Bond Ladder Definition & Example |

Apa itu:

A tangga bon adalah strategi pelaburan di mana seorang pelabur menjejaskan kematangan

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai $ 75,000 untuk melabur. Untuk membuat bon bon, anda boleh melabur $ 25,000 dalam bon satu tahun pada 6%, $ 25,000 dalam bon dua tahun pada 6.25%, dan $ 25,000 dalam bon tiga tahun pada 6.50%. Setiap tahun dianggap "rung" di tangga.

Sekarang, apabila bon satu tahun jatuh tempo, anda akan melabur semula hasil dalam bon tiga tahun. Pada akhir tahun kedua, anda akan meletakkan hasil daripada bon matang dua tahun ke dalam bon tiga tahun, dan sebagainya. Berikut adalah cara strategi, menggunakan data sampel, dilihat secara visual:

Kenapa Matters:

Terdapat beberapa kelebihan untuk mengikat bon, dan banyak pengurus dana bon menggunakan strategi ini. Kelebihan pertama adalah bahawa pengapit bon boleh membenarkan pelabur mendapat manfaat daripada peningkatan kadar faedah kerana pelabur dapat melabur semula bahagian matang modalnya pada kadar pasaran. Kedua, kepelbagaian yang terdapat dalam tangga dapat membantu menstabilkan aliran pendapatan pelabur. Ketiga, tahap tangga memberi kecairan pelabur kerana sebahagian portfolio tidak melebihi setahun dari kematangan.

Namun, terdapat beberapa kelemahan untuk melangkah, bagaimanapun. Pertama, kos transaksi pembelian beberapa bon mungkin lebih tinggi daripada membeli satu bon besar. Kedua, tempoh matang berterusan menunjukkan beberapa risiko pelaburan semula kepada pelabur jika kadar faedah jatuh berbanding kenaikan