Broker-Dealer Definition & Example |

Apa itu:

A broker-dealer adalah individu atau syarikat yang membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan dan untuk dirinya sendiri. Peniaga broker berbeza dari broker kosong vanila, yang hanya boleh membeli dan menjual untuk pelanggan mereka. Kebanyakan firma broker adalah peniaga broker.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Seorang peniaga broker boleh melaksanakan perdagangan untuk akaun sendiri, bukan hanya untuk akaun klien. Apabila peniaga broker membeli atau menjual sekuriti untuk akaunnya sendiri, ia bertindak sebagai prinsipal.

Jika peniaga broker adalah pembuat pasaran dalam stok tertentu, kadang-kadang peniaga broker diperlukan untuk membeli stok yang pelanggan menjual. Ia dikehendaki melakukan ini kerana tugas pembuat pasaran adalah untuk memudahkan kecairan bagi keselamatan tertentu itu. Dalam beberapa kes, peniaga broker hanya akan menjual stok ini kepada pembeli lain dan membuat keuntungan yang kecil, atau ia mungkin menyimpan saham dalam portfolio persendiriannya.

Sebagai contoh, jika anda berminat menjual saham syarikat XYZ, yang tidak pernah ada pembeli, broker akan memberi kesan kepada anda jika ia mempunyai pembeli yang sedia ada. Tetapi seorang peniaga broker akan memberi kesan kepada urus niaga sekalipun ia terpaksa membeli saham anda dan memegangnya dalam portfolio sendiri untuk sementara waktu - terutamanya jika broker-broker itu adalah pembuat pasaran dalam stok Syarikat XYZ dan bertanggungjawab untuk memastikan Syarikat Saham XYZ adalah "boleh diperdagangkan."

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan dan bursa bertanggungjawab untuk melesen dan mengawal selia aktiviti peniaga broker. Peniaga broker yang secara fizikal beroperasi di dalam Amerika Syarikat mesti berdaftar dengan SEC sekalipun aktiviti mereka hanya diarahkan kepada pelabur asing di luar Amerika Syarikat.

Kenapa Matters:

Peniaga broker sangat penting kerana mereka memudahkan cecair - dan dengan itu cekap - pasaran. Tanpa mereka, pembeli dan penjual akan menghadapi kesulitan mencari antara satu sama lain, urus niaga akan menjadi lebih rumit untuk melengkapkan dan stok tidak aktif menjadi lebih sukar jika tidak mustahil untuk diperdagangkan.