Dana Pendapatan Definisi & Contoh |

Apa itu:

Dana pendapatan adalah dana bersama, ETF atau mana-mana jenis dana lain yang mencari aliran pendapatan untuk pemegang saham dengan melabur dalam sekuriti yang menawarkan dividen atau bayaran faedah.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Dana pendapatan boleh menjadi konservatif kepada pelaburan berisiko, bergantung kepada kepelbagaian. Sesetengah dana hanya melabur dalam sekuriti daripada syarikat yang ditubuhkan, kredit yang membuat dividen konsisten atau pembayaran faedah, menjadikannya pelaburan yang agak konservatif. Dana lain melabur dalam pelaburan berisiko seperti REIT dan bon sampah dan bertujuan menghasilkan hasil yang lebih tinggi daripada dana yang lebih konservatif yang lain.

Seperti dengan dana lain, salah satu kelebihan dana pendapatan adalah kepelbagaian segera. Walau bagaimanapun, kemasukan kedua-dua saham dan bon dalam dana yang sama mengambil sejumlah dana pendapatan ke tahap kepelbagaian yang lain. Harga saham dan bon umumnya mempunyai korelasi negatif - apabila harga saham naik, harga bon cenderung menurun dan sebaliknya. Oleh kerana beberapa dana pendapatan melabur di pasaran stok dan bon, dana pendapatan biasanya menawarkan lindung nilai tambahan terhadap risiko pasaran. Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis berhujah bahawa apabila kadar faedah dan inflasi jatuh, korelasi negatif tidak begitu kuat, dan lindung nilai itu tidak berkesan.

Penting untuk diperhatikan bahawa matlamat untuk memaksimumkan pendapatan tidak selalu mengakibatkan pembayaran kepada pelabur dana pendapatan. Banyak dana pendapatan (terutamanya "dana pertumbuhan dan pendapatan") tidak membuat pengagihan tetap, sebaliknya mereka membuat bayaran khas apabila mereka melihat patut. Pelabur harus membaca prospektus dana dan melakukan penyelidikan lain sebelum melabur.

Mengapakah Perkara Penting:

Dana pendapatan memudahkan pelabur melabur dalam kumpulan dividen yang beragam atau sekuriti membayar faedah. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa harga dana tidak tetap dan berubah-ubah dengan keadaan pasaran. Namun demikian, penghargaan modal adalah sekunder untuk pendapatan semasa dan pemeliharaan modal yang tinggi.

Para pelabur pendapatan harus mempertimbangkan toleransi risiko mereka, tahap perbelanjaan dana dan kecekapan cukai dana untuk keadaan tertentu mereka. Prospektus adalah dokumen terpenting untuk dipelajari kerana ia bukan hanya butiran jadual yuran dana tetapi juga kaedah, matlamat dan strategi pelaburannya, dan latar belakang pengurus dana. Bagi pelabur yang mempunyai pelaburan jangka panjang, dana pendapatan boleh meningkatkan pendapatan dan membantu mempelbagaikan portfolio.