Menggali Lebih Sedikit Apabila Memilih Perancang Kewangan

Oleh J.R. Robinson

Ketahui lebih lanjut mengenai J.R. di Laman kami Tanya Penasihat

"Bagaimana saya memilih perancang kewangan?" Adalah antara pertanyaan yang paling umum dalam forum nasihat dalam talian. Penipuan piawai (terutamanya dari responden perancang kewangan yang disahkan) adalah mencari perancang kewangan bersertifikat fi sahaja (CFP) dan menghubungi Lembaga Piawaian CFP (pemilik markah perkhidmatan CFP dan organisasi promoter dan lobi utama untuk moniker) untuk senarai CFP di kawasan pertanyaan. Tetapi adakah ini nasihat yang benar?

Seperti yang dinyatakan oleh Lembaga CFP di laman webnya, "Tanda CFP® tidak setara dengan ijazah pendidikan, jawatan profesional, atau gelaran. Sebaliknya, tanda tersebut menunjukkan bahawa anda telah memenuhi piawaian yang diperlukan oleh Lembaga CFP, termasuk menyempurnakan keperluan pendidikan dan pemeriksaan."

Sebelum tahun 2006, ijazah kolej bukan prasyarat untuk pensijilan CFP. Malah pada hari ini, tiada latar belakang akademik terdahulu dalam kewangan atau ekonomi diperlukan untuk menjadi CFP. Selanjutnya, bertentangan dengan kempen televisyen kebangsaan "Let's Make a Plan" baru-baru ini, tidak ada penyelidikan akademik rasmi untuk menunjukkan bahawa perancang yang memegang jawatan CFP adalah lebih layak, boleh dipercayai, atau beretika daripada profesional kewangan lain. Sebaliknya, terdapat banyak contoh profil penasihat yang tidak bertanggungjawab yang telah menggunakan label CFP untuk membina kepercayaan untuk menipu pelabur.

Tidak ada yang dimaksudkan untuk mencadangkan bahawa pemegang CFP secara inheren tidak layak untuk menyediakan panduan perancangan kewangan, semata-mata bahawa penunjukan itu sendiri tidak secara automatik memberi jaminan kepada pengguna bahawa penasihat yang dipertimbangkan mempunyai pengalaman, latar belakang pendidikan, kemahiran profesional, atau integriti yang dia cari dalam perancang kewangan.

Jadi, di mana pengguna boleh mencari maklumat yang objektif, bermakna untuk membimbing mereka dalam pencarian mereka untuk perancang kewangan? Jawapan ringkas adalah SEC Form ADV. Semua firma perancangan kewangan yang model perniagaannya termasuk panduan pelaburan mesti memfailkan borang ini dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Borang SEC ADV terdiri daripada dua bahagian. Bahagian 1 bertujuan untuk menyediakan pihak berkuasa kawal selia yang berkaitan dan orang awam dengan maklumat latar belakang asas mengenai firma, termasuk struktur korporat, bilangan pekerja, nombor dan jenis pelanggan, model pampasan, aset di bawah pengurusan, gabungan perniagaan lain, dan jenayah / sejarah peristiwa peraturan. Pengguna boleh dengan mudah mengakses maklumat pemfailan Bahagian 1 untuk mana-mana firma tertentu melalui laman web Pendedahan Penasihat Pelaburan SEC.

Borang ADV Bahagian 1 tidak memberi semangat kepada pembaca dan tafsiran pengguna, tetapi SEC Borang ADV Bahagian 2 adalah dokumen pendedahan utama yang semua penasihat pelaburan berdaftar (termasuk perancang kewangan) dikehendaki memberi kepada pelanggan mereka. Lazimnya disebut sebagai "Brosur Pelanggan," SEC memerlukan Borang ADV Bahagian 2 ditulis dalam bahasa Inggeris biasa dan memberikan maklumat terperinci mengenai "jenis khidmat nasihat yang ditawarkan, jadual fi penasihat, maklumat disiplin, konflik kepentingan, dan latar belakang pendidikan dan perniagaan pengurusan dan kakitangan penasihat utama firma."

Bahagian 2B risalah pelanggan (dipanggil "Brosur Tambahan") memberikan maklumat terperinci tentang wakil individu (s) firma yang akan memberikan panduan kepada pengguna. Ringkasnya, risalah pelanggan menyediakan maklumat yang perlu diketahui pengguna sebelum memasuki hubungan perancangan kewangan.

Borang ADV dikehendaki dikemas kini setiap tahun dengan SEC, dan versi terkini risalah pelanggan dikehendaki dihantar kepada semua pelanggan firma perancangan kewangan sekurang-kurangnya sekali setahun. Bagi pengguna yang ingin memasuki hubungan perancangan kewangan, perancang kewangan individu dikehendaki menyediakan risalah pelanggan (Bahagian 2A dan 2B) kepada semua bakal pelanggan sebelum atau pada masa membuat perjanjian untuk perkhidmatan.

Dari segi memilih perancang kewangan, jika orang yang dipertimbangkan tidak dapat menghasilkan salinan brosur tambahan Bahagian 2B, dia tidak dibenarkan secara sah untuk menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan. Di luar itu, risalah ini berguna untuk membantu para pengguna menentukan sama ada perancang dan firma itu sesuai untuk kepentingan mereka. Sebagai contoh, pengguna sering mengadu tentang memasuki hubungan dengan jangkaan menerima perkhidmatan perancangan kewangan yang komprehensif hanya untuk mendapatkan panduan yang mereka terima adalah sentris pelaburan yang besar. Kekecewaan sedemikian boleh dielakkan menerusi pembacaan brosur pelanggan dengan teliti. Begitu juga, brosur pelanggan juga akan mendedahkan latar belakang akademik perancang kewangan, pengalaman profesional, model pampasan, dan sama ada dia mempunyai aduan pelanggan yang terdahulu.

Walaupun seseorang berpendapat bahawa pembacaan risalah pelanggan akan menjadi komponen kritikal proses ketekunan wajar bagi semua pengguna yang mencari panduan perancangan kewangan profesional, dalam praktiknya, Borang ADV adalah sumber yang kurang digunakan. Kurang kesedaran orang ramai (baik SEC atau komuniti perancangan yang proaktif dalam mempromosikan kegunaannya) dan nama yang membosankan, birokrasi yang mendesak dokumen itu mungkin penyumbang utama kepada pengguna kurang dimanfaatkan.Maklumat yang terkandung di dalam brosur pelanggan tidak semestinya menjamin tingkah laku etika oleh perancang atau menjamin hubungan yang berjaya, tetapi dari segi skop dan objektivitas maklumat yang terkandung, nilainya dengan mudah mengalahkan mantra CFP standard untuk bagaimana memilih seorang perancang kewangan.