Peruntukan Aset tanpa Tempahan

Oleh: James Shagawat

Ketahui lebih lanjut mengenai James pada Investmentmatome's Ask a Advisor

Adakah anda menyemak portfolio anda tahun ini?

Sebelum memulakan perniagaan ini, saya fikir saya berpelbagai dengan pelaburan saya dalam dana bersama Vanguard S & P500. Saya fikir: hei, saya berada di 500 saham, itu kepelbagaian. Pada hakikatnya, semua pegangan saya berada dalam satu kelas aset, stok domestik besar-besaran. Kepelbagaian sebenar termasuk banyak kategori pelaburan termasuk tetapi tidak terhad kepada stok kecil, saham besar, stok antarabangsa dan bon.

Setakat pemenang dan pemenang kelas aset, saham besar terakhir memberikan pulangan tertinggi pada tahun 1998. Sejak itu, bon dan saham antarabangsa lebih baik. Jadi mengapa mempelbagaikan? Pemenang berputar; anda tidak mahu ketinggalan kelas aset yang terbaik.

Untuk mengurangkan ketidaktentuan pulangan dalam portfolio, menggabungkan aset yang cenderung mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain.

Sebagai contoh, kumpulan rock memerlukan pemuzik dengan atribut dan bakat yang berbeza - kumpulan mesti dipelbagaikan. Membina kumpulan dengan empat pemain gitar bukan idea yang hebat, seperti yang kita suka pemain gitar. Seorang penyanyi diperlukan, serta seorang pemain drum. Kerana mereka mempunyai atribut dan bakat yang berbeza, korelasi antara pemain gitar dan pemain drum adalah rendah - dan korelasi rendah adalah apa yang anda selepas.

Hubungan rendah adalah sama dengan kepelbagaian. Profesor ekonomi, Harry Markowitz meringkaskan asas pelbagaian asas dan peruntukan aset portfolio dalam satu ayat: "Untuk mengurangkan risiko, adalah perlu untuk mengelakkan portfolio yang sekuritinya berkait rapat dengan satu sama lain."

Peruntukan aset pilihan harus berdasarkan matlamat pelaburan anda, toleransi risiko, umur dan masa anda. Portfolio semua stok atau semua bon mungkin tidak sesuai untuk anda. Keseimbangan banyak kelas aset adalah ideal.

Artikel berkaitan:

Apakah Pelabur Pendapatan Tetap Berjaya?

Kerja berpasukan dalam Pengurusan Kekayaan

Kesalahan Perancangan Kewangan Paling Umum