Kebankrapan Definisi & Contoh |

Apa itu:

Kebangkrutan adalah proses perundangan di mana peminjam melindungi dan / atau membubarkan aset untuk membayar hutang.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Secara umum, terdapat tiga "jenis" muflis, masing-masing dinamakan selepas seksyen undang-undang muflis AS. Dalam kebanyakan kes, penghutang memfailkan petisyen dengan mahkamah muflis tempatan. Syarikat-syarikat awam juga perlu memfailkan borang 8-K dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk memaklumkan pemegang saham prosiding kebankrapan. Debitur mesti memberikan maklumat kewangan dan pajak kepada mahkamah, serta senarai pemiutang dan hutang belum jelas. Bagi individu, mahkamah juga mungkin memerlukan bukti bahawa orang itu telah mendapat kaunseling kredit. Memohon petisyen kebankrapan sering secara automatik menghentikan tindakan pengumpulan paling terhadap penghutang, termasuk tindakan undang-undang, garisan dan panggilan telefon. Sumbangan, sokongan anak dan pinjaman pelajar umumnya tidak dapat dilepaskan dalam apa-apa jenis kebangkrutan, dan juga tidak dapat dihukum dengan penghutang atas tindak pidana.

Setelah pengadilan menerima petisi, ia biasanya melantik seorang pemegang amanah yang memihak kepada para pemiutang dan bekerja dengan penghutang untuk membangunkan pelan pembayaran balik. Mahkamah sering perlu meluluskan rancangan itu sebelum pemegang amanah dapat meneruskan. Penghutang kemudian melakukan pembayaran kepada pemegang amanah, yang mengedarkan uang kepada pemiutang.

Bab 11

Secara umum, Bab 11 adalah untuk bisnis, bukan individu. Ini tidak bermakna ia tidak terhad kepada individu, tetapi ini bermakna bahawa pemfailan Bab 7 atau Bab 13 sering lebih mudah dan lebih baik untuk individu. Selalunya, individu yang mengendalikan pemilikan tunggal, perkongsian atau perniagaan lain yang berkait rapat dengan aset peribadi mereka adalah calon terbaik untuk Bab 11.

Pada akhirnya, di bawah Bab 11, seorang hakim memutuskan sama ada untuk menunaikan hutang individu. Hakim boleh menafikan pelepasan itu jika penghutang gagal menyimpan rekod yang mencukupi, gagal menjelaskan kegagalan aset, melakukan kejahatan, memerintah perintah tidak mematuhi atau tidak mendapatkan kaunseling kredit.

Untuk bisnis, Pemegang Amanah AS (kebangkrutan bahagian Jabatan Kehakiman) akan melantik satu atau lebih jawatankuasa untuk mewakili pemiutang dan pemegang saham syarikat. Jawatankuasa-jawatankuasa itu berunding dengan syarikat untuk cuba mendapatkan wang mereka sebanyak mungkin, dan proses ini boleh mengambil bulan. Pemiutang, pemegang saham dan mahkamah muflis mesti meluluskan pelan penyusunan semula (dalam beberapa kes, pemegang saham mengundi di atas rancangan itu), tetapi mahkamah sering boleh mengatasi semua orang dan meluluskan pelan itu.

Bab 11 membolehkan pengurusan yang ada untuk terus menjalankan perniagaan (ini disebut sebagai "penghutang dalam kepemilikan"), tetapi pengadilan muflis harus meluluskan keputusan utama, seperti penjualan satu bahagian. Semasa kebankrapan, syarikat biasanya tidak perlu membuat pembayaran faedah, prinsipal atau dividen ke atas mana-mana sekuritinya.

Keutamaan peminjam menjadi sangat penting dalam Bab 11. Pemberi pinjaman yang hutangnya disokong oleh cagaran pada umumnya dibayarkan dahulu, diikuti oleh pemberi pinjaman yang tidak bercagar, dan akhirnya para pemegang saham. Pelan penyusunan semula juga boleh membenarkan syarikat-syarikat membayar para pemberi pinjaman dengan stok (yang mungkin bernilai jauh lebih rendah).

Bab 7

Individu, perkongsian atau syarikat boleh mengajukan kebangkrutan di bawah Bab 7. Sebagian besar perusahaan tidak mengajukan Bab 7 hingga mereka 'telah tidak berjaya dengan pemfailan Bab 11, yang membolehkan mereka menyusun semula syarikat itu dan memulihkan keupayaan untuk membayar hutang. Dalam Bab 7, syarikat menghentikan operasi dan pemegang amanah yang dilantik membubarkan aset syarikat untuk membayar hutangnya.

Pada akhirnya, bagi individu, seorang hakim memutuskan sama ada untuk melepaskan hutang. Hakim boleh menafikan pelepasan jika penghutang gagal menyimpan rekod yang mencukupi, gagal untuk menjelaskan dengan jelas kehilangan aset, melakukan kejahatan, memerintah perintah tidak mematuhi atau tidak mendapatkan kaunseling kredit.

