Decoding Formula Hasil Dividen |

Hasil saham dikira dengan membahagikan dividen setiap saham dengan harga pembelian, bukan harga pasaran

Harga dan hasil bergerak dalam arah yang bertentangan. Apabila harga saham naik, hasil dividen turun. Apabila harga saham jatuh, hasil dividen meningkat.

Mari lihat contoh: Perdagangan stok fiksyen untuk $ 100 satu saham dan membayar dividen $ 5. Anda tidak perlu kalkulator untuk menentukan hasilnya: Ini 5%.

Pemikiran konvensional ialah jika harga syarikat mitos ini naik, katakan kepada $ 200, maka hasil dividennya akan jatuh. Dan sesungguhnya ia akan - ia akan dipotong separuh. $ 5 / $ 200 = 2.5%. Tetapi itu hanya terpakai kepada pelabur yang membeli saham pada harga baru. Pelabur yang membeli pada $ 100 masih memperoleh hasil 5%.

Tapi di sinilah perkara menarik - dan menguntungkan. Jika harga saham bergerak ke arah yang lain, turun, dan jatuh ke $ 50, maka hasil dividen akan naik: $ 5 / $ 50 = 10%.

Sekali lagi, itu hanya berlaku untuk pelabur yang membeli saham mereka untuk $ 50. Para pelabur yang membeli pada $ 100 masih memperoleh pendapatan 5%. Bagi kebanyakan pelabur, hasil tidak "berubah," mereka hanya "ditubuhkan." Dan stok mereka tetap membayar hasil itu melainkan perubahan pembayaran dividen sebenar syarikat.

Hasil tidak ada hubungannya dengan harga pasaran semasa - hanya dividen semasa, dan harga yang anda bayar untuk saham anda. Sekiranya anda membeli saham anda pada $ 100, dividen $ 5 menghasilkan 5% tidak kira apa yang berlaku kepada harga saham, sekali lagi dengan mengandaikan dividen tetap.

Itulah sebabnya pasaran beruang memberikan peluang segera kepada pelabur mencari pendapatan dividen yang signifikan. Kebanyakan saham berada dalam warna merah: Di sini di rumah Indeks S & P 500 turun -20% untuk 12 bulan yang lalu, dengan kebanyakan indeks dunia sama seperti merah. Stok di China berada di luar -64.9%. Harga tertekan ini bermakna hasil yang lebih tinggi secara dramatik. Apabila pasaran jatuh -50%, hasilnya dua kali.

Dan inilah kicker: Apabila anda membeli stok dengan harga yang tertekan dan hasil yang tinggi, anda mengunci hasil yang di outsized, seolah-olah anda akan meletakkan wang anda ke dalam CD dan dikunci pada kadar faedah.

Ingat: Membeli saham hanya untuk dividen sahaja adalah idea yang tidak baik. Dividen tidak pernah dijamin. Dan hasil yang tinggi tidak selalu menjadi hal yang baik - sesetengah syarikat ini boleh menjadi tidak berharga esok, seperti Freddie. Anda menginginkan ciri-ciri yang sama dalam pembayar dividen seperti yang anda lakukan di mana-mana syarikat lain yang anda sedang mempertimbangkan: Pukulan kewangan yang mantap dan sejarah kenaikan keuntungan dan peningkatan dividen yang kukuh.

Tiada pelabur pendapatan yang serius harus menunggu untuk mengunci kaya aliran pendapatan. Anda tidak mampu duduk di luar. Peluang membeli pasaran Pasaran tidak semestinya berkisar. Sudah tentu, sebahagian besar waktu itu, itu satu perkara yang baik. Tetapi sejak pasaran turun sudah ada di sini, anda mungkin juga mendapat keuntungan daripadanya dengan mengunci hasil yang luar biasa ini.

Anda lihat, tidak ada syarikat - atau sangat, sangat sedikit - dijangka membayar lebih 10% hasil. Itulah hasil yang sihat tidak kira di mana anda pergi. Di negara ini, aliran dividen 5% melebihi tahap purata, malah kukuh. Tetapi di pasaran turun, walaupun hasil 5% dapat naik secara dramatik, semata-mata kerana harga saham jatuh. Itulah kuasa formula hasil dividen.

Lihatlah jadual kami. Ia menunjukkan pelbagai penurunan harga yang akan dilakukan terhadap hasil dividen stok yang biasanya dibayar 5%.

Sekarang, jika kejatuhan harga -40% nampaknya tidak realistik, pertimbangkan: Pada tahun 2008, dari 30,000 ekuitas yang diperdagangkan di bursa AS, 4,000 di antaranya lebih rendah daripada - 40% menjelang akhir bulan Ogos.

Harga Tukar Hasil Baru

-10% + 5.6%

-20% + 6.3%

-30% + 7.1%

-40% + 8.3%

-50% + 10.0%

-60% + 12.5% ​​

Oleh itu, dalam masa-masa yang sukar ini, adalah baik untuk mengingati formula hasil anda. Oleh kerana pembayar dividen yang berkualiti diseret oleh pembetulan pasaran, terdapat peluang jangka panjang bagi pelabur yang mempelajari matematik dividen mereka.