Bagaimana Sidestep 3 Taktik Penasihat Kewangan yang tidak beretika

"Terdapat banyak peluang di luar sana untuk seseorang yang tidak beretika," kata Harold Evensky, pengerusi pengurus kekayaan Evensky & Katz. Ini benar terutama ketika seseorang itu penasihat kewangan, katanya, jadi pelabur perlu memilih dengan hati-hati siapa yang boleh dipercayai. Apa yang dilakukan oleh beberapa penasihat tidak boleh menjadi jenayah, tetapi ia masih tidak beretika kerana ia bukan untuk kepentingan terbaik pelanggan.

Berikut adalah tiga cara penasihat kewangan boleh bertindak secara tidak beretika sambil tinggal dalam apa yang dibenarkan oleh undang-undang - dan bagaimana untuk mengelakkannya.

1. Tidak mendedahkan apa yang menjadi tanggungjawab mereka

Sebelum anda menyewa penasihat, tentukan apakah kewajibannya kepada anda. Penasihat anda perlu menjelaskan dengan jelas bukan hanya apa yang akan dia lakukan untuk anda, tetapi bagaimana dia akan bertindak. Anda harus tahu sama ada dia secara sah sepatutnya membuat keputusan yang "sesuai" untuk anda atau pilihan yang berada dalam kepentingan terbaik anda, yang dikenali sebagai bertindak sebagai fidusiari. "Kebanyakan pelabur individu tidak tahu perbezaannya," kata Teresa Verges, pengarah Klinik Hak Investor di University of Miami School of Law.

Terdapat perbezaan utama antara standard kesesuaian dan piawaian fidusiari: Broker, yang boleh menelefon penasihat kewangan dan sering dibayar oleh syarikat pengurusan aset, hanya mempunyai kewajiban untuk meletakkan pelanggan menjadi pelaburan yang sesuai, tidak semestinya pelaburan termurah atau terbaik. Penasihat yang terikat dengan standard fidusiari yang lebih ketat, bagaimanapun, mesti meletakkan kepentingan pelanggan terlebih dahulu.

Apa yang boleh anda lakukan: Cari fidusiari yang beroperasi pada asas bayaran sahaja. Dalam kes ini, anda - dan anda sahaja - membayar penasihat untuk bekerja demi kepentingan terbaik anda. (Tidak semua penasihat menggunakan model ini. Ketahui lebih lanjut mengenai perbezaan antara perancang bayaran dan bayaran berasaskan yuran.)

2. Terlibat dalam 'membangkitkan balik'

Sesetengah broker mungkin terlibat dalam apa yang dipanggil reverse churning. Dalam amalan ini, seorang broker meletakkan pelanggan ke dalam akaun berasaskan fi dan kemudian mengenakan yuran berterusan untuk nasihat yang sebenarnya.

Akaun berasaskan bayaran tidak semestinya buruk, tetapi mereka boleh menjadi tidak sesuai untuk banyak pelanggan. Contohnya, pelabur membeli dan menahan menjana beberapa bayaran untuk broker, kerana mereka membeli pelaburan secara tidak sengaja dan tidak pernah menjual. Oleh itu broker memindahkan mereka ke dalam akaun berasaskan fi untuk mengenakan lebih banyak.

"Kami mungkin akan melihat uptick dalam ini," kata Verges. Peningkatan tekanan terhadap broker disebabkan oleh perubahan undang-undang baru-baru ini, terutamanya peraturan fidusi Jabatan Buruh, telah meratakan struktur komisen industri, menjadikannya lebih sukar bagi broker untuk keuntungan. Jadi beberapa broker telah menolak akaun berasaskan fi.

Apa yang boleh anda lakukan: Pembalikan songsang mungkin sukar untuk dikesan. Akaun berasaskan fi adalah sangat sesuai untuk sesetengah pelanggan, tetapi bukan untuk mereka yang tidak memerlukan nasihat atau yang tidak banyak berdagang. Jadi, tahu matlamat anda sendiri dan apa yang anda bayar sebelum menyewa penasihat atau broker. Sekiranya anda tidak boleh mendapatkan jawapan lurus, pergi.

3. Menolak kontrak kompleks yang tidak dijelaskan sepenuhnya

Produk undang-undang yang mengelirukan adalah sempurna untuk menyembunyikan perangkap dan komisen yang besar.

Walaupun sesetengah produk, seperti dana bersama, adalah mudah, orang lain, seperti anuiti dan pelbagai jenis insurans, mungkin tidak perlu rumit. Soalan utama - kapan dan bagaimana anda sebagai pelanggan dibayar, dan apabila anda tidak - perlu dijawab dengan jelas.

Walau bagaimanapun, satu soalan penting sering tidak ditanya: Berapakah penerbit produk yang membayar penasihat? Penasihat mungkin mengambil sebanyak 10% daripada pelaburan sebagai komisen, tahap yang sangat besar. Untuk dana saham, penasihat terbaik boleh menunjukkan kepada anda produk yang tidak mempunyai komisen.

Apa yang boleh anda lakukan: Terus bertanya. Sekiranya produk kewangan yang kompleks sesuai untuk anda, penasihat etika akan menjelaskannya sepenuhnya supaya anda memahami kontrak.

Jika anda membeli produk kewangan, tanyakan bagaimana penasihat dibayar. Tetapi ingat, hanya kerana bayaran didedahkan tidak dapat diterima.

Perkara terakhir yang boleh anda lakukan

Penasihat manusia mungkin bukan langkah yang tepat untuk setiap pelabur. Penasihat Robo boleh menjadi alternatif yang baik untuk mengurus portfolio anda, tetapi pilihan itu bergantung pada keperluan anda. Jika anda memilih penasihat manusia, ingatlah:

• Terdapat banyak penasihat hebat yang komited untuk melakukan hak oleh pelanggan mereka. Cari mereka.
• Dapatkan keterangan ketara mengenai tugas penasihat kepada anda. Verges berkata: "Tanya, 'Adakah anda fidusiari?' Jika pelanggan boleh mendapatkannya secara bertulis, lebih baik lagi."
• Pengguna perlu menyiasat penasihat melalui penasihat pangkalan data laman web Penasihat Pelaburan Penasihat Pelaburan, yang ditaja oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S.. Penasihat perlu dilesenkan dan didaftarkan, dan mempunyai beberapa aduan terhadap mereka.