Skor Kredit Di bawah 640? Anda Masih Boleh Beli Rumah

Skor FICO 640 adalah ambang penting dalam dunia gadai janji. Untuk beberapa waktu, ini adalah skor FICO yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman rumah Pentadbiran Perumahan Persekutuan. Ini adalah pinjaman gadai janji yang dibuat oleh peminjam yang diluluskan oleh FHA yang memastikan kerajaan persekutuan sekiranya berlaku lalai.

Pinjaman yang disokong FHA masih boleh didapati, tetapi ia menimbulkan pertanyaan makroekonomi.

Bagaimana pinjaman FHA-insurans datang

Tanggapan asal di sebalik pinjaman yang diinsuranskan oleh FHA ialah orang yang mungkin risiko kredit yang lebih tinggi masih boleh mendapatkan gadai janji dan membeli rumah, kerana pemberi pinjaman akan selamat dari kerugian jika pemilik rumah mungkir. Ini kerana kerajaan persekutuan, dalam bentuk Freddie Mac dan Fannie Mae - entiti kewangan hibrid awam / swasta - akan menjadikan keseluruhan pemberi pinjaman.

Sesetengah insurans ini dibayar oleh pemilik rumah dalam bentuk insurans gadai janji, yang diperlukan oleh FHA tanpa mengira saiz bayaran pendahuluan.

Malangnya, menolak pinjaman FHA adalah salah satu sebab utama kemalangan perumahan dan krisis kewangan yang berikutnya. Begitu banyak pinjaman rendah-tanpa-turun dibuat kepada orang yang tidak dapat benar-benar membebankan mereka bahawa kerajaan membelanjakan trilion untuk membuat pinjaman yang dijamin. Itulah sebabnya anda kadang-kadang mendengar "Fannie dan Freddie" yang disebut albatrossa kewangan gergasi. Percaya atau tidak, beberapa garis panduan FHA masih membenarkan pinjaman dibuat tanpa pengesahan pendapatan, pekerjaan atau skor kredit.

Bukankah ini yang menjadi masalah di tempat pertama?

FHA menurunkan ambang pemberian pinjaman

Jadi di sini kita sekali lagi, dan FHA tidak kelihatan telah belajar pelajarannya. Ia menurunkan ambang skor FICO kepada 580, selagi pelanggan juga menjalani kaunseling kredit. Pelanggan juga menerima sehingga 0.5% pengurangan dalam premium insurans gadai janji. Banyak bank yang difahamkan gugup mengenai pendekatan ini, dan ada yang menjaga piawaian pinjaman mereka sendiri pada ambang 640.

Wells Fargo menjatuhkannya kepada 600 untuk menguji proses itu. Kerana bank boleh dipertanggungjawabkan untuk membuat terlalu banyak pinjaman buruk, anda boleh mengharapkan walaupun anda berada dalam garis panduan yang memenuhi syarat FHA, anda mungkin tidak menjadi risiko yang baik di mata bank.

Pinjaman FHA mempunyai trade-off yang mahal

Terdapat juga pinjaman peminjam dengan pinjaman FHA. Kos penutupan boleh dua kali ganda dengan pinjaman tetap, sebanyak 6% daripada harga jualan. Pinjaman FHA juga datang dengan kadar gadai janji yang lebih rendah - sebanyak 0.375% lebih rendah. Ini membantu mengimbangi kos insurans gadai janji, yang pada tahun 2018 adalah 1.75% dari jumlah pinjaman di depan, ditambah lagi 0.45% hingga 1.05% setiap tahun, bergantung kepada nisbah pinjaman kepada nilai rumah dan panjang tempoh pinjaman.

Namun, faedah pinjaman FHA menjadikan mereka menarik bagi banyak orang. Manakala peminjam tradisional menekan untuk bayaran pendahuluan 20%, pinjaman FHA boleh datang dengan bayaran pendahuluan serendah 3.5%. Pembeli juga boleh mendapatkan pinjaman dalam sekurang-kurangnya 12 bulan selepas muflis. Had pinjaman FHA berbeza mengikut daerah.

Skor rendah? Anda mungkin masih mencari pemberi pinjaman

Intinya adalah pilihan ada untuk peminjam FHA yang tidak mempunyai skor 640 FICO. Anda mungkin perlu meninjau untuk mencari pemberi pinjaman, tetapi ada kemungkinan banyak yang akan ingin melakukan perniagaan dengan anda jika anda mempunyai sejarah kredit yang baik. Persoalan yang berlarutan ialah sama ada ini adalah idea yang baik atau tidak untuk ekonomi keseluruhan jika pengunderaitan menjadi terlalu longgar.

Rumah untuk imej jualan melalui Shutterstock