5 Tanda-Tanda Telltale Anda Perlu Mengumpulkan Keuntungan Anda |

Wall Street dipenuhi dengan klise perdagangan: "Biarkan para pemenang naik," ", babi disembelih "dan" Keluar yang baik adalah sama pentingnya dengan kemasukan yang baik. " Pengertian ini menonjolkan teka-teki sebenar untuk para pelabur. Ia lebih mudah untuk mengetahui apabila stok undervalued daripada ketika ia sepenuhnya bernilai. Pada masa lalu, para pelabur tidak perlu tahu mengenai bila hendak menjual - mereka hanya memegang saham untuk masa yang lama. Nenek saya memiliki saham utiliti Brooklyn yang sama untuk kebanyakan kehidupan orang dewasanya.

Tapi kebijaksanaan konvensional kini membayangkan bahawa "Beli dan Tahan" sudah mati. Ini kerana pasaran saham tidak lagi menjadi keuntungan yang lebih besar untuk jangka masa panjang. Sebaliknya, kita mungkin melihat perhimpunan dan perhimpunan yang tidak pernah berakhir. Untuk membuat wang, anda perlu masuk, keluar dan masuk semula apabila masa yang tepat.

Berikut adalah senarai ringkas tanda-tanda yang ingin dicari untuk memberitahu anda untuk menuju ke pintu keluar.

1.

Sepanjang tahun 1990-an dan awal tahun 2000, Dell (Nasdaq: DELL) menjana margin keuntungan yang semakin meningkat kerana syarikat itu secara berterusan menyelaraskan proses pembuatannya dan mendapat kecekapan apabila jumlah pengeluaran semakin meningkat. Anda boleh menyebarkan carta saham ke grafik gandaan keuntungan syarikat yang meningkat. Kedua-duanya bergerak seiring. Namun begitu margin Dell memuncak, begitu pula stoknya. Saham Dell menyentuh $ 40 pada tahun 2005, dan kini boleh didapati sekitar $ 12. Marjin operasi Dell pada tahun 2005: 8.6%. Margin operasi 2009: 4.1%. Ia masuk akal untuk menaikkan stok pertumbuhan sementara marginnya berkembang. Tetapi berita bahawa margin telah diratakan mungkin menjadi isyarat untuk "keluar dari kanan, panggung kiri."

2. Carta sampingan.

Selepas jangka panjang, stok syarikat mungkin berhenti menghargai lebih jauh, mewujudkan apa yang dikenali sebagai "carta sisi." Ini sering menjadi tanda untuk menjual stok. Ini kerana pergerakan sisi bermaksud bahawa saham tidak lagi semata-mata disokong oleh pembeli yang menaik, tetapi kini menentang perlawanan daripada kumpulan penjual keuntungan yang sama besar. Akhirnya, apabila pembeli memeterai, para penjual akan memerintah ranting itu, dan langkah seterusnya dalam stok mungkin turun. (Berkomunikasi tidak terpakai: Stok menstabilkan selepas kejatuhan yang stabil tidak bermakna ia adalah masa untuk membeli Saham-saham tersebut boleh tetap berseronok selama beberapa tahun, dan ia membayar untuk membiarkan carta saham menunjukkan beberapa kehidupan lagi sebelum membeli, walaupun itu bermakna kehilangan keuntungan awal).

3. Perhatian pesaing.

Sangat penting untuk mengesan berita yang datang dari saingan dalam industri. Sekiranya syarikat anda menyatakan keadaan perniagaan yang baik, sementara pesaing mengatakan bahawa perkara-perkara yang berubah arah selatan, syarikat anda mungkin tidak tahu lagi. Dalam urat yang sama, adalah penting untuk melihat bagaimana pesaing didagangkan. Sekiranya harga saham mereka jatuh dengan mantap, ini boleh menjadi tanda bahawa keadaan industri semakin merosot, walaupun tiada siapa yang membicarakannya.

4. Saiz portfolio.

Teori portfolio berpendapat bahawa tiada pelaburan tunggal harus terdiri daripada terlalu banyak portfolio anda. Saya pernah bekerja untuk pengurus portfolio yang menaikkan stok dari $ 5 hingga $ 80. Dia kelihatan seperti seorang wira kepada pelanggannya. Pada masa itu, stok itu menyumbang lebih separuh daripada portfolionya. Sebagai saham rosak, dia tidak dapat menanggung bahagian dengan saham, dan menunggangnya kembali ke $ 20.

Sebagai peraturan umum, pada bila-bila masa pelaburan meningkat nilai untuk merangkumi lebih daripada 20% daripada portfolio anda, anda harus menjual sekurang-kurangnya sebahagian daripada kedudukan itu untuk mendapatkan kembali peratusan itu. Ini agak kontroversi kerana kekayaan telah dibuat dengan menentang keinginan untuk menjual. Jika anda membeli Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) pada IPOnya pada tahun 1991 dan diadakan, maka anda akan mendapat keuntungan + 80,000% 10 tahun kemudian, walaupun Cisco mungkin sekitar 99% portfolio anda pada masa itu. (Sekali lagi, jika anda terus memegang Cisco melalui 2001, anda akan memberikan banyak keuntungan tersebut).

5. Rali tajam.

Tak satu pun dari kita mempunyai keupayaan untuk masa pasaran. Kekuatan terkini di pasaran dapat dengan mudah diteruskan untuk jangka masa yang panjang. Dan kemerosotan boleh berpanjangan. Tetapi kebanyakan masa, perhimpunan tajam dan pantas cenderung menjadi mangsa pengambilan untung dan kejatuhan pasaran yang tajam cenderung membawa keluar nelayan bawah. Oleh itu, melainkan jika anda melihat stok sebagai pemegangan jangka panjang, sebaiknya zig apabila zags pasaran. Jika saya memegang stok yang telah memperbesarkan dengan cepat dari $ 15 hingga $ 21 dan saya fikir ia bernilai $ 23, saya mungkin akan mengambil keuntungan pula. Ada peluang yang baik bahawa saya akan dapat membeli kembali jika pengunduran pasaran mendorong saham kembali ke remaja.