Bagaimana Pelabur Boleh Sabotaj Pulangan Portfolio Sendiri

Pasaran saham telah berlumba untuk mencatatkan paras tertinggi tahun ini, tetapi portfolio anda mungkin tidak menunjukkannya.

Dalam beberapa cara, itu dijangkakan: Portfolio yang seimbang tidak akan menyiarkan pulangan yang sama seperti purata industri Dow Jones atau Standard & Poor 500, dan tidak sepatutnya. Anda perlu 100% melabur dalam stok untuk mencerminkan prestasi pasaran, dan peruntukan agresif semacam itu mungkin tidak sesuai untuk toleransi risiko anda atau tempoh masa.

Tetapi secara umumnya, jika pasaran mempunyai tahun yang baik, portfolio anda juga harus. Jika tidak, anda mungkin mahu menunjuk jari ke arah diri anda.

"Risiko terbesar bukanlah ketidakstabilan pasaran tetapi ketidakstabilan tingkah laku anda sendiri," kata Daniel Crosby, pakar kewangan tingkah laku dan pengasas firma pengurusan pelaburan Nocturne Capital.

Crosby mengatakan psikologi telah mengenal pasti tingkah laku yang boleh menyakiti cara kami melabur. Berikut adalah tiga yang paling mungkin menyeret pulangan anda, bersama-sama dengan strategi untuk mengatasi mereka.

Keterlibatan terlalu banyak membawa kepada overtrading

Kebanyakan pelabur jangka panjang tidak harus berdagang dengan kerap; mereka yang membuka diri bukan hanya untuk lebih berisiko tetapi juga untuk meningkatkan yuran transaksi dan akibat cukai, yang kedua-duanya boleh menyeret pulangan.

"Salah satu sebab mengapa pelabur berdagang lebih daripada yang sepatutnya ialah mereka fikir mereka tahu lebih daripada yang mereka lakukan," kata Terrance Odean, profesor kewangan di University of California, Berkeley, yang menyelidiki tingkah laku pelabur. "Mereka fikir mereka mempunyai keupayaan yang lebih tinggi dari yang mereka ada, mereka akhirnya berdagang lebih daripada yang seharusnya, dan yang menyakitkan pulangan mereka."

Jika anda cenderung menyimpan jari yang bersemangat pada butang beli atau menjual, tinggal jauh dari saham individu dan ketidaktentuan mereka, yang boleh menggoda anda untuk membuat dagangan yang kerap. Sebaliknya, melabur melalui dana indeks, yang mengesan segmen pasaran secara pasif.

Dana ini adalah kos rendah dan pelbagai jenis, dan mereka kerap berpaling walaupun pelabur profesional, seperti mereka yang menerajui dana bersama secara aktif diuruskan. Menurut Barometer Aktif / Pasif yang paling terkini Morningstar, yang mengukur prestasi dana yang diuruskan secara aktif terhadap rakan-rakan pasif mereka, purata dolar dalam dana pasif lazimnya mengatasi purata dolar dalam dana yang diuruskan secara aktif.

Kami mengelakkan kehilangan di semua kos

"Kami membenci kerugian lebih daripada dua kali ganda seperti yang kita sukakan keuntungan bersamaan. Menangkan $ 50 di kasino dan ia agak 'hampir' tetapi kehilangan $ 50 daripada dompet anda dan ia merosakkan malam anda, "kata Crosby. Kerana itu, kita mungkin berpegang kepada pelaburan yang lemah lebih lama daripada yang kita perlu untuk menolak pengiktirafan kerugian atau melarikan diri ke tunai pada sebarang tanda kemerosotan.

Apabila pasaran sedang turun, wajar untuk mengharapkan portfolio anda untuk melakukan perkara yang sama - dan bijak untuk melekatkannya. Sebaliknya, penilaian itu secara berkala dinilai dan berpotensi untuk melepaskan penjual pasaran yang menderita kerugian atau pelaburan yang tidak sesuai dengan pelan jangka panjang anda.

Untuk rasa takut kehilangan, tetapkan strategi jangka panjang dan kemudian cuba rata-rata kos dolar, yang melibatkan dribbling sejumlah wang ke dalam pelaburan anda secara berkala. Jika anda menyumbang 401 (k) atau membuat pindahan berjadual ke dalam akaun persaraan individu, anda sudah melakukan ini.

Kerana anda sentiasa melabur jumlah dolar yang sama, anda membeli lebih banyak saham apabila harga rendah dan kurang apabila harga tinggi. Yang pertama dapat mengambil beberapa kesakitan dari pasar yang jatuh, karena Anda mendapatkan apa yang terasa seperti diskon pada pembelian berikutnya.

Melabur mengikut pelan yang telah ditetapkan seperti ini juga mengambil emosi daripada permainan. "Jika anda teruja, ia adalah idea yang tidak baik," kata Crosby. "Pelaburan yang baik sangat membosankan."

Blinders menghalang membuat keputusan

Sekiranya anda membaca hanya laman web politik yang menyelaraskan pandangan anda atau menyekat rakan Facebook dengan politik yang menentang, anda sudah tahu maksudnya: Ini adalah kecenderungan untuk menolak maklumat yang merosakkan kepercayaan anda.

Sebagai pelabur, kami melakukan ini sebahagiannya kerana kami meletakkan wang - kadang-kadang banyak wang - di belakang keputusan yang kami buat. Kami tidak mahu mendengarnya yang buruk.

Tetapi wang itu akan mendapat manfaat daripada penyelidikan yang seimbang, baik untuk pelaburan masa hadapan dan yang sudah anda pegang. Apabila anda mengimbangi portfolio anda atau menilai semula strategi anda, melihat setiap pelaburan seolah-olah anda membelinya buat kali pertama, dan menyelam ke dalam penyelidikan dari pelbagai sumber.

Dan jika anda tidak boleh atau tidak mahu berbuat demikian? Kemudian anda boleh kembali ke dana indeks, bekerjasama dengan penasihat kewangan atau memegang akaun anda di penasihat kewangan automatik - sering dipanggil penasihat robo - yang merupakan perkhidmatan dalam talian yang menguruskan pelaburan untuk anda.

Arielle O'Shea adalah seorang penulis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @intenhea.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada asalnya diterbitkan oleh The Associated Press.