Undang-undang ini berfungsi untuk menghalang orang daripada memfailkan Bab 7 semata-mata untuk mengelakkan pembayaran hutang. Inilah sebabnya mengapa tidak semua individu layak untuk Bab 7, terutama mereka yang mempunyai pendapatan bulanan yang tinggi atau mereka yang terutama menyedari hutang pengguna (iaitu hutang kad kredit). Sekiranya individu itu tidak memenuhi syarat untuk Bab 7, kes itu biasanya menjadi kes Bab 13, di mana individu itu masih perlu membayar balik hutang itu, walaupun di bawah pelan pembayaran.

Walaupun pembubaran itu bermula terlebih dahulu ke atas perbelanjaan pentadbiran dan undang-undang, Keutamaan peminjam syarikat adalah sangat penting dalam Bab 7. Pemberi pinjaman yang hutangnya disokong oleh cagaran biasanya dibayar balik terlebih dahulu (melalui penerimaan cagaran), diikuti oleh peminjam tanpa jaminan dan pemegang saham. Dalam banyak kes, pemegang bon tidak bercagar hanya menerima wang pada dolar. Para pemegang saham hampir tidak pernah menerima apa-apa, tetapi jika mereka melakukannya, pemegang amanah memberikan mereka kesempatan untuk menuntut saham mereka.

Bab 13

Bab 13, juga disebut pelan upah, membiarkan individu berusaha untuk menyusun kembali dana mereka secara teratur untuk membayar hutang mereka. Individu, yang bekerja sendiri dan yang menjalankan perniagaan yang tidak diperbadankan boleh memfailkan muflis di bawah Bab 13. Perusahaan dan perkongsian tidak boleh.

Bab 13 adalah pilihan yang layak untuk orang yang mempunyai pendapatan tetap - ia membenarkan penghutang untuk mencadangkan pelan cicilan untuk membayar sebahagian atau semua hutang mereka selama tiga hingga lima tahun. Alimony, sokongan anak dan pinjaman pelajar umumnya tidak dapat dilepaskan dalam kes Bab 13, dan juga tidak dapat menimbulkan penghakiman yang paling banyak terhadap penghutang atas tindak pidana. Jika penghutang ingin menyimpan rumahnya atau aset lain yang menjadi cagaran kepada pemiutang tertentu, maka pelan pembayaran balik perlu secara khusus menangani bagaimana pemiutang itu akan dibayar sepenuhnya dalam tempoh lima tahun yang dibenarkan oleh undang-undang Bab 13. Pada masa ini, penghutang tidak boleh mengambil apa-apa hutang baru tanpa kebenaran pemegang amanah.

Tidak semua individu layak untuk Bab 13; mereka yang mempunyai lebih daripada hutang tertentu tidak layak dan mesti memfailkan Bab 11 atau Bab 7. Tetapi penghutang sering memilih Bab 13 melalui Bab 11 atau Bab 7 kerana ia membantu mereka mengelakkan rampasan di rumah mereka dengan membenarkan mereka mengejar pada pembayaran gadai janji yang bermasalah, dan ia membantu mereka mengelakkan hubungan langsung dengan pemiutang mereka. Seseorang boleh muncul dari Bab 13 (iaitu "dilepaskan") jika semua hutang itu dibayar balik dan telah menyelesaikan kursus pengurusan kewangan. Selepas pemecatan, pemiutang penghutang tidak boleh lagi mengejar penghutang untuk pembayaran atau cuba untuk mengutip obligasi yang dilepaskan.

Mengapa Perkara-perkara ini:

Kebankrapan biasanya merupakan usaha terakhir untuk individu dan perniagaan. Bagi individu, matlamatnya adalah untuk mendapatkan permulaan yang lebih baru dengan menghapuskan hutang. Walau bagaimanapun, kebankrapan hampir merosakkan kredit seseorang selama beberapa tahun, menjadikannya sangat sukar dan mahal untuk meminjam wang.

Kebangkrutan boleh menjadi kompleks dan mahal. Peminjam yang terlibat dengan peminjam bankrap menanggung risiko yang luar biasa tinggi, dan hutang mereka mungkin bernilai sen pada dolar (jika itu).

Bursa biasanya mengelakkan syarikat-syarikat yang bangkrut di luar masa tertentu. Ini bukan untuk mengatakan bahawa saham mereka tidak akan berdagang lagi; penyenaraian itu mungkin hanya dipindahkan ke pasaran over-the-counter (OTC) atau Pink Sheets, di mana ticker akan berakhir dengan huruf Q (untuk menunjukkan kemuflisan). Sekiranya syarikat dapat bangkit daripada muflis, peminjam sering menjadi pemilik baru syarikat dan saham pemegang saham sedia ada biasanya dibatalkan atau sekurang-kurangnya dicairkan. Tetapi mukjizat berlaku, dan syarikat-syarikat menarik diri daripada muflis. Dalam kes ini, pelabur boleh mendapat keuntungan dengan ketara. Sekiranya penyusunan semula membuktikan tidak berjaya, bagaimanapun, syarikat itu menghentikan semua operasi, menjual asetnya, menggunakan wang itu untuk membayar apa-apa hutang dan menutup pintu untuk kebaikan. Jika stok atau bon syarikat dianggap tidak bernilai oleh mahkamah kebankrapan, para pelabur mungkin dapat menolak kerugian mereka atas pulangan cukai mereka.