereka tidak mempunyai peluang untuk menang. Tetapi pelabur individu tidak perlu bermain dengan peraturan tersebut untuk berjaya, kerana mereka mempunyai beberapa kelebihan yang signifikan dari mereka sendiri. Lebih baik: Kelebihan itu hampir mustahil untuk meniru, jadi mereka adalah daya saing jangka panjang untuk lelaki kecil itu.

Pelabur individu mempunyai sekurang-kurangnya tiga tepi berbanding pro.

Anda boleh memberi tumpuan kepada jangka panjang

Nilai kesabaran diabaikan dalam dunia perdagangan frekuensi tinggi, komisen murah dan penghantaran Amazon satu jam. Tetapi apabila Wall Street menjadi lebih tertumpu pada jangka pendek - tempoh pegangan purata telah menyusut dari tahun ke bulan - ganjaran kesabaran naik.

Tidak seperti pelabur individu, pro harus cuba mengalahkan pasaran setiap hari, setiap suku tahun, setiap tahun. Jika mereka tidak melakukan, dana mereka kehilangan wang dan pekerjaan mereka berisiko. Oleh itu, mereka sering terlibat dalam jockeying jangka pendek, mengejar saham panas yang kemudiannya sejuk, dan cuba menjual lebih cepat daripada semua kebaikan yang lain apabila pasaran semakin lemah.

Anda boleh memberi tumpuan kepada jangka panjang, bagaimanapun, membeli dan memegang syarikat dan dana yang hebat. Pelabur mencari pulangan super berpotensi dengan membeli apabila orang lain menjual murah dalam tempoh ketakutan pasaran, dan dengan membeli untuk ditahan. Pulangan seperti yang ada di Amazon - yang mencatatkan peningkatan 49,000% sejak IPO 1997 - berlaku hanya jika anda terus memegang.

Sudah tentu, Amazon tidak sering datang, dan mereka sukar untuk melihat sebelum mereka berjalan lebih tinggi. Tetapi orang baru juga boleh melabur secara pasif menggunakan dana bursa dan dana indeks, menambah pelaburan mereka pada masa-masa kelemahan dan terus memegang. ETF dan dana indeks juga menyediakan kepelbagaian, menjadikan portfolio lebih selamat daripada memiliki beberapa stok.

Anda tidak mempunyai banyak wang

Tidak, sebenarnya - tidak mempunyai satu tan wang adalah kelebihan besar di sini. Pelabur lagenda Warren Buffett sering mengeluh dalam surat tahunannya kepada pemegang saham Berkshire Hathaway bahawa jika dia hanya mempunyai sedikit wang dia dapat menjana pulangan yang lebih tinggi. Malah, dia terkenal berkata dia boleh mendapat pulangan tahunan sebanyak 50% jika dia mempunyai kurang daripada satu juta dolar.

Bagaimana?

Buffett boleh membeli saham kecil yang hampir tidak ada yang tahu. Walaupun tidak ada janji 50% pulangan, kawasan pasaran ini tidak dipilih oleh pelabur besar, seperti Buffett, yang boleh membeli saham terbesar, paling cair. Di antara "topi kecil" - sering ditakrifkan sebagai syarikat dengan permodalan pasaran kurang daripada $ 2 bilion - terletak pada syarikat-syarikat besar yang akan datang, tersembunyi dalam penglihatan biasa. Tetapi saiz mereka menjadikannya hampir tidak dapat dilepaskan oleh wang besar Wall Street.

Bahkan dana dan ETF yang didedikasikan untuk topi kecil mempunyai masa yang sukar dan hanya dapat memegang saham-saham kecil di setiap syarikat, karena dana ini memerlukan likuiditas dalam posisi mereka. Jadi, pendedahan dana kepada mana-mana syarikat besar yang berpotensi agak kecil. Ini memberi peluang kepada mereka yang mampu dan bersedia untuk menapis tawaran. Tetapi sedar bahawa kajian menunjukkan sukar untuk memilih stok yang mengalahkan indeks yang lebih luas dalam jangka panjang. Ia bukan taktik untuk mencuba portfolio keseluruhan persaraan anda, atau dengan apa-apa wang yang anda perlukan dalam jangka pendek.

Anda boleh menghilangkan emosi dari proses tersebut

Pasar saham adalah satu-satunya pasaran di mana barangan itu dijual tetapi orang ramai terlalu takut untuk membelinya. Anda akan ketakutan untuk membeli tepat ketika saham menawarkan pulangan masa depan yang terbaik. Tetapi untuk keuntungan, anda perlu zig apabila zags pasaran. Anda tidak boleh melakukannya jika anda terlalu takut untuk bertindak.

Untuk mengambil emosi anda daripada keputusan, anda boleh membeli saham atau dana pada jadual biasa, tanpa mengira perubahan pasaran. Sediakan jadual untuk membeli, atau broker anda lakukan untuk anda. Beli mingguan, bulanan atau dengan setiap gaji. Jika anda membiayai pelan 401 (k) dengan majikan anda, anda sudah membeli secara teratur.

Perkara utama adalah untuk membeli secara teratur walaupun media kewangan menjerit bahawa saham telah terlebih nilai atau anda akan menjadi gila untuk menjunam, seperti pada tahun 2009. Selepas jatuh tanpa belas kasihan selama berbulan-bulan, indeks S & P 500 mendasar pada 9 Mac 2009. April 2011, indeks telah meningkat dua kali - pertumbuhan tahunan sebanyak 39%. Sekarang enam tahun lagi, indeks sedang menghampiri dua lagi. Dari bahagian bawah tahun 2009, indeks naik lebih daripada 16% setiap tahun - jauh melebihi purata pulangan purata jangka panjang pasaran sekitar 10%, atau 7% selepas menyesuaikan inflasi.

Membeli sedemikian rupa, pelabur tetap sepanjang krisis tidak memberi masa yang paling bawah, jadi pulangan mereka tidak begitu mengagumkan seperti angka-angka teratas ini. Namun, prestasi mereka memusnahkan pulangan pelabur yang ketakutan yang bergegas semasa krisis kewangan yang tinggi dan kemudian menunggu pasaran menjadi "selamat" pada tahun 2011 atau 2012, di mana ia sudah dua kali ganda.

Yang penting, untuk mendapatkan pulangan yang tinggi, anda tidak perlu mengetahui saham individu mana yang hendak dibeli. Dana indeks yang luas mempelbagaikan, dan pelaburan indeks pasif sedemikian lebih mudah dilakukan juga.

Langkah pertama? Bermula membeli stok.

James F. Royal, Ph.D., adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD