Mengelakkan Seven Sins Of Investing

Oleh Byron Studdard, CFP

Ketahui lebih lanjut mengenai Byron pada Investmentmatome's Ask a Advisor

Banyak yang melihat pelaburan yang berjaya kerana mengetahui bagaimana melakukan perkara yang betul. Ini tidak dapat dinafikan benar, tetapi sebahagian besar mengetahui cara melakukan perkara yang betul tidak melibatkan perkara yang salah.

Kebanyakan pelabur, termasuk golongan profesional, secara rutin membuat kesilapan yang memudar jauh ke dalam jumlah pulangan pasaran saham mereka. Berikut adalah tujuh kesilapan pelaburan yang biasa, sangat merosakkan dan cara untuk mengelakkannya:

• Gagal untuk menghadkan risiko dalam proses perdagangan mereka dengan menggunakan had stop loss. Ini adalah satu set arahan berdiri untuk broker untuk menjual stok jika harga jatuh di bawah nilai yang ditetapkan - atau, dalam hal pedagang profesional, amaran dari platform perdagangan mereka bahawa stok telah menyeberangi batas kerugian yang telah ditetapkan. Ramai profesional menetapkan kerugian berhenti di 8 hingga 10 peratus daripada harga belian. Perintah Stop-loss membantu para pelabur individu yang tidak mahu menonton pasaran setiap hari atau tidak mahu kembali dari bercuti untuk mencari keuntungan mereka dalam stok tertentu yang dihapuskan. Anda tidak perlu takut untuk menjual apabila kerugian mencapai tahap ini.

• Membiarkan emosi mengganggu penilaian. Kedua-dua emosi utama yang menggagalkan membuat keputusan yang rasional adalah tamak dan ketakutan. Ketamakan boleh mendorong anda untuk membeli tinggi dengan mengejar prestasi lalu. Orang ramai cenderung mengatakan mereka membeli saham kerana ia "melakukan yang hebat," tetapi itu tidak tepat. Kenyataan yang tepat adalah, "Saham ini telah mengagumkan." Hanya kerana saham telah meningkat tajam baru-baru ini tidak bermakna ia akan terus berbuat demikian. Ketamakan boleh membutakan anda kepada analisis rasional ini.

Ketakutan boleh menyebabkan anda terjebak dalam panik apabila saham mula jatuh. Ini tidak bermakna anda tidak boleh menjual apabila stok menurun, tetapi keputusan ini, seperti keputusan untuk membeli, adalah berdasarkan penilaian yang rasional, lebih disukai melibatkan analisa teknikal - penilaian aktiviti pasaran dan corak perdagangan yang mengelilingi stok atau hentian anda -loss loss.

• Mempelbagaikan portfolio saham dengan melabur dalam satu atau dua syarikat. Ini mungkin berasal dari kejatuhan yang hanya kerana anda tahu beberapa perkara yang baik tentang sebuah syarikat (mungkin anda pernah bekerja di sana) atau atas sebab tertentu telah mengembangkan kesukaan untuk itu, itu semestinya pelaburan yang baik. Pakar kewangan tingkah laku memanggil "kecenderungan kebiasaan" ini. Orang yang menerima stok sebagai sebahagian daripada pampasan mereka biasanya lebih dilaburkan di syarikat mereka. Mereka harus mengambil tip dari CEO mereka, yang menjual stok syarikat secara berkala, dalam batas yang dibenarkan, untuk mempelbagaikan pegangan mereka.

• Mempelbagaikan portfolio saham. Ironinya, dengan membeli terlalu banyak stok yang berlainan untuk membatasi risiko, kadang-kadang anda mungkin mengurangkan peluang mendapatkan pulangan yang baik. Banyak portfolio pelabur mengandungi terlalu banyak stok, biasanya kerana mereka memiliki terlalu banyak dana bersama. Kebanyakan dana ini memiliki saham dalam semua atau sebahagian besar pemain utama dalam industri yang berbeza. Namun, semua syarikat dalam industri tertentu tidak dapat keluar di atas. Dana bersama mungkin memiliki saham Macy, Sears, dan J.C. Penney, tetapi sebagai pelabur individu membeli saham individu, anda bebas memilih syarikat yang anda percaya akan berbuat lebih baik.

Menggunakan dana bersama, yang mempunyai pelbagai kelemahan. Alasan yang baik untuk tidak memiliki dana bersama melibatkan cukai - salah satu faktor paling penting yang menentukan pulangan bersih dalam sebarang pelaburan. Perkara yang mengejutkan tentang reksa dana dalam akaun yang boleh dikenakan cukai adalah bahawa walaupun anda kehilangan wang, anda boleh dikenakan cukai atas keuntungan yang dibuat oleh dana sebelumnya. Oleh itu kadang-kadang, apabila anda kalah, anda akan kehilangan lebih banyak lagi. Satu lagi masalah dengan dana bersama adalah bahawa anda tidak boleh keluar dari mereka sehingga akhir hari dagangan. Oleh itu, apabila pasaran berada dalam air yang kasar, anda hanya perlu duduk di sana dan mengambilnya. Jika anda mempunyai cukup wang untuk mempelbagaikan 20-30 saham, anda mungkin lebih baik membina portfolio anda sendiri.

• Sentiasa memainkan pasaran dalam satu arah - naik. Kebanyakan pelabur membeli dalam jangkaan kenaikan harga. Namun ramai profesional dan amateurs yang bijak juga melabur dalam pergerakan ke bawah dengan kekurangan stok - pada asasnya, pertaruhan penurunan mereka - atau membeli Dana Pertukaran Tukaran Wang (ETF) yang pendek pasaran. Contohnya, ETF yang dikeluarkan oleh ProShares, Short Dow30 (DOG), mencari keputusan yang sesuai dengan prestasi harian terbalik Dow Jones Industrial Average. Peniaga profesional menggunakan teknik ini, dipanggil lindung nilai, untuk melindung nilai atau melindungi pelaburan saham mereka. Sekiranya pasaran jatuh, teknik ini memberikan perlindungan. Terlalu banyak pelabur individu tidak menggunakan strategi sedemikian untuk mengurangkan risiko.

• Gagal meningkatkan port saham mereka dengan menggunakan pilihan. Satu jenis pilihan, panggilan tertutup, adalah kontrak yang memberi anda wang tunai (dipanggil premium) sebagai balasan untuk kewajipan anda untuk menjual saham pada harga yang disepakati dalam tempoh masa yang ditetapkan. Jika stok mencapai harga yang dipersetujui, anda mesti menjual - tetapi anda dapat menyimpan premium. Jika stok tidak mencapai harga yang disepakati, anda dapat menyimpan kedua-dua premium dan saham. Jika anda mempunyai stok dalam portfolio anda yang anda fikirkan menjual, mengapa tidak mengumpul premium dengan menjual panggilan yang dilindungi? Anda akhirnya akan menjual stok, tetapi anda boleh mengutip premium dalam masa yang sama.

Pelaburan yang berjaya adalah usaha rumit yang melibatkan banyak faktor. Kesilapan dan ketinggalan ini berkaitan hanya dengan beberapa faktor ini, namun prinsip yang diperlukan adalah antara yang paling kritikal yang mempengaruhi kejayaan pelaburan. Dengan mengelakkan kesalahan ini - dan mengambil langkah-langkah proaktif yang tepat - anda boleh pergi jauh ke arah meningkatkan pulangan anda.

Lihat artikel yang berkaitan:

Perancangan Harta Tanah: Dapatkan Akta Anda Bersama

Adakah Anda Mengambil Risiko Terlalu Banyak?

Perceraian: Kami Lebih Baik Daripada Ini